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熊市来了?基本面+情绪面+技术面分析,我的交易计划

COINBASE:ETHUSD   以太坊/美元
投资最难的事,就是在最困难的时候,在正确的方向上坚持。
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今天的文章更像随笔,记录下此时此刻我的投资思考,这个随笔最起码会有两个作用:
一是记录现在的自己。就像我看我一年前的文章,会觉得很白痴一样,我希望将来看今天仍然显得很白痴,这能说明我有在进步,有在继续前进,无论牛熊,保持前进最重要。
二是写给我的支持者。在币乎以来,收获了非常多的关注,尤其是我学合约这一条,应该是最危险的路,但还好,总算分享了很多,虽然经历许多失败,但我觉得一切都值得,因为不下场,永远不知道输赢;不经历,永远不懂得另一片天地。
而接下怎么看、怎么办,真的很重要,我自己也只能走一步看一步,但是,观点无论对错,还是有必要说出来作为参考,不过也拜托各位,投资是自己的事情,我的观点只希望能给你一些启发,我尽量摆事实讲道理,投资决定请自己做。
我会在今天的文章中谈论几个方面:现在是不是熊市了?现在应该怎么办?将来应该怎么规划?
一、现在是不是熊市?
没人能预测未来,除了上帝和骗子。
但我们可以根据当下的实际情况,结合自身的财力和投资预期,作出自己在当下最好的决定,只要你的决定是经过当下尽可能全面地思考后作出的,那这个决定就是最好的决定。
举个例子,新冠疫情中,巴菲特在市场极度恐惧时抄底了航空股,他认为当时航空股已经经历了很大的跌幅,而危机总会过去,航空企业最终还是要继续成长。
他下手的仓位当然很大,但是后来股市以他活到90多岁也没见过的姿势连续熔断,最后他也终于坚持不住了,割肉离场,大概记得是亏损200多亿美元(数字很大,我就不百度了,有兴趣的自己去寻找准确数字)。
买入后,行情一路下跌时,他曾经说他不会卖出航空股。但2个月后,他就割肉止损了,他是这么向股东解释自己的投资的。
他说:"我们卖出了,不是因为我们觉得股市要跌,不是因为有人调低了目标价,不是因为有人调低了年度利润预测,都不是。是我认错了,我的评估出现了错误。这个错误是可以理解的。当初,我们买的时候,是分析了各种概率,经过综合考虑,做出的决定。我们买入航空业的几家公司,按照当时的计算,我们买的很值“。
你看,他说当时买得很值。
那他现在又为什么要卖呢?他强调说:”我认为,航空公司的生意变了,已经发生了巨大的变化。我不知道需要多长时间,人们才能像去年一样正常飞行,也许两年,也许三年,我不知道。现在,在我眼里,航空公司的生意没之前那么清晰了。我不知道这个生意未来会怎样。这绝对不是航空公司自己的错。是小概率事件发生了。此次疫情,旅游、酒店、邮轮、主题公园都受到了冲击,但航空业遭受的冲击尤其严重”。
巴菲特在买入和卖出都有充分而清晰的理由,所以他认为自己没有做错任何事情,虽然他亏损了,但他没有做错——如果如果从交易的一致性角度来说,巴菲特几十年投资生涯的成功都是源于同样的逻辑——买入和卖出都有清晰的理由。
那么,现在我也尝试系统梳理一下,现在是不是熊市?按照惯例,我习惯从几个层面进行分析:
1、基本面如何
我把基本面放在技术分析之前,是因为我认为币圈基本面比技术面要重要得多,K线说得再清楚要跌或要涨,能够因为马斯克一条推文就改变所有,当然是基本面重要。
现在来说,整个币市的行情很明显,完完全全受到国内政策的影响,在国外除了老马说的一句比特币不环保,几乎没有什么利空,但在国外完全不同,从94以来,市场情绪始终在极端恐惧徘徊。
我们在行情还好的时候,会看一些观点是:“94之后,定价权早就不在国内了”,但是当时我就发过微博,认为这种说法不可思议。
什么是定价权?无非就是在市场中愿意买入的这一批人在哪里,他们是不是还愿意买入,仅此而已。
那么,定价权不在国内?看看数据:

币安、火币、OKEX占据着全球交易所份额的90%,排名前10的交易所交易量和这三巨头一比已经不算什么了,即使是COINBASE PRO也不过如此。
那么,火币和OK交易所中中国人有多少?外国人有多少呢?这个我没有准确数据,但你只要知道,美国人、韩国人、日本人他们都有自己的合规交易所,他们不会来火币和OK,而一些小的第三方国家可能用火币和OK,也可能用币安——大概率是币安,因为币安一开始就是全球化布局的。
而火币和OK一开始就是在中国发展壮大的,可以想象一下中国用户有多少。那么,在这种情况下,你如果认为定价权不在国内,可能你已经在519付出了代价。
想起来,我在519的时候清仓了所有数字货币(除了DG),还真是有点心有余痵。这事我在微博、电报和微信群、QQ群都同步了,但是我也不敢叫任何人和我一样清仓——即使是关系最好的人,因为投资真的是自己的事,包括今天的文章,再次强调,请专注我摆的事实,至于事实是否正确,投资建议怎么做,我只能说我是怎么做的,但你自己作决定,赚了不用分我,亏了也别来找我。
好的,定价权还在国内——币圈的半壁江山还在国内,那么,国内目前是什么情况?
第一个情况:比特币挖矿违法。
目前继内蒙、新疆之后,青海、云南,一个个地方对比特币挖矿说不,各种小矿场正在清退机器,一些托管的用户正在茫然到哪里去托管机器。我的矿场在四川,目前也只接老用户的机器,机位早已经爆满,矿场原来布局在别地的矿机都需要召回。
但是,四川的政策也并不是说有多乐观,包括电费肯定会涨,税收怎么收——此前税收是一笔糊涂账,大家看XH社的文章有看到,一个年用电费就几百的矿场,交税才10多万。
甚至,下一步枯水期弃电不多了,可能要暂时关停,这些都会拉升挖矿成本,极端情况下,一刀切,那么出海之后运营成本会更高。
在这种情况下,作为矿工,会分化为几类:
一类是小矿场倒闭清货——因为没有实力出海的小矿场不在少数,有实力出海的也要考虑运维成本和收益的比例,有一些可能就会退出了。
二类是大矿工直接选择出海,但也基本不会对国内用户开展业务,全网算力可能不会下降多少,但是挖矿成本会进一步上升——这在远期来讲,对比特币价格有一定的支撑作用。但是也要看怎么看,如果熊太久,矿工必然要卖币交电费,又会形成持续的抛压,当然,矿工和价格的关系有太多的专业文章,不是简单的如果A,那么B的关系,比较复杂。
我的观点是,对挖矿来说,短期是利空,长期没有什么太大影响。
当然,大多数读者不是矿工,只能说禁止比特币挖矿这件事会让市场新用户数量急剧减少。
看看百度的有关数据,首先是百度指数:

图上我们可以看到,搜索量在5月20日达到最高,那时候大家都在搜索什么内容呢?当然是“比特币崩盘”。而之后指数开始低迷,实际上,所有人最近看到的文章是一些什么类型?

全是打击、围剿、风暴这样的用词,在这种情况下,对于那些新手用户来讲,他们感受到的是政府在打击比特币——那么,这种情况下,不会再有新人入场了,而没有新人入场,意味着价格将走向“横久必跌”——但因为一两个指标就作出交易判断,无疑是扯淡。
基本面上其实还有几个问题就像利剑一样高悬在币价之下,任何一剑斩下,情况都会变得很糟糕。从我对政策层面的把握来看,利剑下来的概率很高——因为从金融委会议开始,再到各地对挖矿的打击,再到全国几十万涉及电信和金融诈骗的人员被抓,再到一些交易所争相关门或停止对中国用户提供服务,这一切都折射出来一些决心。
至于这些决心,能不能影响到币价,请你自己综合判断——这是我第三次说这个话。
我的观点是,从这些决心中,我感到有2个东西不落地,我就不踏实:
一是火币和OKEX会不会有问题?我说的问题不是说他们作恶之类,他们这么大的所,安全性本身都很好,用户可以放心用,但是有没有可能也停止对中国用户服务——这对于火币和OK是一个艰难的决定,毕竟他们的用户应该主要是中国用户(此处可能不严谨,没有数据支持,懂的可以补充),如果那样的话,行情会不会进一步下跌?
二是OTC会不会关?我上面讲了政策层面可以看到的逻辑,那么,OTC关掉是不是符合上面的精神?当然,完全符合,而且是当前形势之下的重点。出入金会是一个大问题。
上面这两件事情如果不落地,大家都担心,上涨不会太痛快,但如果落地呢?我觉得比特币跌到2万、1万5也不会意外,注意,我这里不是在预测价格会到1万5,而只是说,上面2个利空如果出来,那么打针到那里,甚至一跌跌到主流矿机关机成本价(1万美元左右),不是什么很奇怪的事。
上面说的都是国内的基本面,没有一个利好。
但是国外会好得多,那个我总叫不出名字的小国将比特币作为法定货币,当然是象征意义大过实质意义——实际上,比特币永远不存在用来支付了,太不方便。我买个口香糖然后要在店里呆1个小时等比特币到账?
但总体来说,仍然算是利好。
而基本面上,我认为最棒的利好其实不是这种事情,而是DeFI生态的初步建立,比如Dex去中心化交易所随着二层网络的上线,应用已经很广了,比如熊市来了,炒币不赚钱,USDT闲置怎么办?可以用来在DeFI上挖挖矿,吃吃利息——BSC上黑客太多,而ETH二层网络上线后会好得多。
而且,政策管得越严,DEX发展就会越迅猛,在这条赛道,一定会有巨无霸出现,或许是UNI\SUSHI,也可能是BSC上的PANCAKE,而我押注了不确定性最高的DG——我作好了归零的准备,就像我当年押注KEY一样。
现在的问题是,国内VS国外,利空VS利好?谁占上风?从力量对比上讲,可能会有各种不同解释,但是市场是一个不涨就跌的市场,只要没有新资金进入,下跌就是必然,现在思考一下,新资金会在哪里会在何时入场?
二、技术面分析
说完了基本面,我们再来看看技术面——我学习合约一年,终于从一个K线为何物都不懂的小白,成为了一个有自己交易系统的“专家”(我自封的,你可以不同意,但我自认为我对技术的理解不输于任何大神)。
在开始之前,我得再强调一次,技术面只能是基本面的辅助,投机最后都是为了投资服务的,而投资一定看的是内在价值,而不是眼前波动。
我们经常讲,交易就是“低买高卖”,但问题是,什么时候是低?什么时候是高?如果以价格的波动来判断,永远找不到高点和低点。下跌开始,你以为的底可能还在山腰。但是这个问题我理解是有标准答案的。
那就是,当价格低于内在价值时就是低,当价格高于内在价值时就是高了。
所以,为什么我投资的币种组合越来越少,也不大关注各种山寨币,因为你只有真正精通一些币种,你才能逐渐把握其内在价值,你才能站在自己的角度去确定是贵了还是便宜了。
投资者不应该幻想抄底和逃顶——我519清仓,我并不觉得我自己NB,只是这一次对了而已。我现在要想的是怎么抄底。
那么,大盘因为主要受BTC和ETH影响,那么这两个币的K线目前走势如何?首先是BTC,看周线:

周线上形成了一个死叉,上一轮牛市,比特币从2万跌到1万,形成死叉,然后就是惨淡的熊市,一路阴跌到3200美元。
这一次,如果仅从K线上来说,和那时还挺像的——同样跌去一半 ,同样的周线死叉,同样的交易量开始萎缩,市场失去信心。
客观上来讲,当前的交易策略只有一个:那就是逢高做空,做空,做空,直到交易量最终连续N个星期在极小范围内动荡,则平空,转多。
主观上来讲,我还是认为或许有双头牛——新用户这一轮牛市已经增长了几十倍,这些用户在之前的动物币高潮中,感受了动不动几十倍的空气币增长,他们已经很难回到老实打工,每个月赚一万的生活了,大家会努力想要抓住下一个机会,没人会轻言离场,这是用户量的基础。
而环境上的基础是,上面我说的区块链世界因为DeFI已经变得更脚踏实地,更有用了。
当然,扯远了,我第三部分再讲,面对这样复杂的局面,我是如何规范的。
再看一下ETH的盘面:

谁能想到,小国支持比特币带来的利好,竟然是最好的估空机会?我本来2600多开了空,一下给我拉到2800多,中间止损后,现在2300多空起来总有点内心不是滋味。
做空这件事很背人性,做多或现货买入则会舒服很多,如果大家做空了,或者想要接多,可以设定好止盈和买入的位置在1650左右——你不先设定,打针很难接到。
三、我的计划
回想一下,币圈每次的大事件都蕴藏着财富密码,但我们总是容易后知后觉,其实关键还是当时没有多思考一下,没有提前制定好交易计划的关系。
现在,我的交易计划分成几步分:
一是关于做空。做空的话当然是用USDT合约,会比持币更好,做空的倍数在全仓下应该从0.5X开始,极限不超过10X。
举例来说,如果一万U,那么交易额最多是10万U,而从0.5X开始的话怎么操作,也就是以10X为例,那么一开始是5000U,也就是500U 10X,如果做空后一路上涨,那我们在更高位置慢慢加,极限是一路加到3000附近,把平均做空成本拉到2900左右,倍数不超过10X——建议是5X甚至更低。
这样,我们拿好空单,等到行情走出来,开始稳定盈利了,把止损设置好,到达1600的时候平掉50%左右,收获很多利润,其他的到时再看。
注意:合约很容易亏钱,新手不必如此,不如直接等到合适的时候分批抄底——大不了被套个几年,本金不会受损。而且我自己也不敢用几百万去做空,虽然那样我可能一波就财富自由,但是也有可能一波就要加入美团大军。
二是关于抄底。现货抄底然后在合适的时候币本位做多,如果真有双头牛,20万都能变千万,所以现货抄底在前,而做多则务必谨慎,保持耐心。
现货抄底我的思路主要是BTC和ETH、DG这几个,昨天文章写了一些,其中核心的就是分批。
比如我的目标ETH是N年后5万美元,那么,我现在是2300抄底和1600抄底也关系不是太大。
以无法为有法;以无线为有线。

评论

谢谢分享,大宇哥你微博是什么名字?
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废话太多
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你客观都给出熊市了,主观又反对,这自相矛盾啊!熊市肯定了 比特底部应该在13000左右,估计2024年见底吧 ,2024抄底肯定能赚到下一个减半的钱
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BTCdayu White_gloves
@White_gloves, 可能是因为我还是一个低水平的交易员,还是避免不了主观……
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