MATBAROFEX:WTI1!   OIL FUTURES (CONTINUOUS: CURRENT CONTRACT IN FRONT)
我认为欧美的天然气危机很快就会推升石油价格。因为石油有替代天然气的作用。世界石油库存已经消化了疫情带来的冗余,现在已经低于2019年的水平。与此同时,绿色环保让石油行业的资本支出持续下降,无法增加产能。下面一个可能的催化剂就是美国页岩油气产量断崖。因为美国页岩油气一直在吃老本,把DUC库存中最好的高产井完井,维持产量。一旦这些最好的油井用光了,由于没有新增资本支出,挖新的油井,产量会断崖。页岩油气井的特点就是衰减非常快,平均每个月衰减5%左右。所以必须不断打新的井补充,维持产量。
还有一直以来,Cathie Wood木头姐等主推电动车的逻辑就是替代石油需求,让能源更便宜。但是,这个逻辑的缺陷在于,电动车的电哪来的?即使电动车的普及非常快,也就是相当于每年汽车保有量的1%左右,无法根本性的替代石油。但是,一辆电动车相当于几个家庭的用电量,这些电哪来呢?在中国85%需要烧煤,在欧洲需要天然气。光伏发电和风力发电不够稳定,占电网比例太高,会影响整个电网的稳定性,引发全网崩溃,美国德州,中国东北都是鲜明的例子。缺煤少气,最后还是要增加石油需求。能量守恒,爱不发电。