关于向国会提交的半年度货币政策报告的总结。报告涉及了以下内容: 1. 美联储的双重任务:报告提到美联储专注于促进最大就业和稳定价格的双重任务。 2. 经济形势和展望:报告回顾了去年美国经济放缓的情况,指出最近的指标表明经济活动以温和的速度扩张。同时提到消费者支出的增长回升,但住房部门的活动仍然疲弱。这在很大程度上反映了抵押贷款利率的上升。 利率上升和产出增长放缓似乎也对企业固定投资构成压力。 劳动力市场紧张,但有迹象表明供需正在趋于平衡。今年前五个月,就业岗位平均每月增加 314,000 个。 5 月份失业率上升,但仍处于低位,为 3.7%。近几个月来,劳动力参与率有所上升,尤其是25岁至54岁的劳动力参与率。 3....
欧洲央行连续第八次上调关键利率——银行为将现金安全存放在央行而支付的利率——上调 25 个基点至 3.5%,为 2001 年以来的最高水平。欧元区 20 国央行还表示,预计到 2025 年通货膨胀率将保持在 2% 的目标之上,并再次暗示未来几个月将进一步加息。 由于能源价格下跌和欧洲央行 25 年历史上最大幅度的加息,欧元区的增长充其量只是停滞不前,通货膨胀率几个月来一直在放缓。周四将借贷成本提高至 22 年来的最高水平,并为进一步加息敞开大门,即使在欧元区经济萎靡不振之际,仍将继续与高通胀作斗争。 周三晚些时候,美联储打破了自己连续 10 次加息的局面——这向全球投资者发出了一个强有力的信号,表明发达经济体当前的紧缩周期即将结束,即使美国仍有可能进一步收紧政策。但欧元区的通胀率仍处于 6.1%...
美联储决议后,美国中央银行已宣布将维持利率不变——这是一年多来首次选择不加息。澳元/美元从日内高位回落 美联储将其基准利率目标维持在 5%-5.25%,表示需要时间来评估迄今为止加息的影响。 大多数人预计美联储的关键利率将在年底保持在 5.5% 以上,并且有人认为它会攀升至 6% 以上。同时终端利率中值的向上修正暗示 2023 年将有更多加息。 美联储已经将基准利率上调至 2007 年以来的最高水平,以试图控制利率上涨。 暂停后进一步上涨将遵循澳大利亚和加拿大等国家央行开辟的道路,这些国家最近以顽固的通胀压力为由宣布在暂停加息后加息。 预计欧洲央行将在本周的会议上加息。 在美联储 (Fed)...
美联储的货币政策决影响全球石油市场 主要经济体经济增速放缓,原油需求出现令人失望的迹象, 产油国应采取何种策略维持石油市场平衡? 原油价格一直处于 70.00 美元下方,可以说看跌情绪在市场上交易者占据上风。主要几个原因如下: 1. 美联储决策预期而回落 美联储本周将开会决定是否加息。 尽管分析师一致认为央行将自 2022 年 3 月以来首次维持利率不变,但如果美联储晚些时候暗示进一步加息,油价可能会进一步下跌。 2. 石油需求 由于需求令人失望的迹象,油价一直在下跌。...
修订后的数据显示,由于价格上涨打击了消费者,欧元区今年冬天陷入衰退。 与其他地区一样,欧元区也受到食品和能源价格上涨的打击,这些价格给家庭带来了压力。2023 年前三个月,欧元区家庭支出下降 0.3%,上一季度下降 1%。 欧盟统计局的最新数据显示,它在第一季度有所缩减。来自欧洲最大经济体德国的修正数据导致经济陷入衰退。上个月,德国表示,在 1 月至 3 月经济收缩 0.3% 后,德国已于年初陷入衰退。 利率仍在上升且“通胀压力依然存在”,预计未来几个月欧元区只会出现“疲软增长”。 欧洲中央银行的回应是将利率提高 3.75 个百分点,以期为飙升的物价降温。 欧元兑美元未来方向依旧取决于 1.0760附近。交易于其区间高点,因此我们将观察该区间是否继续或是否突破。 美元指数 (DXY) 也在测试 103.50...
加拿大央行将政策利率上调 25 个基点至 4.75%,创 22 年新高,加元兑美元结束连续两周的跌势。 隔夜利率目标上调至 4¾%,银行利率为 5%,存款利率为 4¾%。 该银行还继续其量化紧缩政策。 此时的加息略有意外,两天前,澳大利亚意外将利率上调至 11 年来的最高点 4.1%,并警告称将进一步加息,令市场震惊。 今天,轮到加拿大了。 在此前公布的加拿大经济在 2023 年第一季度强于预期,GDP 增长 3.1%。 消费增长出人意料地强劲。因此加息是对利率敏感商品的支出有所影响的: 1. 房市方面:最近房地产市场活动有所回升,加息恐会对房市降温。自 1 月份宣布有条件暂停加息以来,政策制定者警告称可能有必要进一步加息。...
债务违约得以避免 + 美国 NFP非农数据强劲 数据,欧元兑美元 (EUR/USD) 汇率从周五的周高点回落至 1.0708 美元附近。 上周美国政府和众议院议长麦卡锡宣布,他们已就提高债务上限达成协议,政府同意抑制支出增长,美国债务违约得以避免,上周五美元汇率受到强劲的美国 NFP 数据的支撑,该数据显示美国经济增加了 33.9 万个就业岗位,高于市场预期的 19 万个。 总体而言,美国发布的数据仍然喜忧参半 制造业仍明显处于衰退之中,ISM 制造业指数连续第七个月处于收缩区域,低于 50.0...
欧佩克+国家开会后石油产量下降,产油国已同意继续减产,以提振低迷的价格。 欧佩克+约占世界原油产量的 40%,其决定可能对油价产生重大影响,欧佩克自 2022 年 10 月以来实施的减产总量达到 366 万桶/日。 沙特肩负着额外减产稳定石油市场的重任 沙特阿拉伯表示将在 7 月每天减产 100 万桶,而欧佩克+表示目标将从 2024 年起进一步减少 140 万桶/日。4 月,它还同意意外自愿减产 160 万桶/日,并于 5 月生效,此举短暂导致价格上涨,但未能带来持久的复苏。 周日,沙特能源大臣阿卜杜勒阿齐兹·本·萨勒曼亲王表示,如果需要,减产 100 万桶/日的措施可能会延长至 7 月以后。这被视为是为了稳定市场。虽然此决定出人意料,但也不足为奇。...
美国和欧盟立法者要求阿联酋罢免 COP28 负责人的石油高管 美国国会和欧洲议会的 100 多名成员周二呼吁取消石油公司高管 Sultan al-Jaber 担任下一届在阿联酋举行的联合国气候变化会议主席的职务。 阿布扎比国家石油公司 (Adnoc) 首席执行官苏丹贾比尔 (Sultan al-Jaber) 选择领导 12 月在迪拜举行的 Cop28 峰会,这激怒了活动人士,他们声称化石燃料公司正在对联合国气候谈判施加“不当影响”。 加上由于阿布扎比没有表现出安抚西方气候批评者的意愿,因此这种呼吁基本上没有效力。 美国国会的 27 名民主党议员此前曾试图敦促克里游说阿联酋反对贾比尔,但以失败告终。贾比尔在 Cop28...
欧元/美元价格分析:刷新两个月低点 1.0750 附近,关注多月支撑位 欧元/美元连续多日下跌,已跌至 3 月底以来的最低水平。 前一周底部的下行突破加入看跌 MACD 信号,有利于欧元空头。悲观的 RSI 状况表明向南的空间有限,突出了六个月前的上升支撑线。 周四亚洲早盘跌至 3 月下旬以来的新低后,空头触及 1.0750 关口,欧元/美元保持走低。 在此过程中,欧元兑美元连续第三天下跌,同时跌破每周低点,以及上周触及的两个月低点。 因此,欧元/美元空头有望突破 1.0750 支撑并逼近 1.0700 整数关口。 如果欧元兑美元跌破上述支撑线,则不能排除跌向 3 月低点 1.0515,然后跌向 1 月创下的年度低点 1.0480 附近的可能性。
市场目前主导的是上周三公布的略低于预期的美国通胀数据,显示年化率从 5.0% 小幅下降至 4.9%,而此前预计该数据将保持稳定。 虽然这个消息看起来像是经济利好消息,但核心CPI实际上高于预期,这意味着这个通胀数据并不那么乐观。 尽管如此,股市上涨,美元在该数据发布后遭到抛售。 然而,到第二天,随着市场消化消息并不那么积极,美元强劲反弹,上周美元指数逆其长期看跌趋势强劲上涨,创下自 2022 年 9 月以来的最大单周涨幅。 每周烛台是看涨吞没柱,收于高位,这是另一个看涨信号。 该烛台可以表示趋势反转。 如果深入查看日线图,您可以看到看涨的双底图表形态拒绝 101.00 区域,这加强了看涨情况 尽管有这些看涨迹象,但美元确实仍处于有效的长期看跌趋势内,其价格低于 3 个月和 6 个月前的水平。...
石油生产国组织欧佩克周四上调了对今年中国石油需求增长的预测,但以美国债务上限等潜在下行风险为由,维持其全球预测不变。 石油输出国组织 (OPEC) 在月度报告中称,2023 年世界石油需求将增加 233 万桶/日,增幅为 2.3%。 这与上个月预测的 232 万桶/日几乎没有变化。 欧佩克在报告中表示:“由于中国经济表现好于预期,因此进行了小幅上调,而由于经济挑战可能会打压石油需求,预计其他地区将出现小幅下滑。” 4 月 2 日,石油输出国组织 (OPEC)、俄罗斯和其他盟友统称为 OPEC+,宣布新的减产目标令石油市场大吃一惊,油价最初上涨,但受到利率进一步上升和对美国债务上限的担忧的压力。 欧佩克表示,目前预计中国石油需求将增加 80 万桶/日,高于上个月预测的 76 万桶/日,这有助于在取消严格的...
澳大利亚 5 月份消费者通胀预期升至 5.0%,而此前为 4.6%。 美国通胀数据疲软,最近发布的鹰派澳洲联储文件在美国 PPI 之前有利于澳元多头。 澳元/美元从接近 0.6800 的盘中高点掉头,根据信息自由 (FOI) 要求发布的澳大利亚储备银行 (RBA) 文件中的美国通胀走软和鹰派声明让澳元对买家充满希望。 值得注意的是,澳洲联储文件显示,现金利率为 4.8% 的澳大利亚央行路径表明通胀将在 2024 年底达到目标。 在其他方面,市场情绪有所改善,因为疲软的美国通胀数据打压了美联储的鹰派押注。 尽管最初的尝试失败了,但美国政策制定者为避免债务上限到期所做的准备也支持了谨慎的乐观情绪。...
英镑/美元在英国银行“超级星期四”上方1.2600保持防御性,可能会转为下行。 英镑兑美元在 2022 年 4 月以来的最高水平附近徘徊,该汇率于两天内上涨,清晰地突破了五周前的阻力,强劲的RSI(14)线使买家感到有希望。 然而,每周下行的阻力线、熊市MACD信号和英国银行的前期谨慎态度都对英镑/美元买家构成了挑战。看涨者寻求突破1.2700关口来保持主导地位,而下行突破1.2600可能会吸引日内卖家。 最新高点 1.2680 和 1.2700 整数关口可能会挑战该报价的进一步上行空间。 之后,不排除升至 2022 年 4 月初低点 1.2975 附近 总体而言,虽然英镑/美元买家保持主导地位,但上行势头需要得到英国银行的认可。
美国通胀两年来首次低于5%,美元指数筑底,静待时机。 上个月美国的牛奶、机票和新车价格下跌,帮助推动通胀降至两年来的最低水平。 官方数据显示,截至 4 月的 12 个月内,通货膨胀率(即物价上涨的速度)为 4.9%。这比 3 月份的 5% 有所下降,标志着价格涨幅连续第 10 个月放缓。在美国中央银行大幅提高利率以试图控制通货膨胀之后出现下跌。 但官员们对宣布胜利犹豫不决,因为曾经似乎仅限于特定部门(例如能源和制成品)的问题已经蔓延到整个经济领域。 尽管不再飙升,但总体价格继续以远快于美联储认为健康的 2% 的速度上涨。 但所谓的核心通胀——不包括经常变化的食品和能源价格——在截至 4 月的 12 个月内上升了 5.5%。通胀仍远高于目标水平,而核心通胀被证明更具粘性。” 自去年 3 月以来,美联储已加息 10...
人们普遍预计英国央行将在周四连续第 12 次加息,因为它试图阻止价格如此快速地上涨。 在货币政策委员会召开会议后,预计银行利率将从 4.25% 上调至 4.5%。 自 2021 年 12 月以来,央行一直在提高利率,以试图控制目前高于 10% 的通货膨胀率。 银行利率已经处于 14 年来的最高水平,持续上升以应对不断飙升的生活成本。 通货膨胀率 - 表示价格上涨 - 一直居高不下,部分原因是食品价格以 45 年来最快的速度上涨。 自 2021 年底以来稳步上升,2023 年 3 月达到 4.25%。 尽管未来几个月存在不确定性,但人们仍然普遍认为加息可能接近或即将结束。 一些经济学家认为可能还会有一两次上涨。 为什么英格兰银行要改变利率? 它一直承受着加息的压力,因为它的目标是将通货膨胀率保持在...
强劲的就业数据、飙升的油价以及加拿大央行行长麦克勒姆的鹰派言论共同推动美元/加元测试 1.3300 的数月低点。 关键支撑位在 1.3320 和 1.3250 附近。 本月的第一个星期五带来了来自美国和加拿大的就业报告。事实证明,这两个北美国家都收到了有关其劳动力市场的好消息。 美国 NFP 报告显示净新增工作岗位增加 25.3 万(对比 18.1 万),工资上涨 0.5% m/m(对比 0.3%),而加拿大统计局报告新增就业岗位 4.14 万 加拿大。 总的来说,加拿大的报告相对强劲,但更重要的是,强劲的经济数据缓解了对全球经济增长的一些担忧,导致风险资产在周末前普遍上涨。 加元是这种乐观情绪的一大受益者,加拿大最重要的出口产品石油价格也是如此。...
尽管美国就业增长强劲,但美联储仍可能降息加上美国国债危机,从而导致美元走软。 美国4月就业市场强劲,超出预期,美元兑主要货币走弱,但兑日元走强。在美国数据更加明朗之前,市场方向不确定 周五,美元兑主要货币先是上涨,但兑一揽子主要货币最终走软。 它兑日元仍然走强,但欧元、英镑和加元兑美元上涨。 美国就业市场好于预期,雇主新增就业岗位多于预期,工资增长稳健。 上月非农就业岗位增加 25.3 万个,超出经济学家预期,失业率降至 3.4% 的 53 年低点。 这表明一个健康的劳动力市场可能会促使美联储保持较高的利率以对抗通货膨胀。 美国 2 月和 3 月的就业增长向下修正,表明就业增长略有放缓。 2 月和 3 月创造的就业机会比之前报告的少了 149,000 个。 尽管如此,在过去六个月中,就业岗位平均每月增加...