Aufgrund der vermeintlich "hohen" Shortpositionen gibt es anscheinend einen Konsens, dass BTC deswegen wie im April auf 10k laufen müsse.
An diesem Beispiel lassen sich gleich mehrere Dinge aufzeigen, die offenlegen, wie leichtfertig Argumente übernommen anstatt hinterfragt werden.
1. Shortpositionen vs. Market Cap
Das Maximum der Shortpositionen in Bitcoin betrug am 22. August 2018 recht genau 40k. An diesem Tag schwankte der BTC-Preis, so dass der Mittelwert von 6,4-6,5k als Grundlage genommen werden kann. Bei 6,5k ergibt sich ein Gesamtvolumen von 260 Mio. USD, bei 6,4k (End of Day) 256 Mio. USD. Demgegenüber steht ein BTC Total Market Cap von 112 Mrd. USD an diesem Tag. Das Volumen der Shortpositionen betrug daher 0,2285%. Zum Vergleich: Tesla wird durchgängig mit 20% geshortet. Da die Aktien von Elon Musk (hält 20% des Total Market Caps) nicht geshortet werden können, liegt der effektive Anteil der Shortpositonen bei beständig um die 30 bis 35%. Bei BTC würde dies ein Shortvolumen von 36 Mrd. USD bedeuten. Per heute sind dagegen nur noch 216 Mio. USD offen. Auch die kommerziellen USDBTC Futures sind zwischenzeitlich netto deutlich weniger short.
Interessanter ist die Entwicklung seit gestern. Durch steigende Bitcoin-Preise erhöht sich auch der USD-Wert der Shortpositionen, während Positionen aufgelöst werden. Es wurden 25% geclosed - das Volumen in USD fällt allerdings nicht synchron um 25%.
Die jeweils roten Pfeile im Chart zeigen die Uhrzeiten an:
Die Charts der Shortpositionen:
12.54 Uhr:
14.46 Uhr:
15.58 Uhr: 2. Vergleich "Spikes" vs. "Shortpositonen"
In den Spikes wurden bis zu 6.000 BTC innerhalb einer Minuten getradet / in den Markt geschossen / getriggert. Wie genau die Abläufe sind, wird sich hoffentlich in der Zukunft klären. Beim letzten Spike waren es 1,92k BTC - innerhalb von nur 60 Sekunden (Quellen dazu sind überall verfügbar und wurden mehrfach gepostet). Die 40k Shortpositonen respektive 30k short (aktuell) fallen da fast kaum ins Gewicht.
3. Money Flow
Aktuell wurden am 29.08.2018 (um 15.33 Uhr) wieder 56,71% des BTC-Tradingvolumes per BTC-USDT generiert. USDT selbst hat nur ein Total Market Cap von 3 Mrd. USD, Bitocin dagegen ein aktuelles Total Market Cap von 122 Mrd. USD. Nur 19,03% des aktuellen 24h Tradingvolumes werden direkt in BTCUSD getradet. Aktuell sind 10% des Tradingvolumes USD Käufe und 10% BTCUSD Verkäufe. Das gesamte 24h Tradingvolume in USD beträgt 365 Mio. USD per 24h. Dies sind pro Stunde gerade einmal 15,2 Mio. USD oder 7,6 Mio. USD Käufe in BTC. Da BTC eine der (wenigen) Schnittstellen zum Fiat Money ist zeigen diese niedrigen Zahlen, dass sehr wenig Fiat Money in den Krypto Sektor fliesst und dementsprechend das gesamte übrige Handelsvolumen durch "Kryptos gegen Kryptos" generiert wird. Der Krypto Markt tradet sich selbst (nach oben/ach unten). Quelle: cryptocompare.com/coins/btc/analysis/USD
Gestern lagt der Anteil BTCUSDT mit 51% kurzzeitig tiefer, d.h. es floss mehr USD Fiat Cash in den Markt als heute.
Cls, 1.: Spikes triggern SL Orders in Shortpositionen, die in Relation zu den Spikes selbst nicht sehr hoch sind. Spikes triggern USD Fiat Cash Money Flow in den Crypto Sektor, der aber nicht sonderlich hoch ist. Nach den Spikes fallen die net inflows - bislang - immer.
Auch dieses mal.
Cls. 2.: Für einen weiteren Uptrend sind weitere Spikes erforderlich, die ab (irgendeinem) Zeitraum allenfalls mehr kosten, als sie einbringen. Damit Spikes sich mathematisch rentieren, muss der Preis von BTC möglichst lange auf dem Niveau der Spikes bleiben. Werden Spikes sofort reversed ist dies - mathematisch - ein Verlusttrade. Das FOMO-Cash Momentum ist derzeit wie folgt einzuschätzen:
NULL - oder fast Null. Die Tradingvolumina bleiben mit derzeit 4,29 Mrd. USD auf dem niedrigsten Stand, den es bislang nach Spikes gegeben hat. Bei den grossen Spikes zuvor, die BTC Richtung 8,5 / 10k gekickt hatten, lag das Volumen bei bis zu 8 Mrd. USD, d.h. doppelt so hoch. Der USDTBTC Anteil lag dabei allerdings nicht höher als 40 bis maximal 46%. Dies ist da alamierende in dieser Situation. Es fehlen nicht nur FOMO USD Cash Infusionen. Das Fiat-Money BTC Vertradingvolumen fällt immer weiter ab und liegt akutell bei nur noch 346 Mio. USD. Innerhalb der letzten 60 Minuten ist das Volumen um 20 Mio. USD oder 5,4% eingebrochen.
Der Chartverlauf von Bitcoin (Rising Wedge) spiegelt genau dass wieder.
Your choice.
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17.00 Uhr, BTC @7.082 I "Shortpositionen" im Freien Fall auf 20.319.
- 24 Trading Volumes sind @ lows - Einschuss hoher BTC Volumes innerhalb von 60 Sekunden. Danach weitere Einschüsse in den nachfolgenden 2 bis 6 Minuten. - Trigger SL Orders - Trigger FOMO Sentiment & Käufe - Keine Higher Highs - Volumen Reversal erfolgt (immer schneller nach den Spikes) - Spike Range wird - bislang - immer durch sell off verlassen.
Entweder es folgt neuer Spike oder neues Low bei Bitcoin.
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BTC @ 6.951 I Volumen der Shortpositionen implodiert, BTC ebenfalls. "Spike Range" wird - wie bisher in allen Fällen zuvor - verlassen. Bemerkenswert und beindruckend dabei ist, dass dieses mal dabei synchron Shortpositonen implodieren. Die FOMO Ängste sind da noch im Markt. Shorties retten sich, wo sie nur können. Und dennoch implodiert der Krypto Sektor. Hier hebelt die Marktpsychlogie kurzeitig rationales Handeln aus. Fallende Kurse werden üblicherweise zum Aufbau von Shortpositionen genutzt.
Das 24 h Tradingvolume BTC ist seit Ende 2017 noch nie so schnell und so tief gefallen wie nach diesem Spike. Sollte kein weiterer Spike kommen deutet dies auf eine gewaltigen Sell Off hin - aufgrund fehlenden Volumens. Oder anders formuliert: Kein (zusätzliches) Interesse mehr an Kryptos.
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BTC @ 7.032 I USD 24h Tradingvolume fällt weiter ab, USDT nimmt zu und steigt wieder Richtung 60%.
Trading Idea dazu erfolgt morgen. Die USDBTC Charts senden multiple Warnsignale. Der aktuelle Kursanstieg zeigt eine harte negative Divergenz zum USD Inflow. Sollten die Inflows weiter kollabieren, wird BTC dem folgen. BTCUSD ist eine der Schnittstellen zwischen den Kryptos und der Fiat Money. Jeden Tag werden 12,8 Mio. USD für BTC und vermutlich weitere 8 bis 10 Mio. USD für das Mining in Form von Coins ausgeschüttet oder verteilt. Diese 20 Mio. USD Gegenwert werden von den Minen entweder gesammelt, oder in Fiat Währung getauscht, um Investitionen, Personal und Stromkosten zahlen zu können. Es gibt keine genauen Zahlen, wie der Money flow der Mining Industry ist.
Theoretisch aber müssten jeden Monat 600 Mio. USD Cash in den Crytosektor fliessen, um die via Mining ausgeschütteten Token "vom Markt" zu kaufen. Ansonsten müssten die Kurse des Sektors (ex Coin Banking) fallen.
Intradayverlauf: Die roten Pfeile zeigen jeweils die Punkte an, an denen jeweils ein "Snapshot" zum Shortvolumenrückgang gemacht wurde. Die "rote Box" zeigt das übliche Pattern nach Spikes an. In dieser Range kaufen FOMO Hodler. Bislang wurde diese Range jeweils nur durch 2 Varianten beendet:
- Sell off (in den meisten Fällen) - Spike (in einigen Fällen)
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BTC @ 7-066 I Shortpositionen fallen auf 29.208. Die Angst vor weiter steigenden Bitcoin Kursen treibt Hodler und Trader aus Shortpositionen. Margin Calls werden einen weiteren Teil dazu beitragen.
Typischer Verlauf nach "Major Spikes": BTC fällt aus der Range, die in aus der oberen Hälfte des letzten Spikes "Plus" liegt und fällt anschliessend via sell off.
Anschliessendes Pattern: Entweder folgt neuer Spike oder Bitcooin fällt auf neue lows.
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BTC @ 6.973 I "BTC Spike Box Pattern"
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BTC @ 7k | 24h Tradingvolume 4,12 Mrd.
All Cryptocurrencies Number of Currencies: 2,216 Total Market Cap: $227,214,499,617 Vol (24H): $12,902,304,492
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BTC @ 6.925 | Shortpositionen fallen, Krypto Sektor auch. Weiteres Indiz, dass zu wenig Cash in Kryptos fliesst.
BTC @ 6.895 | Shortpositionen fallen um weitere 5%, Krypto Sektor um 3%. Warum so etwas passiert, was üblicherweise nicht passiert erklärt die Trading Idea, die heute Nacht online ist.
BTC @ 6.870 | 24 h Tradingvolume 4,26 Mrd USD, Kryptosektor verliert weitere 5 Mrd. US an Wert. Number of Currencies: 2,216 Total Market Cap: $222,556,875,024 Vol (24H): $13,065,836,851
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BTC @ 6.850 I Bitcoin fällt, Shortpositionen kollabieren - und niemand fragt, wie so etwas passieren kann.
Die rot markierte Tradingrange ("BOX") zeigt die BTC Käufe, die durch den Doppelspike getriggert wurden. Die Käufe basieren auf der "FOMO" Story. In den Kommentaren der NWA 61Trading Idea lässt sich das "Eurphorische" Sentiment einiger Believer gut ablesen und nachvollziehen.
Die FOMO Boxen entstehen nach jedem Spike - und enden auch jeweils identisch. Folgt kein weiterer Spike, werden die FOMO Boxen durch sell offs aufgelöst. Aktuell werden die Gesetze der Finanzmärkte ausgehebelt, denn dieser sell off aktuell erfolgt synchron mit dem lawinenartigen closen der Shortpositionen. Dies ist so speziell, dass dafür eine eigene Trading Idea notwendig ist, die noch erstellt wird.
"FOMO-BOX": Die roten Pfeile zeigen, wann jeweils die Snapshots zu den Charts BTCUSD Shortpositonen gemacht wurden. Jeder dieser Chart zeigt einen signifikanten Rückang der Shortpositonen. Vice versa hätte Bitcoin steigen müssen. Und genau das ist nicht der Fall. Der Grund dafür ist recht einfach.
Kennen Sie die mögliche Ursache, warum diese Paradoxe Situation entstanden sein könnte?
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BTC @ 6.858 (d.h. einige USD höher) I Shortpositionen fallen um weitere 1,5 Mio. USD
BTC @ 6.923 I Shortpositionen im freien Fall. Das Volumen der noch offenen Shortpositionen ist von 256 Mio. USD auf 180 Mio. USD eingebrochen. Damit sind Bitcoins im Wert von 76 Mio. USD in sehr kurzer Zeit gekauft worden (insbesondere innerhalb der letzten 72 Stunden). Zeitgleich hat BTC bis zu 300 USD an Wert verloren.
Analytische Schlussfolgerungen:
- Die Shortpositionen sind viel zu klein, um den Markt zu bewegen - Es fliest mehr Kapital aus dem Crypto-Sektor ab, als durch das closen der Shortpositionen ausgeglichen wird.
Warum Bitcoin fällt, während gleichzeitig massiv Shortpositionen geclosed werden, erklärt dieser Chart (bitte anklicken und aufrufen, um Facts und Figures zu laden)
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BTC @ 6.960 I Shortpositionen im freien Fall. Bei 24k hat sich die Zahl binnen weniger Tage halbiert, ohne dass BTC steigen konnte.
BTC @ 7.240 | 24h Tradingvolumen kollabiert auf 3,85 Mrd. USD Zahl der Cryptos steigt weiter auf 2.216. BTCUSD ist eine der wenigen Schnittstellen zwischen Fiat Money und dem Kryptosektor. Die USD/EURO/Yen vs. BTC Volumina zeigen, ob jeweils mehr oder weniger Cash in den Sektor fliesst. Für das Mining werden aktuell pro Tag 1.800 Bitcoin ausgeschüttet, d.h. müssen bis zu 13 Mio. USD Cash abflüsse ausgeglichen werden (ex Coin Banking). Dazu sollte eine gleich hohe Summe der anderen Kryptos kommen. Pro Tag saldiert sich dies auf 25 Mio. USD (oder bis zu 750 Mio. por Monat - geschätzt). Bei 25 Mio. USD möglichen Cash Abzügen aus dem Kryptosektor spielt es eine sehr grosse Rolle, ob die 24h USD/EURO/Yen Tradingvolumina hoch oder niedrig sind. Aktuell werden 293 Mio. USD für 24 h errechnet. Dies bedeutet 146,5 Mio. Cash in Kryptos und 146,5 Mio heraus. Sollten jeden Tag effektiv 13 Mio. USD aufgrund von Mining aus dem Sektor abgezogen werden, ist diese Zahl im Vergleich zu 146,5 Mio. Cash Infusionen viel zu hoch respektive die 24h USD Tradingvolumina sind viel zu niedrig.
Number of Currencies: 2,216 Total Market Cap: $234,882,698,954 Vol (24H): $11,737,437,193 USDT 24h Tradingvolumen @ 58,57%, 50% des USD 24 Volumes werden über die Bitfinex getradet.
Entweder Single Trader, fake Daten, oder Pump&Dump
Möglicherweise wird allenfals die Bitfinex herausgefordert. Letztendlich müsste die Bitfinex die Positionen auszahlen, sollte BTC fallen. Bei 84 MIo. USD ist dies kein Problem. Erhöhen sich die Positionsgrössen mehrfach in diesem Pattern, ist die Existens der Bitfinex bedroht, sollte BTC beispielsweise auf 2k oder 3k fallen.
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Weitere updates: No Way Out LXVI (66): FOMO vs. Money Flow vs. Mythos "Hashrate"
Link zur Tradingidea bitte anklicken um facts & figures zu laden:
Simple Send 546b6c58fea1cfe2a44d9e0fa8d0343fae4f161aacb2bb4d70f9a446535fbd0f 9/4/2018 11:36:57 AM 1KYiKJEfdJtap9QX2v9BXJMpz2SfU4pgZw 1NTMakcgVwQpMdGxRQnFKyb3G1FAJysSfz
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Bitcoin Drops to $6,900 After Mysterious Whale Moves Over $100 Million To Crypto Exchanges
Bitcoin's price dropped over $400 in 90 minutes today, and is currently trading at $6,930. Its plunge could have been caused by a mysterious whale who moved over $100 million worth of BTC to crypto exchanges.
As CryptoGlobe reported, a bitcoiner that had been dormant since March 9, 2014 has recently moved its 111,000 BTC and BCH fortune to multiple wallets with little under 1,000 BTC each. A detailed investigation revealed the funds could belong to Dread Pirate Roberts (DPR), the account of the Silk Road’s admin, a Mt Gox user, or a Silk Road vendor.
„Cryptocurrencies sind in einer Sackgasse. Die Goldgräberstimmung ist vorbei. Der Anstieg 2017 basierte auf Marketing und wird sich 2018 nicht wiederholen“.
Wer mitlachen möchte, der schaue sich bitte das heutige Update in meiner Idee an.
EduardZimmermann
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"Warum so etwas passiert, was üblicherweise nicht passiert erklärt die Trading Idea, die heute Nacht online ist." - Ich bin gespannt wie ein Flitzebogen.
Warum Bitcoin fällt, während gleichzeitig massiv Shortpositionen geclosed werden, erklärt dieser Chart (bitte anklicken und aufrufen, um Facts und Figures zu laden)
Flexiflex
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Der englische Teil von TV bleibt weiterhin ein Phänomen. Abgesehen von den unzähligen Schwachsinns-Analysen dort, gibt es ja die Auflistung mit den neuesten Zeitungsartikeln. Hier werden täglich Analysen gepostet.
Gestern wurde noch der nächste bullrun gehypt, heute wird schon wieder vom nächsten drop gesprochen. Es ist schon recht auffällig, dass an Résistancen immer so analysiert wird, wie es absoluter Anfänger täte. Ich Frage mich, ob diese tollen Seiten ebenfalls bezahlt werden, ähnlich wie das Reddit nachgewiesen wurde.
"Finance Ministers in the European Union’s member states are taking a closer look at cryptocurrencies and the regulatory challenges they pose. They will be discussing whether or not regulations on the industry should be tightened and will be looking at issues including the lack of industry transparency, and the misuse of cryptocurrency for illicit purposes, like money laundering, tax evasion, and terrorism financing. European regulators notably view Initial Coin Offerings as a ‘efficient way to raise capital’ and are interested in looking at how cryptocurrencies can modernize current economic systems, meaning that the meeting will not be entirely negative.”
Es gibt noch keinen entsprechenden Reddit Betrag (hab ich den übersehen??), was mich wundert. Bin gespannt, was passiert, wenn das richtig die Runde macht.
EduardZimmermann
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@Flexiflex, Dane für die Info. Bitte gerne die Quellen (URLs) posten, damit andere das in Ihren persönlichen News-Feed aufnehmen können. Danke!