目前多头持仓量稳定,空头持仓量降至历史低点。我想原因很简单,过去一年的大熊市,全世界都看到了6000是个超强支撑,年内曾经4次砸破这里,都被迅速拉了回来。那么目前价格在6250至6300区间内,做空显然不太划算。
一方面这得益于市场参与者经验的提升,另一方面也是因为长期的横盘,没有制造出杀跌的气氛。
我最近有一个思考,就是市场的底部和最低价格之间的差别。
底部的时间周期较长,交易量萎靡,但此时不容易产生最低价格,因为缺少砸盘动力。市场最低价格通常是在一波上涨之后,累积起来的砸盘,杀跌,引起投资大众恐慌,以至于不顾一切的卖出时产生的。简而言之就是各方砸盘力量要形成合力,才能导致价格产生最低值。
比如八月十五日,山寨币普遍达到了最低点,此后三个月里,虽然经历各种波折但再没有创出新低。说明当时是山寨币持有者信心彻底丧失,不顾一切套现走人的时间点。昨天我无意中看到曾经持有的一个山寨币,它当日的成交量居然不到2000元人民币,要知道五六月份时这个币曾经日交易量过亿,现在如此低的交易量让我实在没有想到,很显然这个币已经到了没有人卖的地步了,从最简单的价格最小阻力的角度来说,未来一段时间的方向只有向上了。
而目前bitfinex的空头头寸降至历史低位,可能也反应出市场的一些特征,极端波动减少,动力越来越平衡。当市场内形不成合力的时候,就很难再出现新低。甚至不要说新低,哪怕砸到6100都很困难。还记得上个月吗,上月11日借着全球股市大跌,btc砸盘,15日借着usdt事件拉盘,在此期间期货市场的波动也仅仅只有500点的幅度。而在此之外的一个多月时间里,价格近乎保持于横盘的状态。
现在,每一次价格的大幅波动,都需要从意外事件来寻找动力。比如本月初开始的bch暴涨,它稍微带动了一点市场氛围,于是btc顺势拉了一波,幅度也仅仅两百点,并且一旦bch下跌,btc上方遇阻,多头主力立刻跑路,其猥琐程度让人无语,但也反应出市场现实的一面,上下两个方向都积累了大量的阻力,动能越来越枯竭。
评论: 昨晚的大跌让我觉得出乎意料。
我看了一下各大交易所的量能,砸破6000的那根一小时k线量能最大,之后一路砸到5300量能都在减小。说明一,6000这里确实有大量的买单,形成了一个支撑位。二,我统计了币安,bitfinex,okex,火币,coinbase等前十交易所的资金流向,光在6000附近的这根k线,就有超过10万枚btc的主动卖出,说明主力这次是下了血本的。这个位置砸破之后一切就轻松了。
那么主力的盈利方式是什么呢,光从现货市场来看,6000附近的出货量太大了,相比之下在5800到5300这里交易的量能小很多,我觉得高抛低吸的逻辑不是那么靠谱。可能主要还是现货砸盘,期货空单受益吧。昨晚ok的btc合约爆掉了接近3亿美金。假设过去一个多月的横期,主力在场外以6300到6500的价格大量收货,昨晚在6000附近砸盘,同时期货开空单,那么这样对比期货的受益就会比现货的亏损大很多。在okex合约中,由于最低10倍杠杆,那么只要btc在短时间内跌幅超过10%,就意味着所有多头就都要爆仓,除了少部分敢加足保证金的。这说明一件事,昨晚空头收割了okex上面所有的多头。
其实大部分币都没有跌破前低,但btc跌破了,所以对市场的实质性影响特别大。过去一年熊市,大家对比特币价格的稳定所建立起的信赖,最终演化成一场屠杀。
目前bitfinex的空头头寸又涨上来了,很有意思,昨晚6300的时候,空头头寸降到历史低点,现在5500反而涨上来了。。。。昨晚我在期货6200的位置开了一点多单,当时做了各种技术性看盘和分析,但最终决定开多单的原因还是很简单,就是觉得6000这里砸不下去。从空头头寸的变化来看,bitfinex的交易者似乎大部分跟我观点一致了。。。由于做了保护的原因,实际亏损很小,但今天心情还是很不好,因为觉得自己对市场的理解出现了很大偏差。这种对未来走势的混沌和失控感让人很不舒服。
那么,暴跌的原因是什么呢。我认为原因可能很简单,就是上面已经没有空间了,只能向下。
之前一个月一直在6200到6500之间横盘,上下都是阻力,上方6700位置是大量卖盘,下方6000附近有大量买盘。但另一个角度来看,上面其实空间越来越小了,即便你花了很多钱拉上去,也很难维持住,反而由于投资大众经验的增加,无数散户在6700甚至6600就挂好单准备跑路了,这种比谁跑的快的游戏越来越难玩了。而下方虽然买盘很强,但只要砸破6000区间,往下将是一片新大陆。从这个角度来说,也许这次砸盘是迟早要发生的。
当然,市场依然是存量资金博弈,看不到新进资金,动能越来越小,在可预见的未来都看不到好转的迹象,这些是决定价格下跌的最根本的原因。
我之前思考过,底部一定是在没有人愿意卖的时候产生的,庄家的护盘只能护一时,哪怕你在一个价位护住了,但未来几个月只要有人想卖,价格依然会跌破。山寨币大部分在八月十五日已经达到了真正的底部,但主流币不同,以太是九月才触底,而且未必是真的底。而这一波大跌,比特币,etc,okb都创出新低,这三个都是之前被护盘的币。但随着熊市的持续,终归还是漏出了破绽。这波下跌的本质是自身的羸弱,而动力则来自于主力对于利益的诉求。在砸出新低的同时,也拉开了一大片可以操作的空间。
这是一个不受监管,不正规的市场。你如果按照正常市场的思维来做这个就会难受。按照这个空投持仓量来做,在达到极致的时候做反手,收益率估计不低。因为没有对手盘,期货赚谁的钱?一点个人看法。
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