继续死磕美股

学者早警告过不能让中俄伊连成一线。好样的，先有拜振华把他们连成一线，后有川建国让他们再次伟大。一个想着冷战时期，一个念着门罗主义。美国百年基业就断送在两个活化石手上。

我感觉谈判不易，但这仗估计是真打不下去了。不是美军不厉害，但凡对网游有点认识的年轻人都知道什么叫一代版本一代神。美军仍是神，但已经是上一个版本，甚至可能是一两个版本的神。跟当下环境已经不适配了。

这个版本主推是精密制造，精确制导，量大管饱的家伙。这方面美国的制造量能和成本都无法跟上现有版本。建国同志还说要课金刷战列舰。吓到白宫里的NPC都卡bug了。

废话有些多。到现在为止，谈判没有结果。但我觉得无论结果如何，市场已经都已经开始眺望将来。过程可能有些颠簸，但大几率是认为美股是在climbing wall of worry的过程。

这次海湾国家产油设施被破坏后，得有几年时间去修复。这导致油价居高不下，最后就是全球经济出问题。这是基本霍尔木兹海峡开放后，油价仍旧下不来的负面观点。

我觉得不用担心，谈判要是有成果，伊朗原油必定被解除制裁。建国同志为了解救自己国内油价，也会让俄罗斯继续大卖油。所以只有有协议，油价应该不用担心居高不下。

如果没谈判没成果呢？我也觉得不会再打了。如目前所有评论所说的，赢家除了北极熊，其他都是输家。战争目的就是捞利益，坚持所有人都输且没有结果的战争完全违反人性。包括中国在内的第三国介入，我觉得高概率要停战。只要不再打，市场就开始自我修复。

这不是在赌方向吗？没错，就是赌方向。现在的美股版本，当市场确定方向后，已经没空间。手拿一堆现金等明确方向，到不如在高点不要逃顶。标普在开战的那个周末，跟现在相比，相差不到一个点。再说一遍，玩家要跟着版本走。

再复习一下之前列出的图表。先看橙色线，VIX/VIX3M，这什么东西，同志们前回看一个月前的发文。一个月提起它的时候刚好最高点1.11。现在已经震荡回落到1一下。

回看过去20年，这线上冲后回落到1以下，而同时标普继续往下跌，就只有在08年。其余时间，目前这种情况，标普回调的底基本已经过去。现在是不是08年呢？上次就说过了，忘了什么私募信贷吧。离我们这些普通人很远。它的最大存在意义可能是财经博主们的流量饲料。

再看50周标准差，最低在-1.69。看过去历史，这种程度的点到即止，基本上也符合牛市中的中度回调。目前也是由去年4月大跌后，较为像样的回调。

最下面S5TH，从历史周期看，这线大概率先回到75%后，标普再出现大幅度调整。现在我觉得这线会像2019年，慢慢回到75%后，才会再大力俯冲。

最后看VGT/VTV，之前讲过了这是看价值股跟科技股的板块轮动关系，同志们可以回看2月的发文。2月提及时，刚好这轮动开始触底。现在有点翻转的势头。要是赌方向，必定赌科技股。要不要沾手软件股呢，难度有点高。我觉得还是来硬的比较好。

基本上，现在还是看好标普站上7000点。但是上看多少，老实讲心里没有底。在下次俯冲前，空间可能不太大。所以才说，要跟着版本走的重要性。等明确的方向其实风险更大。很容易堕入步速陷阱，一步错，步步错。就例如是我们亲爱的建国同志，要不是关税搞烂了开局，他不至于有现在处境。

同志们还记得我不时提起美股会出现像日本迷失30年的一天吗。由15到20年一直下修。建国太厉害，在位一年多就把读条拉到90%以上。

一直讲美国的所有实力来源于军事。美军这柄越王勾践剑千万不能从博物馆拿出来乱砍。本以为会栽在中国这螺纹钢手上，谁知道连伊朗这块磨刀石擦一下也能破一个口。现在资本流已经开始重塑。同志们记得第二个条件吗？这便是中国的金融改革。到了这一步到实现了，小弟要学A股去了。

目前就这样，和谈真是个未知数。之后有可能回到6300点，或更低。但从图表历史，我仍偏向觉得周期还没到，目前只是例行性回调。在低点，减少了一些现金，但仍有5%，然后把一些公用股etf换了科技股etf。希望别被市场打脸。