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BTC:反弹还是反转,这并不是一个问题

BITMEX:XBTUSD   Bitcoin / US Dollar Perpetual Inverse Swap Contract
昨天的比特币走势兼具戏剧性和启发性,是很好地研究杠杆市场走势、动态博弈的一个经典案例。

从清晨开始,市场就处于悲观情绪之中,价格不断地阴跌,分时图里夹杂着反弹,一大早就跌破7000美元整数关口,4H图连续多根阴线,在正午十二点左右奔向6500美元。市场一片恐慌,被套的人爆仓或死抗,加上媒体渲染监管查处的各种消息(或者说是谣言),看空成了一致的选择。

从下午开始,跌到6500-6600美元区间,多个交易平台的资金费率出现了极端的负数情况(空头付费),再加上知名大户终于忍不住割肉辣条,于是行情出现了反转。晚上美国人醒来,再接再厉,比特币合约一度冲上7300美元,4H图上两根大阳线,以太坊合约从130美元打到150美元。刚习惯了做空的人,无疑被这样犀利的反弹重新学会了做人。

早上大跌,做多的死硬派终于投降。下午反弹来的很快,以最强劲的深v,直接让高杠杆追空的人爆仓。在这种宽幅波动下,做短线没有踏准节奏会比较难受。

如果从整个日线级别来说,10月底的“新闻联播”拉盘到最近的暴跌,这段过程中我们可以总结出一些经验,甚至可以说是规律:

1) 在一个高度有效、充分博弈的市场里(特征是衍生品泛滥),新闻 & 政策刺激的利好或者利空刺激,往往对价格的冲击是一步到位。数字货币市场的有效性在提高
2) 新闻 & 政策不会改变原来的趋势
3)如果目标是打爆对手盘,那么下跌的最后阶段一定是最残酷的,没有抵抗,直到某一方认输
4)在趋势的加速阶段,顺势操作需要快进快出,谁也不知道什么时候趋势就戛然而止

那么昨天多空互相伤害了一天之后,市场存量资金再度被消耗,多空会修养一段时间,然后再进行博弈,感觉不会很快又有流畅的行情。我此前多次的TV分析中提到了年底流动性紧张,矿工兑现抛压大,在这种背景下,后市依然不怎么看好,大方向应该还是向下。

我说的也可能是错的。

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