上边界有两个可能白色线和黄色线,下边界已经确定了还是经典的套路1992,回采上边界白色线。
后续使用黄色线的话,同样还是2520上涨目标
下边界怎么算?有一个明显的下跌突破又回头。
回头之后紧接着就踩了一个新的下边界低点,,
起点不变。,划线中间点选择,回头之后的新低点。
然后再延伸的话,就刚好是以色列,开战前一天达到最低点。,,也就是刚好封闭了,震荡期间下边线。
凸出去这种情况一般回头之后,,会就近重新找一个低点,然后后续根据新低点,,再验证一次三点一线下边界就完了。
然后就是,,就是从震荡区间下边界直线拉伸,,突破震荡区间白色上边界。,,
达到最高点黄色边界,然后再回头。
再回头踩白色上边界。
如果有效后续继续看涨,如果没有效,那就有可能继续回头,继续走震荡,所以关键位置一直都在那里,
只是你要等待,因为它上涨一根k线,下跌一根k线,再下跌一根k线(),
晃了三个月都没出结果。
社区观点
中美对抗,第一回合,美国技术性领先从4年前川普上任,中美博弈成为两个大国的最新模式。
川普虽然是个狂人,但他针对中国的立场,并不是他个人的想法,而是代表了美国政府的根本利益。
因为中国的强大,让美国倍感压力,虽然中国一再声称无意挑战美国,希望能够成为一个和平的巨人。但美国并不这样认为,他们觉得中国的崛起会威胁到美国霸主地位。所以川普开启了美国全面封堵中国的序幕,而拜登上任之后,并没有任何的减弱。
从目前的情形看,这就是一场超限战,美国的目标就是让中国看不到美国的车尾灯,让中国成为第二个日本。
中美博弈,第一回合,应该说中国处于被动挨打的局面,美国应该是优势明显,可以说是技术性击倒。
贸易战,全面征收中国关税,让中国让出美国第一大进口国的地位;
产业链脱钩,大批外资将工厂搬迁到周边国家,中资公司也不得不到周边建厂;
技术制裁,让中国在高科技领域无法追赶美国;
加息,导致外资流出,引发中国股汇双杀。2022年以来,离岸人民币兑美元贬值超过15%,A股就更惨烈,2024年开年就大跌300多点,2021年高点回落30%,和美国股市持续创出新高形成鲜明对比。
如果这是一场拳击赛,现在中国应该是眉骨开裂,左眼也被打肿了,看上去很是狼狈。但美国并没有ko中国,而且中国虽然很被动,但也并不是没有还手之力。
美国制裁中国的同时,自己也受到伤害,所谓杀敌一千自损八百。美国提高关税,但并不能摆脱对中国的依赖,所以进口商品价格转嫁给本国人民,引发俄乌战争,带来国内通胀,用时2年依然未能消除。
因为制裁俄罗斯,导致俄罗斯不得不大量使用人民币,而且越来越多的国家也在寻找美元的替代货币。
作为这个时代最强大的帝国,美国现在面临巨大的挑战,他们要打压中国,但也需要中国,这种矛盾,让世界变得更混乱。
随着美国大选临近,中美第一回合接近尾声。川普极有可能回归白宫,中美第二回合即将开打,这一次,中国还会被动挨打吗?
我觉得经过第一回合,中国应该已经适应了美国的套路,既然你不能ko我,那我就有机会反击。未来5年,应该是最关键的5年,美国现在越来越急躁,越来越没有信心,这是中国的机会。
zjh应该是坐不住了,高层表态半年多,A股不涨反跌,开年股灾3.0,不亚于2016年熔断引发的惨案。谁背锅?不可能都推给美国,也应该反思一下,为什么应对如此迟缓,为什么市场不买账?
今天彭博传总书记要召见金融官员,讨论股市问题,所以A股出现技术性反弹。不过现在还不能说市场已经止跌,尤其是10天假期,还有很多不确定性,所以看看是不是有实质性利好出台吧。
从预期变化的角度去分析2月澳联储利率决议先来看利率声明全文
在今天的会议上,董事会决定将现金利率目标维持在4.35%不变,并将外汇结算余额支付的利率维持在4.25%不变。
通货膨胀继续温和,但仍处于高位。
12 月季度通胀继续放缓。尽管取得了这些进展,通货膨胀率仍然高达4.1%。商品价格通胀低于澳大利亚央行11月份的预测。它继续缓解,反映出早前全球供应链中断的解决和国内商品需求的放缓。然而,服务价格通胀以更为缓慢的速度下降,与澳大利亚央行先前的预测一致,并且仍然处于高位。这与经济持续过剩的需求以及劳动力和非劳动力投入方面强劲的国内成本压力是一致的。
较高的利率正在努力在经济的总需求和供给之间建立更可持续的平衡。因此,劳动力市场的状况继续逐步缓解,尽管仍比持续充分就业和目标通胀所保持的状况更为紧张。工资增长有所回升,但预计不会进一步大幅增长,并与通胀目标保持一致,前提是生产率增长升至长期平均水平附近。通货膨胀仍在影响人们的实际收入,家庭消费增长疲弱,住宅投资也是如此。
前景仍然高度不确定。
尽管出现了令人鼓舞的迹象,但经济前景仍存在不确定性,董事会仍高度关注通胀风险。预计通货膨胀率将在2025年下降至2%至3%的目标范围,并在2026年达到中点。随着需求放缓以及劳动力和非劳动力成本增长放缓,服务价格通胀预计将逐渐下降。就业预计将继续温和增长,失业率和更广泛的利用率不足率预计将进一步上升。
尽管国外商品价格通胀出现了有利迹象,但服务价格通胀仍然持续存在,澳大利亚也可能出现同样的情况。中国经济前景以及乌克兰和中东冲突的影响仍然存在高度不确定性。在国内,货币政策效果的滞后性以及企业的定价决策和工资将如何应对需求过剩、劳动力市场依然紧张的情况下经济增长放缓,都存在不确定性。家庭消费前景也仍存在不确定性。
使通胀回归目标是当务之急。
在合理的时间内将通胀恢复到目标水平仍然是委员会的首要任务。这符合澳大利亚央行维持价格稳定和充分就业的使命。董事会需要对通胀持续向目标范围迈进充满信心。迄今为止,中期通胀预期与通胀目标保持一致,这一点很重要。
尽管最近的数据表明通胀正在放缓,但通胀率仍然很高。委员会预计通胀持续保持在目标范围内还需要一段时间。确保通胀在合理时间内回归目标的利率路径将取决于数据和不断变化的风险评估,并且不能排除利率进一步上升的可能性。董事会将继续密切关注全球经济发展、国内需求趋势、通胀和劳动力市场前景。董事会仍然坚定地决心将通胀率恢复到目标水平,并将采取必要措施来实现这一目标。
澳洲联储还预测,2024年6月现金利率为4.3%,2024年12月为3.9%,2025年12月为3.4%,2026年6月为3.2%。
我们来看一下澳联储自己的预期变化。
利率维持不变,前瞻指引其实没啥修改,措辞更换了一下,仍然是保留了紧缩的倾向,总体可以理解为不变。
从上面的预测表格可以看到的变化是,2024年上半年的经济增长预期从1.8%下调至1.3%,通胀预期从3.9%下调至3.3%。利率预测也显示,澳联储有望在今年下半年降息50个基点左右,即2次25个基点的降息。
【注意,这是基于现有的经济数据表现给出的预测,如果发生一些重大的意外冲击,这个预测也会有很大的调整,且以后的会议也同样会根据最新数据更新】
市场的定价有何变化?
在利率决议公布之前,显著低于预期的通胀数据曾驱动市场将澳联储5月宽松的概率打到了50%,但新的利率声明依然没有放弃进一步收紧的措辞,澳联储总裁布洛克随后在发布会上的言论也与此保持一致。
不过市场本身针对澳联储在年内降息的定价也就50个基点附近,这与澳联储的预测保持一致。
于是市场定价重新调整,能看到澳元和澳债收益率小幅走高,澳股短线下挫,但要说出现单边延续行情,就有很高的难度了,这种小幅的波动就容易导致右侧的短线交易出现蚊子腿利润或亏损。
美股仍在上升的大周期当中原来差不多一年没更新了,今天来胡乱谈一下美股。
简单上个SPY/RSP图,其实就是标普加权跟标普等权(Equal Weight)的关系图。两者是什么东东就不多解释,现在的股友都很见多识广。 目的是看着20年间,标普权重股和其他成分股在美股崩盘前后的互动关系。
简单讲,当SPY/RSP数字越大时,代表权重股表现优其他成分股,反之亦然。为了更好放大这个关系,小弟再加上一个滤镜,用上Moving Average Deviation Rate过滤,目的是更好地观察52周内变化的速率。就是最下方的曲线。
从最下方曲线明显看到两组相似走势,分别是2008年~2012年,以及2020年~2024。能看到这两次当标普急速往下崩时,曲线便猛烈拉高,读数为9.5,含义就是SPY/RSP前期数值高于过去52周均值9.5%,这是一个不低的数字。简单讲就是权重股比其他成分股更抗跌。然后在标普触底反弹后,其他成分股再往权重股追赶,让这曲线从约负8%慢慢向52周均值靠拢,意思就是接近0%。
不论时间跨度,高低点反弹幅度,图形走势都十分相似。我很相信一点,也经常提起这一点,这便是,交易的背后是人,人性是永恒不变的。就正因是人性不变,才有历史会不断重复的说法,只是事件和程度的不同而已。所以,新冠疫情可能是次贷危机后的新一周期。虽然2022年的下跌很多人感到悲观,但其实标普跌幅在30%以内,不足成为一个周期重启开关,应该只属一个正常波幅而已。不要忘记川建国目前很大机会重返白宫。老川在位那四年美股可涨凶呢。还有美联储减息再路上。美股很可能仍在上涨周期的中前期。
再说减息。以前在学球也谈过好几次,美股60年历史,崩盘不会出现加息时,而是出现在减息时。所以Fed之后的减息动因,减息幅度,次数,和间隔需要密切留意。但我觉得市场初次对减息会有些摇摆,毕竟减息预期已被市场提早炒作。现在很多股民都学聪明了,懂得炒预期,然后卖结果,何况后疫情时代,youtube上太多太多,真太多财经股市博主。当看得多,总有几个是同一口径的。更何况这轮上涨太炽热,小幅到中度回调也是大众意愿。但摇摆过后,我认为很大机会继续上涨。直到有事件发生。什么事件不知道,但必定有事件引发15%以上的回调。为啥肯定呢,因为人性嘛。想想老婆跟你吵架,她总有些理由骂你个狗血淋头。
但一点真的要留意的是,从曲线中看2023的走势不寻常。明显看到权重股对正个标普的拉台是20年以来之最。尤其用SOXX对比SPY看,AI相关的表现更惊人。这种高度权重集中,概念集中的玩法,用手指甲思考都应该觉得有问题。这些个股自然被各路ETF涵盖,一只个股可能有过百只ETF覆盖。一旦有些小因素,做市商们就会纷纷卖出这些股份。一轮被动卖出,再杀杠杆仓,抛售力度难以想象。加上现在AI的发展,难道没人用在炒股上吗?到抛售时,要看你到大脑加上手指头和AI谁要快些了。
然后是科技泡沫。现在都担心科技股人们追太高了,尤其AI有关的。正如我所讲,人性不变,历史会重复,只是事件和程度的不同而已。我觉得就别惦记2000年的泡沫。这样讲吧,C罗到中国比赛,你花大钱买了门票一睹C罗风采,结果他不出塞,你的票就是泡沫,因为你买了个骗局。但花更大的一笔买看梅西的门票,梅西又真的出现在上半场比赛,那就不是泡沫了,只是到最后你发现性价比不高,你就等同亏了。我就是想说,时代不同了,一是公司的不同,都是有实质业务和盈利。二是信息的不同,现在已经不是2000年时讯息绝对不对称的时代,现在的股民可在网络上了解可多了。但不变的是人性贪念。他们绝大部分都知道自己在做什么,只是都存在侥幸心理罢了。结果当然是有赢家,有输家。但输家的亏损程度应该至于像2000年,血本无归。但现在硬要搞些不入流的科技股就另当别论。
最后,现在目前市场多数比较赞同的是买债。老鲍这次虽然不减息,但要无力再加。非农强劲,但有人指出 UPS财报细节中现魔鬼。我也觉得奇怪,油价怎么没反应。可能也有些中国因素,说的是恒大症候群。苹果和特斯拉还有得受呢。所以债现在的风险回报比率应该是比较高的。但喜欢追科技股AI股的朋友们可能就不太适合,因为投入的时间相对比较长。
感谢兄弟 @mullo1114 提醒,鄙人好久没更新了。实在没办法,换了新工作一年了,真系没什么时间。好死不死暗黑4偏要在时候推出,压榨了我仅存的时间。我们还是有缘在江湖再见 LOL
【教学观点】财经事件中的美国个人消费支出(PCE)是什么 ?什么是美国个人消费支出?
(Personal Consumption Expenditures / PCE)
这是用来衡量美国消费者在一段时间内的消费支出,其中的数据包含了商品消费与服务消费。商品消费就是一般实质性的商品,又可细分为耐用品(如汽车、洗衣机)和非耐用品消费(如服装、食物),服务消费则是消费者所购买的服务,包括娱乐、医疗、金融…等。
从表中,我们可以看出医疗健保的项目最高,房屋次之,这跟另一个广为人知的CPI指数相比可以发现,PCE当中的房屋占比较小,不像CPI指数中高达30~40%,因而使得CPI容易被房租支出所扭曲。
美国个人消费支出为何重要?
美国的消费占了GDP约7成,PCE就是衡量消费的其中一个指标。
另外,PCE可以显示从某个时期到下个时期的消费价格通胀或通缩的程度,这反映了消费者支出的趋势和消费者信心,美联储将其用来观察通胀情形有无失控的重要指标,一般美联储是以核心PCE同比增幅2%当做参考点,若PCE的物价指数同比高于2%,美联储可能采取加息较为鹰派的政策,反之则采取降息等鸽派的刺激性政策。
因此从PCE的变化,便可以预判美联储货币政策是否可能采取变动。一但变动,美国10年期国债的收益率会起变化,而10年期国债收益率是全球资产定价之锚,如果走高,会挤压到流向高成长科技股的资金,同时还对于美元有提振作用,可能反过来让以美元计价的大宗商品价格面临下跌压力。
投资者若能懂得利用PCE的走势做为辅助,则可使自己的投资趋吉避凶。
美国个人消费支出数据公布频率与计算方式
每个月的最后一个星期五的美国东部时间早上8点半会透过美国的经济分析局(BEA)公布,各位可点选此连结(如下图)。BEA会对各种机构(例如人口普查局与其他政府机构)对企业的调查得到数据,最后按照各个组成部分的价格进行加权平均来得到PCE。
美国个人消费支出数据的现况
由下图我们能够发现广义PCE(蓝线)与核心PCE(黑色虚线)的年增率基本上自2022年第一季已经见到高点,最近的广义PCE虽有回升,然而过去一年多来的下降趋势仍未改变,而美联储最关心的核心PCE当前已经来到3.9%,预期接下来仍有下滑空间,若考量到这点,或许美联储当前的利率水准已经来到相对高位,也就是说,既使再加息,幅度也有限,而这对于未来整个市场的资金活络程度将会有所帮助。
如何使用 L3 情感线 **TradingView情绪线技术指标使用说明书**
**一、概述**
情绪线(Emotion Line)是一种创新的技术指标,旨在通过分析市场价格动态来捕捉市场情绪。该指标通过计算价格的开盘、最高、最低和收盘价,结合动态移动平均(DMA)和指数移动平均(EMA)的概念,生成一个反映市场情绪的数值。情绪线在TradingView平台上以Pine Script语言实现,为用户提供了一个直观的市场情绪分析工具。
**二、计算方法**
1. **射线(Ray)**:计算过去三天价格的平均值,即(2 * C + H + L)/ 4,其中C代表收盘价,H代表最高价,L代表最低价。然后,取这个平均值的简单移动平均(SMA),周期为3天,平滑系数为2。
2. **CL(Close Line)**:将射线的值赋给CL,作为后续计算的基础。
3. **DIR1(Directional Change)**:计算CL与前两日CL的绝对差值,表示价格变动的幅度。
4. **VIR1(Volume in Range)**:计算过去两天CL与前一日CL的绝对差值之和,衡量价格波动的累积。
5. **ER1(Efficiency Ratio)**:DIR1与VIR1的比值,衡量价格变动的效率。
6. **CS1(Cumulative Strength)**:对ER1进行加权处理,得到CS1。
7. **CQ1(Cumulative Quotient)**:CS1的平方,进一步强化价格变动的累积效应。
8. **AMA5(Adjusted Moving Average)**:计算CL的动态移动平均(DMA),动态因子为CQ1,然后对结果进行2天的指数移动平均(EMA)。
9. **成本(Cost)**:计算AMA5的7天简单移动平均(SMA)。
10. **CLX(Composite Line)**:计算AMA5与成本的平均值,得到CLX。
11. **情绪线(Emotion Line)**:计算CLX连续N天上升的比例,N默认为7天。将结果乘以100,得到情绪线值。
12. **MA_emotionLine(Moving Average Emotion Line)**:计算情绪线的M天移动平均,M默认为6天。
**三、市场逻辑**
情绪线通过分析价格变动的累积效应和效率,试图揭示市场情绪的强度。当情绪线上升时,表明市场情绪积极,投资者可能对股票持乐观态度;情绪线下降则可能预示着市场情绪的疲软。情绪线的绝对值和变化趋势可以为投资者提供买入、持有或卖出的参考。
**四、使用方法**
1. **关注信号**:当情绪线超过20%时,市场情绪可能开始积极,投资者应关注相关股票。
2. **介入信号**:情绪线超过40%时,市场情绪较为强烈,投资者可以考虑介入。
3. **减仓信号**:情绪线超过80%时,市场可能过于乐观,投资者应考虑减仓以规避风险。
4. **清仓信号**:当情绪线跌破其M天移动平均线时,可能是市场情绪转向的信号,投资者应考虑清仓。
**五、注意事项**
- 情绪线仅为辅助工具,投资者应结合其他技术分析和基本面分析进行综合判断。
- 市场情绪受多种因素影响,情绪线可能存在滞后性,投资者应谨慎使用。
- 投资者应根据自身风险承受能力和投资策略调整情绪线的参数。
**六、结论**
情绪线是一个直观反映市场情绪的技术指标,它通过量化的方法为投资者提供了一个观察市场动态的新视角。然而,任何技术指标都不是万能的,投资者在使用时应保持谨慎,结合个人经验和市场情况做出决策。通过TradingView平台,投资者可以轻松地将情绪线指标添加到他们的图表中,以辅助他们的交易决策过程。
五张图表看春节前的行情走势美元指数:静待突破
作为一个亮眼的指数,很难相信未来价格会在 103.85 至 103.00 区间内集体波动。未来一周的近在眼前的重要财经事件就有:以 FOMC 会议、美国财政部 QRA、欧元区CPI和美国1月份的非农数据。
从理论上讲,盘整时间越长,突破的可能性就越大,并且在较长时间范围内形成趋势条件的潜力就越大。随着美国债券收益率下跌,市场最初抛售美元,但如果市场推迟 QT 缩减的时间表(目前是盘整),这种情况可能很容易逆转,但这种情况持续的时间越长,潜在的突破就越强。 由于目前美元指数接近前期下行波段的50%黄金分割回测位置,很难猜测突破的方向。
纳斯达克100指数:虽高难空
趋势和动量指标表明,较高概率的结果是我们看到标普500指数触及5000点和NAS100触及18000点——尽管存在如此广泛的风险事件本周这一决定还远未确定。
在接下来的时间中,我们将看到微软、AMD 和 Alphabet 的财报,因此随着交易员对前景和指引做出反应,NAS100收盘后,市场可能会变得活跃。这两个公司都需要密切关注,因为它们在 NAS100 中占据第一和第三的权重。期权市场暗示微软当日上涨 4.3%。
AUS200指数:第六次,能成吗
AUS200 指数重新触及2021年8月创下的历史高点,第六次到达这个位置附近能否突破呢?澳大利亚银行正在从大占比成分股的角度推动市场。银行的看涨大盘消退之前,指数波动性将保持低迷,这是否是最佳时机?
EUR/NZD:空头又来了?
欧元兑纽元在反弹至 1.7935 后,走势结构发生了变化,卖家开始占据主导地位,跌破了200 日均线。近期新西兰联储首席经济学家保罗·康威 (Paul Conway) 做出了更为鹰派的表述,即“不可交易通胀高于预期”并且“距离 2% 还很远”。 澳新银行现在甚至表示,不能排除新西兰联储在2月28日会议上加息25个基点的可能性。
欧洲央行政策预期和新西兰形成鲜明对比。欧洲央行从3月份会议开始就开启了降息大门,风险平衡偏向较低水平。核心CPI低于3%可能会促使该央行在3月份欧洲央行会议上降息 25 个基点。
美国天然气:狂野的西部牛仔
有的人看到这个图,是不是就想抄底了?肯定很多人有这样想法。目前价格已跌至 12 月低点2.16美元,而在半个月之前价格未能突破10月高点,并一路反转回到当前水平。
但是看起来继续下跌还需要几天的时间。从RSI指标上看,目前并没有触及或者跌破30这个超卖水平线,更没有出现去年第一季度的指标背离。这时候没有保护的抄底很危险。
美元构建顶部震荡形态没有任何怀疑。加息美元都上不去,不加息美元还能上去?
头尖顶失败了之后,转化成为震荡区间顶部形态。
糕点显而易见有两个。,目前上去涨上去的话形成第3个。
然后开始高空下跌。
呃,结合震荡期间左边的那个最大上涨幅度来看的话,目前处于震荡区间是毫无疑问的。
在震荡期间里面的上下波动的话就是内部趋势。,,外部来看的话,只要没有突破震荡区间依旧是震荡趋势里面内部波动。
类似的道理,在之前我其他的观点里面,比如说上证指数也是有提到的。
上面指数是在3400和2700之间水平震荡区间
这也是很显而易见的。,指数不存在下跌趋势只有上涨和震荡。
低点没有创新低。,
大小周期里面都适用,,基于最近的高低点来判断它是处于哪一个震荡周期里面,或者说是属于震荡周期突破之后的趋势里面,或者说是属于震荡内部里面的趋势上下波动
。
不是说一直坚信某一个观点,而是说市场只有这一个观点,其他都是花里胡哨。这个观点是在资金博弈成本价的基础上演变而来,几乎贴近客观事实以及资金博弈的本质问题。
高点之低点之所以如此重要,那就是很明显,低点是做多的成本位置最低成本位置,高点是做空的成本位置最低成本来着。
由此演变而来的水平和倾斜方向上的高点低点支撑阻力划线延伸。
水平方向上高点低点延长线直接涉及到资金成本的问题。
但是仅仅只有水平,太单调了。,于是又演化出了倾斜方向上的。,往往倾斜方向上的也会刚好,同时对应水平方向上的高点低点。
最后基于市场客观的高点低点来判断趋势是很容易被程序化的,是很客观的。
同时新时代也会有一些假动作和花样。
比如原油之前的震荡区间假突破留一根上底线,然后立马下跌。继续下跌,达到之前顶部头肩底的下跌目标。
整体又处于下跌通道里面,,,,我说的是之前油价在八九十附近形成的头肩顶,,然后下跌目标就卡在60附近。
中途走了一个震荡。,症状明显的有上涨突破,但是最后留下了一两根上阴线,然后调头下跌继续下跌。不回头的下跌
或者说其实震荡区间本来就可以一鱼两吃。,首先是震荡的时间上涨,突破上涨,完成目标之后一个v型反转,下跌又重新回到震荡区间里面,然后震荡区间下跌突破。
这就是典型的一余粮食,一个震荡期间,我既可以上场突破,涨完了之后拉回来,又同时反方向进行下跌突破,,走一个完整的下跌目标。
当然也没有这么绝对,比如说原油中途那一次就是上涨。突破根本就是留一个上影线掉头又下去了。
黄金长期趋势的猜想一年多前就曾和友人探讨过黄金基本面的分析,我的观点是黄金做为人类唯一公认的货币,它实际是一个价值衡量与转换器的作用,它的价格是以货币来标价,但它的价值是以劳动价值为基准。当货币总量变多时会产生通胀,表现是物价上涨,本质是单位劳动价值所需的货币更多,而以劳动价值为基准的黄金价格自然也会上涨。打个比方,搬一天砖的劳动价值是1克黄金,350元人民币,此时货币宽松,现在这个劳动价值需要400人民币了,那么这一克黄金实际对应的价格应该就是400人民币,这就形成了所谓的黄金保值抗通胀功能,保值就是保的劳动价值。
由于黄金是人类公认,所以在特定的情况下可以替代货币职能,比如战争或权力更迭,会导致现有使用的货币可能成为废纸,在情况下货币就没有了物品交易时价值转换中介的功能。食品、净水、布匹、弹药武器等物资才是公认的流通品,此时黄金的货币属性便可以发挥作用,做为物资交换的中介来使其成为“硬通货”。
明析黄金的特性后对于其价格的波动有着很重要的意义。
2020年形成2074的高点后至今,期间经历了美国货币政策的数次转向,从宽松到收紧,从印钞到回收债务,从降息到加息再到降息等等,但黄金始终是运行在一个大的区间里的。
我认为黄金的价格取决于美元的货币量,美国加息也好,降息也好,其实货币总量并未有所变动,只是促进了美元的流动,从美国流出进入全球,再倒流回美国,通过流动来实现收割,就如你在海边游泳,海浪拍向岸边,但你若什么都不做却会被海浪带向深海。
无论加减息,钱的总量还是那么多并未增加,那么以美元计价的黄金又怎么能涨?并且由于黄金还处于不断开采中,黄金实际总量是在增加的,所以我以为在美元总量恒定不变的情况下,无论美联储加息减息黄金的价格都会是一个震荡下行的趋势。
那么什么情况下黄金的价格会上涨?当美元的总量发生变化时,市场上的美元变多了,黄金价格自然会上涨,加顾黄金过去二十年,它的上涨实际上就是跟随美元总量走的,而美元总量最直观的就是美债,美债增加也就是美国凭空向市场投放了一定量的美元,导致美元总量增加进而使得黄金价格上涨,美债多了数十万亿,黄金的价值也要增加数十万亿,这便是黄金从几百涨到两千的的原由。
如果你能接受我的这套理论,那么我们接下来可以对接下来黄金的价格进行一个预测了。
图表上看黄金实际未有效突破2020年以来形成的高点,结合当下未看到美元有增发美债也就是继续向市场投放更多美元的预期,那么黄金价格将不可能长期运行于2080美元上方,长期操作可以据此在2080上方开始逐步放空,网格也好马丁也好都可以,关键是控制仓位和保持足够耐心。当市场开始有美债增加的消息出现就要注意了,整体上看,在美元总量不变并且没有增发预期的情况下,黄金的价格大框架将运行在1600-2000间,如有突破则是反向长期持有的时机,小框架里一到两百美元一个区间,价格将在各个区间里做震荡运行状态。
这种框架内的价格运行不意味着黄金 的价值发生了变动,而是市场的买卖与各种炒作和消息刺激导致的正常波动,因为这种波动产生的因素多种多样,可能是一个消息,可能是一个预期,可能是一笔大的订单进出,也可能是某个或某些机构的推动,所以很难进行有效的预测,只将一些大概率情况总结出来形成一个交易方法,结合资金管理等条件综合而成一个所谓的“交易系统”,实际上我个人对交易系统的有效性是不乐观的,因为你的对手是以自身优势来获取利润,他可能有资金优势、消息优势、资源优势等,做为普通交易者一定是全方位处于劣势的,你会的你知道的对手全明白。
这几年短线明显感觉越来难做,突然的转向、各种假突破、涨跌前的假摔等等令人防不胜防,我以为应对的方法只有轻仓做长,通过分批进场和做大波段大方向的单子来实现盈利的目的。
高概率交易策略讲解:一句话总结让你懂上期提到了 1%的日内警戒策略 。后台也有不少朋友分享了自己的止损比例,1%只是一个统称吧,有的喜欢1%,有的喜欢2%都没关系。重要的是需要有一个比例帮助自己终止错误。
作为经验丰富的交易者,您会知道制定适当策略的重要性。该策略需要稳健、适应性强,最好还可以盈利。
什么是高胜率交易?
本质上是寻找特定结果的概率高于平常的情况,除了概率高的情况,其他机会一律不管不问 。
识别高概率交易设置并不像听起来那么简单。它需要对市场有很好的了解,对细节有敏锐的洞察力,并且对各种交易技术有透彻的了解。这就是高概率交易设置的重要性凸显出来的地方:提供了系统化的交易方法,减少了情绪的影响并增强了持续表现的潜力。
高胜率要素之一:固定的触发机会
任何交易策略的第一步都是确定潜在的设置条件,学回识别什么时候做,什么时候不做。一种方法找价格模式。例如头肩形、双顶和三角形,通常表明趋势的潜在逆转或延续。通过尽早识别这些模式,来判断是不是满足条件。另一个方法是利用指标,移动平均线、相对强弱指数 (RSI) 和布林带等指标可以帮助识别市场的潜在转折点。
也有的人将指标和形态结合,去找同时满足两种条件的情况,希望找到更为确定的因素。
一句话总结就是:做什么总得有个理由,而不是今天想做就做。
案例中是一个谐波形态,大家可以去搜搜谐波形态什么时候成型。这里是说采用了斐波那期扩展线找谐波加上长下影线确认支撑才符合“触发机会”
高胜率要素之二:计划和执行
这包括为每笔交易设置止损以限制您的潜在损失,并使用头寸规模来确保您在任何单笔交易中承担的风险不会超过交易资本的一定比例。(例如前期文章的1%规则)
如果执行不当,即使是最好的高概率交易设置也可能导致损失。但是通过遵守您的计划,您可以最大限度地减少情绪决策的影响并最大化您的潜在利润。
一句话总结就是:不要三天打鱼两天晒网,做好的计划要执行,即使失败也认栽。
高胜率要素之三:时间框架和流动性
流动性高的市场通常具有较小的点差并且更容易交易。流动性较低可能会导致滑点,从而更难以以您想要的价格进入和退出交易。所以在流动性低的市场执行你的高胜率计划,会受到客观因素限制。
交易的时间范围会极大地影响您识别高概率交易设置的能力。较短的时间范围(例如 1 分钟或 5 分钟图表)通常包含更多噪音,并且可能使识别有意义的价格模式变得更具挑战性。较长的时间范围(例如 4 小时图或日线图)通常可以更清晰地了解市场趋势,并且可以更容易地揭示高概率设置。然而,较长时间范围内的交易也需要更多的耐心,因为交易可能需要更长的时间才能完成。
一句话总结就是:找到个好环境,找到个好的时间周期去施行
其实不管什么策略,归根结底就是三个问题:
1.什么是你的触发因素---千万不要今天看指标,明天看形态,后天看新闻而定
2.有计划你会不会执行---有了计划不执行,或者执行第一次失败了就放弃了,那还是不能养成纪律
3.给自己策略找个好实施的时间。
1%的日内警戒策略对于希望在日内交易的投资者而言,每天看盘心情都波澜壮阔。市场的潜力既令人兴奋又令人生畏。日内来回短期交易利润可能会激增,但是风险也会。往往几次连续的失利就会翻天覆地,迎来爆仓。
1%的规则是一种风险管控策略,可充当安全网来保护资金,也可以用来培养纪律严明的策略。1% 规则指的是您在单笔交易中的风险不得超过交易资本的 1%,也就是每笔最大止损不超过账户净值的1%。这可能看起来有限制,但它的好处是无与伦比的。
限制损失: 无论在下手之前的分析认为这笔机会多么的好,市场总会带来意想不到的结果。通过限制每笔交易的风险,即使是糟糕的交易也不会毁掉整个账户。既然风暴不可避免,那么让自己的船更结实一点,才能留在大海当中生存。
限制情绪: 贪婪和恐惧是许多交易者的祸根,1% 规则可以抑制贪婪和恐惧。这种经过深思熟虑的方法可以防止冲动决策,例如追赶亏损交易以弥补损失,这是新手经常陷入的陷阱。
系统化管控: 1% 规则促进了系统化的交易策略的养成。通过预先计算每笔交易的风险,可以避免依赖直觉,取而代之的是依赖一致、客观的方法。从长远来看,这可以带来更可预测和潜在的盈利结果。
1% 规则并不是保证成功的神奇公式,但它是可以作为希望大展拳脚的日内策略者策略的一部分。让人从直面风险变为管理风险。
如何在单笔交易中应用 1% 规则?
确定您的风险资本,即您愿意在交易中承担风险的资金总额。这笔钱应该是您可以承受损失而不影响您的生活方式的钱。
计算您的风险资本的 1%。这是您在任何单笔交易中允许承担的最大风险金额。例如,如果您的交易账户中有 10,000 英镑,则每笔交易的最大风险为 100 英镑。
根据潜在损失计算止损价位。如果想依据支撑阻力位置确定止损,那可以控制交易规模,使总风险保持在 1% 的限制之内。
确定高概率的设置。这涉及分析技术图表、研究基本面因素和了解市场情绪。关键是找到平衡潜在回报和资本保值的最佳点。
在TradingView的图表当中,在左侧找到多头或空头投影,按你的策略方向添加在图表当中。在交易手数固定的情况下,拖动止损点,使得红色的止损比例达到1%。
1219 周线前瞻,黄金多头不死之心,美联储难以阻扰Hello traders,
刚刚在上周四,全球资产和交易员们还在为了美联储的2024年转向降息的口风而狂欢的时候,不到48小时,又被另一位美联储三把手给打脸了,周五的国际金价立马跳水近28美金。
在金融市场的棋盘上,这些重要部门的高官们的每一个动作每一句言论,都让市场牵一发而动全身。近期,美联储的官员们就像是精通战术的老将,他们的言论如同精准投掷的飞镖,一次次命中市场的预期靶心。
一时放鸽,市场欢呼雀跃;一时放鹰,投资者又惊心动魄。这场游戏,似乎成了美联储官员们精心编排的戏码。就在周四凌晨,鲍威尔的言论还透着温和的春风,市场读到了宽松的信号,如同注入了强心剂。投资者们开始期待,也许转机就在眼前。大宗商品价格也随之上扬。
但好景不长,周五美联储的三把手又给出鹰调,美联储威廉姆斯反驳市场降息预期,金价下跌。威廉姆斯说“我们现在并不是在谈论降息,我们非常关注我们的货币政策是否采取了足够的限制性立场以确保通货膨胀率回落到2%?这是摆在我们面前的问题。”威廉姆斯这番话,显然是对周四美联储新闻发布会上降息气氛的一种反驳。投资者们明显感受到了冷意,大宗商品价格在周五均出现回落了。
可是,这种烟雾弹的放出,我们可以看做是美联储并不希望市场的预期过快的转向或者对于美联储降息抱有过于乐观的态度。因为美联储自己都需要时间来消化。这个市场一直在变,但赚钱的方法一直不变,那就是逆人性,但具体是逆谁的人性呢?那我们就从最近两次历史上美联储放鸽的历史事件来看吧,以史观今,以史明智。
美联储距离现在最近的一次宽松政策就是2019年至2020年这一段事件,也就是疫情疯魔全球的这一段时间段。2019年7月,美联储宣布自2008年以来的首次降息,之后在2019年9月和10月又分别降息。2020年3月15日: 美联储将利率下调至接近零,并宣布至少7000亿美元的资产购买计划,以应对新冠疫情造成的经济冲击。但是很快,在2020年3月23日: 美联储宣布无限量的量化宽松政策,即不设上限地购买国债和机构抵押贷款支持证券。直到在2022年6月1日,美联储启动了量化紧缩计划,开始缩表。黄金在美联储放水的这一段时间内,黄金上涨了约657美金。并且是创了历史新高,首次突破2000美金一盎司。
另一段历史上著名美联储宽松货币时间段,是2008年的全球金融危机。美联储自2008年11月开始的3轮量化宽松政策(QE),这一轮宽松货币政策直到2012年才结束。具体概括为以下几个阶段:
QE1:
2008年11月25日,美联储宣布实施第一轮量化宽松政策,计划购买总额高达8000亿美元的资产。这包括了1000亿美元的政府支持企业(GSE)债券和5000亿美元的抵押贷款支持证券(MBS),以及2000亿美元用于购买消费者债权支持证券。
QE2:
2010年11月3日,美联储宣布第二轮量化宽松政策,计划在接下来的八个月里购买6000亿美元的长期国债。
操作“扭曲”(Operation Twist):
虽然不是标准的量化宽松政策,2011年9月21日,美联储启动了所谓的操作“扭曲”计划。这项计划涉及重新配置其国债投资组合,通过买入长期国债和卖出短期国债来压低长期利率。
QE3:
2012年9月13日,美联储宣布第三轮量化宽松政策,每月购买400亿美元的抵押贷款支持证券。随后在2012年12月,增加了每月450亿美元的长期国债购买计划。
这些量化宽松措施是为了应对2007年至2009年全球金融危机的影响,并试图通过增加货币供应量来刺激经济增长。在本轮宽松货币政策的过程中,黄金上涨了约1220美金,涨幅惊人,达178%。
可以看出来,黄金对于美联储的货币政策有着非常敏感的反应。如果仅仅从大周期来看,黄金继续上涨的基本面已经慢慢浮现了。长期上涨的趋势技术面上也逐步走出来了。顺势而为,顺的是什么势,现在大体也能品出来个大概了吧?
GOOD LUCK!
LESS IS MORE!
智者生存:金价深夜狂飙,是否重回涨势?交易小Tips:不要过度的依赖数据,数据的落实无法预知,主力的炒作无法定向,理解的能力各有不同,影响的深度无法测量
复盘分析:金价虽如期出现回落,但没有抓住全部的机会进行操作,并且市场并没有明显的止跌动作,而是借助市场的数据,直接反转拉升,此次回调最低点触及1970区域
市场分析:市场数据向好,美联储降息预期比我预想的来的快且明确,导致金价并没有出现止跌反转,而是直接反转拉升五十美金,如此快速迅猛的走势,我们不得不考虑市场会直接逆行反转,不会经历长时间震荡调整
短期倾向做多为主(2010-2040-2070),短期关注2040区域的压力表现,以及下方2010区域的多头介入情况,追多需要关注2040区域的压力,以及多头的延续强度。
中期倾向金价进入震荡上行周期,区间(1970-2010-2040-2070-2150),关注区间的多头延续强度以及空头入市力度
长期暂定看涨思路,但是关注市场的降息炒作动作以及价格的表现,
如果市场利用炒作降息来铸顶,那么金价想走出新的历史高点希望渺茫
但如果市场表现强势,市场降息预期明确时,多头能维持强势且空头无法战胜,那么市场大概率会利用降息初期的力度,再度创造新的金价高点,这需要关注金价中期的表现情况
Dynamic Volume Profile profiting 動態成交量分布盈利
**Dynamic Volume Profile Profiting** **動態成交量分布盈利**
Dynamic volume profile involves creating multiple volume profiles not based on time, but rather according to market participants. This is one of the most straightforward and effective methods for applying volume profile, put out higher success rate.
動態成交量分布涉及創建多個成交量分布圖,不是基於時間,而是根據市場參與者。這是應用Volume Profile的最直接、最有效的方法之一,輸出較高的成功率。
In golfing, a successful golfer swings consistently and knows exact which club to apply. Does this sound familiar in trading? Yes, but if every single hole is 100 yards, would an average person be better at scoring? Yes, you would only need 2 clubs.
在高爾夫運動中,成功的高爾夫球手會始終如一地揮桿並確切地知道該使用哪支球桿。這在交易中聽起來很熟悉嗎?是的,但如果每個洞都是 100 碼,普通人的得分會更好嗎?是的,您只需要 2 個球桿.
**Historical Background:**
**历史背景
In the early 1980s, Peter Steidlmayer introduced Market Profile for CBOE. Rather than focusing on visual elements like blocks or alphabets, Steidlmayer identified two primary groups of market participants:
20 世纪 80 年代初,Peter Steidlmayer 介紹了 CBOE 的市場籌碼分布(市場輪廓)。 Steidlmayer 沒有關注塊或字母等視覺元素,而是確定了兩個主要的市場參與者群體:
- A. Short Time Frame (STF) 短時間
- B. Long Time Frame (LTF) 長期
Market Profile is not a trading system; it's a data distribution curve. Crucially, it highlights areas where the underlying asset is either overvalued or undervalued.
市場概況不是一個交易系統;這是一條數據分布曲線。至關重要的是,它突出顯示了標的資產被高估或低估的領域。
Market Profile and Volume Profile(later), introduced 40 years ago, serve the same purpose: identifying market participants and determining fair market value.
40 年前推出的市場籌碼分布(市場輪廓)和成交量分布(後期) 具有相同的目的:識別市場參與者並確定公平市場價值。
**Applying Market Profile or Volume Profile:**
**應用市場概況或成交量分布:**
- STF traders tend to gravitate towards fair value, creating a balanced market. 交易者傾向於公允價值,從而創造一個平衡的市場。
- LTF participants are the true drivers of market movements. They can enter the market at any time, which necessitates the use of Dynamic Volume Profile. 參與者是市場走勢的真正推動者。他們可以隨時進入市場,這就需要使用動態成交量分布 Dynamic Volume Profile。
With these two groups in play, the market oscillates between balance and imbalance, but not on a regular schedule, as only LTF traders truly know.
在這兩個群體的作用下,市場在平衡和不平衡之間振蕩,但並不是有規律的,只有 LTF 交易者才真正知道。
The traditional settings for Market Profile or Volume Profile (Daily, Weekly, Monthly, or Yearly) were established 40 years ago due to limited computing resources and technical constraints. This led to single profiles showing multiple overlapping and disorganized structures, making it time-consuming for the average trader to master. Dynamic volume profile separates each micro-structure (balance) into its own profile. This visually distinguishes each balance from imbalance, which is the primary purpose of Market Profile or Volume Profile. Once these structures are clearly defined, value is revealed, simplifying trading.
由于有限的计算资源和技术限制,市場籌碼分布(市場輪廓)或成交量分布(每日、每周、每月或每年)的传统设置是在 40 年前建立的。这导致单个配置profile显示出多个重叠和杂乱的结构,使得普通交易者需要花费大量时间来掌握。Dynamic Volume Profile分布将每个微观结构(平衡點)分成自己的分布。这在视觉上区分了每个平衡与不平衡,这是市场概况或成交量概况的主要目的。一旦明确定义了这些结构,价值就会显现出来,从而简化交易。
There are two outcomes:
有兩個情況:
- Balance: Multiple structure profiles overlapping horizontally, creating a choppy zone unfavorable for day trading.
- 平衡:多個結構分布圖水平重疊,形成不利於日間交易的波動區域。
P-shape and b-shape distribution curve characteristics
P-shape profile means that the market rally and spends time higher of the distribution and creating a profile that looks like a letter P.
b-shape profile means that the market drops and spends the rest of its distributing, creating a profile that looks like letter b.
P 型和 b 型分布曲線特徵
P 形圖意味著市場反彈並長時間較高區的分布並創建看起來像字母 P 的輪廓。
b 形圖意味著市場下降並耗長期在較低處分布,形成一個看起來像字母 b 的輪廓。
- Imbalance: - 不平衡
- **Long Trade:** Each structure profile forms a higher high. Place a trade targeting the previous profile's Value Area High (VAH). Consider anticipating a breakout with added strength. Set a stop below the previous profile's low.
- **多頭交易:** 每個結構輪廓形成更高的高點。以先前配置分布图的價值區域高點 (VAH) 為目標進行交易。考慮預期會出現強度更大的突破。如果價格跌破之前的低點,設置止損。
- **Short Trade:** Each structure profile forms a lower low. Place a trade targeting the previous profile's Value Area Low (VAL). You might hold it for a breakdown with added caution. Set a stop above the previous profile's high.
- **空頭交易:** 每個結構輪廓形成較低的低點。以先前配置分布圖的價值區域低點 (VAL) 為目標進行交易。您可能會謹慎持有它以等待穿透。如果價格上漲超過之前的高點,設置止損。
This is a very famous systematic strategy by Jim Dalton: there is an 80% chance to rotate to the other side of the value area.
這是道爾頓, Jim Dalton非常著名的系統策略: 有80%的幾率旋轉到數值區域的另一邊.
The suggested Reward/Risk ratio is 3:1, depending on your personal risk tolerance.
建議的回報/風險比率為 3:1,具體取決於您個人的風險承受能力。
Market Profile/Volume Profile prerequisite knowledge if setting on preset time (skip if use with Dynamic Volume Profile):
-Excess is buying/selling tail
Excess is seen at the tops and bottoms of the profile, and it indicates the end of the auction and the start of a new one.
-Poor high/low are often revisited
Poor high and poor low can be considered as a lack of excess.
We can see these when the market has low confidence in the current direction.
Showing no tails and conviction of traders stepping in.
-Failed auction
The failed auction occurs when the Initial Balance low or high is taken out, but the market fails to sustain the breakout.
-Single prints are the same as excess but happen inside the profile.
They are represented with single TPOs printed on the Market profile.
They leave low volume nodes with liquidity gaps, so they tell us that market moved too fast through the area.
These inefficient moves tend to get filled, and we can seek trading opportunities once they get filled, or we can also enter before they get filled and use these single prints as targets.
-Market Profile opening types
Open Drive
Open Test Drive
Open Rejection Reverse
Open Auction
如果設置預設時間,市場籌碼分布(市場輪廓)或成交量分布必備知識(如果使用動態成交量分布則跳過):
- Excess是買入/賣出長尾巴
在profile的頂部和底部可以看到多餘的部分,這表明拍賣的結束和新拍賣的開始。
-高機會回去的Poor高點/低點
Poor高和Poor低都可以認為是缺乏Excess。
當市場對當前方向信心不足時,我們可以看到這些。
沒有表現出尾巴和交易者介入的信念。
- 拍賣失敗
當IB低點或高點被消除,但市場未能維持突破時,就會出現拍賣失敗。
-SinglePrints與Excess相同,但發生在profile內部。
它們以印在市場籌碼分布(市場輪廓)上的單個 TPO 來表示。
他們留下了具有流動性缺口的低交易量節點,因此他們告訴我們市場在該區域移動得太快。
這些低效的動作往往將會被成交,我們可以在成交後尋找交易機會,也可以在成交之前入場,以這些SinglePrints為目標。
-市場籌碼分布(市場輪廓)開市類型
Open Drive
Open Test Drive
Open Rejection Reverse
Open Auction
**Mysteries:**
**謎團:**
- **POC Trade:** Trading based on the Point of Control (POC) during the day is often incomplete, only evident in hindsight. In a balanced market, the POC doesn't change much, potentially resulting in getting chopped out of trades in the POC zone. In an imbalanced market, your trade might start in the POC zone, but as value shifts, your trade may no longer align with the POC. The market is dynamic, and traders must adapt to new information to thrive.
- **POC 交易:** 白天基於控制點 (POC) 的交易通常是不完整的,只有在事後才可見。在平衡的市場中,POC 不會發生太大變化,可能會導致 POC 區域的交易被剔除。在不平衡的市場中,您的交易可能從 POC 區域開始,但隨著價值的變化,您的交易可能不再與 POC 保持一致。市場是動態的,交易者必須適應新信息才能蓬勃發展。
- **Value Area High/Low Trade:** Steidlmayer explained that balance and imbalance occur intermittently, not necessarily every day at specific times like 10:01 AM or 12:00 PM. This unpredictability is due to the Long Time Frame participants. While it might seem like a good deal to enter a trade at Value Area Low (VAL) in hindsight, a balanced market throughout the day is not guaranteed. Only experts like Jim Dalton or experienced Market Profile and Volume Profile practitioners may possess the expertise to navigate such conditions. For the average trader, simplicity often proves most effective. A good deal at VAL may not necessarily be a great deal if the LTF participants are no longer driving the market and are willing to accept a lower fair value.
- **價值區域高/低交易:** Steidlmayer 解釋說,平衡和不平衡是間歇性發生的,不一定每天都在特定時間(例如上午 10:01 或下午 12:00)發生。這種不可預測性是由於LTF參與者造成的。雖然事後看來,在價值區域低點 (VAL) 進行交易似乎是一筆不錯的交易,但並不能保證全天市場的平衡。只有像吉姆·道爾頓這樣的專家或經驗豐富的市場籌碼分布(市場輪廓)和成交量分布從業者才能擁有應對此類情況的專業知識。
- Initial balance: Initially, it was defined as the first hour (back when there was limited internet access for most people), then later considered the first 30 minutes. Some YouTubers recently apply the first 15 minutes, which is not a static rule. It's important to remember that Long Time Frame (LTF) may not initiate any action during such times, then become much less influential. Dynamic Volume Profile detects market momentum and displays a new structural profile regardless of the time of day or night.
-Initial balance:最初被定義為第一個小時(當時大多數人的互聯網訪問權限有限),後來被定義為前 30 分鐘。一些 YouTuber 最近應用了前 15 分鐘,這不是靜態規則。重要的是要記住,LTF 可能不會在這些時間內發起任何行動,然後影響力就會大大降低。動態成交量概況可檢測市場動量並顯示新的結構概況,無論白天或晚上的時間
To enhance trading success, let the market reveal its balance or imbalance, and align with the prevailing trend. Swiftly identify trends through visualization, as with Dow Theory (price), Entanglement Theory (price), and Wyckoff (volume+price). Dynamic Volume Profile, incorporating both price and volume, is designed for simplicity and ease of trading.
為了提高交易成功率,讓市場揭示其平衡或不平衡,並與當前趨勢保持一致。通過可視化快速識別趨勢,如道氏理論(價格), 纏論(價格)和威科夫理論(成交量+價格)。動態成交量分布結合了價格和交易量,旨在簡化和輕鬆交易。
从理论到实战:交易里的外行热闹与内行门道想靠交易辅助投资,靠交易盈利,想学交易的人来“挨骂”,杠精别来,我杠不赢。
5.4.1 学习中枢划分的前言
来点忠言逆耳,有则改之,无则加勉。
从理论逐渐走向实战,可能有些小伙伴已经急不可耐了,甚至丢失耐心了,那我觉得正好,如果连学完一套体系的耐心都没有,有人跟你手把手教你市场和概念背后的原理,你都不看,那进入市场迟早要被市场狠揍,不如早早放弃为好,识时务者为俊杰,有自知之明在市场里是一个大大的优点。
在进入实战前最后一个章节内容的学习前,还是照例做下心理辅导,可能会有小伙伴已经放弃或者看到这里,心里疑惑,怎么到这里还没有买卖点的内容,怎么还没有教我怎么买怎么卖的内容,“RNM,退钱.jpg”。
这正是本小册子或者缠论里,对其他市面上交易课程的降维打击。我在前面的道相关的章节里就反复讲明了,交易的本质不是学macd,boll,ma的金叉死叉,要是这些内容能让你盈利,那我求你了,你去学这些你去用这些。(可能真有人行,反正我不行,你另寻高明)(别问我怎么知道,痛!)
有些人可能又会想了,难道没人使用那些工具盈利吗?当然有,我就“可以是”,你学懂后你也可以,怎么解释有些人能靠ma均线或者macd盈利呢?
这是外行看热闹,内行看门道的地方,你以为他是借助背诵什么金叉死叉套用公式在盈利,实则他是对市场内知后外显到macd、ma或者其他指标或者工具上,就像有个高手剑技无双,你却认为是他的宝剑锋利,所以这个高手厉害,经典的归因谬误。
就好比打篮球或者moba游戏里的团战,外行眼里就“这个人跳起来把球扔出去就得分”,“这个人交完闪现放个大招就胜利了”,内行视角是完全不同的,篮球运动员需要时刻注意场面队友信息,注意防守的重心,要在传球、过人、投篮三选一,选择投篮还分是否假动作,跳投还是勾手……
交易一样的,你现在看我或者一些群友划分和找买卖点做交易很轻松,这是外行视角,内行的门道是这个走势该怎么划分,多义性怎么解,阶段是什么,后续各种可能性是什么……,核心价值在这里,因为这些问题解决后,买卖点是直接能看到的,看到了便可以选择做不做。
看不懂走势类型,出买点了,划分没做好,级别没搞对,告诉你这就是买点/卖点,你都看不见,看不懂,存疑惑,你还指望靠这赚钱,让你做市场的明白人,你明白「明白」了吗?
交易理论本质上学习的是什么,不是交易,交易是表征,是内明后的自然外显
明白内核后,真看懂走势后,表达是次要的,外显是多样的,你甚至可以不表达,或者自己降维使用ma交叉或者macd面积来辅助表达,这个逻辑一定要清楚,先有买点,而后被你看到。
1 如果你天赋异禀,你能直接明白市场意思,看到合力走向,你自然无需缠论,啥理论都不需要
2 如果你不是超人,那借助缠论体系去间接做到“看见”
3 通过缠论间接做到后,自然可以再用macd等工具的视角去再看买点
背驰、买卖点在抽象底层理解后是顺手的事情,且是一通百通的事情,买卖点在其他理论里如何表达,不同的走势在其他理论里如何表达,为什么有些金叉是买点,有些金叉啥也不是,你都是心里明镜,你是明明白白的,你在俯视那些外行的时候有优越感是正常的,但我建议别有,都赚人家钱了,面子就给人家留点吧。
所以千万别觉得“实战”的内容才是重要的,对根基和基础不管不顾,囫囵吞枣,市场是一定肯定不会骗你的,不懂就要挨揍,就要亏钱,做不了一点假。
2023/11/23 除了美联储降息预期以外,本周迎接感恩节(黑色星期五),黄金该如何布局?
根据往来的经验,黑色星期五会带动市场疯狂的消费行为,经济扩张通常都会相对明显。
像是就业数据、消费、零售相关等数据,都可能会有更好的表现,会不会导致美联储更紧缩,就是需要关注的。
黑色星期五的行情,或许会导致美元的上涨,间接利空黄金,但这影响力并不是这么大。
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而影响最大的,还是得回头看看 "避险情绪"、以及"黄金的金融属性"(美元、利率、债券利率)
战争的避险已经降温许多,对黄金没有太大的支撑,而黄金最近的上涨,最大的原因在于"美元大幅的下跌",加上"美债收益率也大幅回落",再加上市场对"美联储未来转鸽派的期望变大"等等,大致上都是利多黄金的讯号。
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主题一,美元
美元的下跌背景,却是让人匪夷所思,几个看法让我们站稳脚步,认为美元不会下跌太多。
1. 对内,美国的高利率环境还健在,同时QT政策还再加大执行,对美元来说依然有很大的支撑。
2. 对外,全球重要的几个国家,包含美国、中国、日本、德国、英国等等,由经济数据来看,其他国家经济衰退非常明显,相对美国明显太多了,当全球经济衰退时,美国经济相对好的情况下,我们不认为美元会走弱,反而应该要走的更强。(美元微笑曲线理论)
我们认为美元长期看好,同时以美元报价的黄金,就会相对看空。
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主题二,美债收益率
美债收益率会大幅下跌,主因在于10/30美国财政部公布的举债规模降低,而降低最多的就是长周期的国债。 市场解读 " 债券供应量大幅降低,以供需的结构来看,价格需要上涨 (殖利率下跌) "
此事件,让美债殖利率从4.9%,快速跌回到 4.4% ,这导致股市、黄金疯涨。
财政部带头救市,这点非常明显,但是美国政府11月份花的钱却比前几个月还要多,这就非常矛盾了。
我们认为,美国举债规模是绝对不能降低的,现阶段俄乌战争、以哈冲突等等,都再增加对外的支出,同时债务偿还的利息也越来越高,但美国政府为了让股市、债市不要崩盘,做了这个举动,其实只会让泡沫变得更大而已。 估计未来美国举债规模会恢复,甚至扩大规模,而美债、美股都可能要下跌。
美债近期对黄金的影响,已经消化差不多,而后续若是美债收益率上升,对黄金将会形成很大的利空。
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结论: 中长线关注黄金,我们依然看空,但在摸顶的过程中,都需要做好风险管理。
对供需的担忧,引发原油市场出现升水状态由于对2024年的需求和供应过剩问题越来越担忧。在四个月内首次,石油期货价格进入升水状态,但这种情况是短暂的,价格曲线又回到了更常见的贴水状态,即即期价格高于未来交付价格
升水状态被视为负面指标,通常被视为即将发生经济放缓的早期迹象,尽管美国在这段时间内没有经历衰退。周四,美国西德克萨斯中质原油价格下跌了5%,在亚洲早盘交易中每桶约72.90美元。布伦特原油当天也下跌了约5%,至每桶约77.45美元。
中国疲弱的经济数据对市场情绪产生了负面影响,最新的美国政府数据显示美国原油库存增加,以及创纪录的日产量估计为1320万桶,这些因素都促成了价格下跌。
尽管沙特阿拉伯和俄罗斯维持着每天130万桶的产量削减直到年底,但价格仍在持续下滑。随着市场疲软,石油输出国组织(OPEC)可能会有更大幅度削减的压力。
Tips:在证券市场的语境下,“升水”通常是指某种金融产品(如期货、期权或其他衍生品)的市场价格高于其理论价格或基础资产的价格。这个术语常用于描述以下几种情况:
期货市场:如果某个期货合约的价格高于即期市场价格(即现货价格),这种情况通常被称为“升水”。这可能是由于预期的供需变化、持仓成本的增加、或者对未来价格的不确定性增加等因素导致。
期权交易:在期权交易中,“升水”可以指期权的实际交易价格高于其内在价值。例如,一个看涨期权的市场价格可能高于其行权价与当前标的资产价格之差。
套利交易:在某些套利交易策略中,交易者可能会寻找市场价格(升水)与理论价格之间的差异,以此来获取利润。
总的来说,“升水”在证券市场中反映了市场对某资产未来价格的预期与当前价格之间的差异。这种价格差异可能受到多种因素的影响,包括市场情绪、供需关系、以及宏观经济因素等。
智者生存:市场坚定看2%的通胀,黄金多头结束?交易小Tips:价格的表现,即市场的方向
复盘分析:黄金在1960、1945区域均出现的反涨,但是多头没能延续,每一次都被空头淹没,行情不达预期,一路下行,市场多头疲软。
市场分析:黄金自2010高点开始,出现调整,黄金一路下行,最低触及1930区域,多头出现多次,都被空头淹没,市场肯定了2%的通胀态度,这意味着要长期的维持高利率、甚至会继续加息,这对黄金无疑是利空的。我们需要关注黄金的调整区间,黄金需要有一个漂亮的准备,才能走后期降息预期的行情
短期倾向看空为主,参考区间(1900-1950)
中期关注1000-1950-2010的区间反应,目前关注下区间1900-1950的多空表现
如果在这区间出现强有力,且有延续的多头出现,黄金大概率就会进入区间调整,准备新的方向目标
如果在这个区间里的多头表现依然疲软,黄金重新回到巴以冲突的起点也不是没有可能.
短线交易严格做好风控即可,预防行情突发极端
日线级别看多EURUSD技术面:与商品、权益资产不同,货币对具有趋势性,一旦趋势确认,将会出现较长周期的延伸。
目前欧元已突破下降通道+N行下跌结构被破坏。近期高低点同步上移,表明虽暂时不能确定多头暂优,但空头力量已经衰减。回溯今年全年欧元的走势,一但趋势确认,将出现一笔日线级别盈亏比超过2的交易机会,即多头看向1.094附近。
基本面:美债收益率走高(即美国经济数据较好、市场定价更高的终端利率)是此轮欧元贬值的主要逻辑,目前短期国债收益率已出现涨势暂缓的迹象。
近期最需关注的是:从巴以冲突开始,只有黄金受避险情绪应声大涨(此轮是庄家杀空头。1800附近时,有大量空头期权加仓),美元指数却整体盘整、没有出现大涨,即对应的欧元兑美元也没有出现大跌。同时市场正关注欧元央行是否可能讨论加快量化紧缩。
因此当市场重点转移到美联储降息预期(对应产品短期美债收益率)和巴以冲突造成的避险情绪持续弱化时,则可趋势性做多欧元。
因利差扩大,日元兑美元今年以来最疲弱自2022年10月以来,日元兑美元汇率贬值了0.3%,跌至150.32,这是未曾见过的水平。
周三收盘时,兑美元汇率下跌了0.2%,跌至150.25。总所周知,150是日本当局干预的重要位置,日本央行曾多次表示不排除任何选项来遏制过度波动。周一,日元在短暂跌破150,但在与期权相关的美元抛售和算法交易的压力下迅速反弹。10月3日,它触及150.16,然后急剧逆转,引发了日本已经介入市场的猜测。
根据以往的情况,例如在2022年10月,随着日元贬值至150水平,日本投入了创纪录的6.3万亿日元(约420亿美元)来支撑货币。该国最高货币官员Masato Kanda此后表示,如果货币市场出现过度波动,日本将采取适当措施,希望货币能够稳定反映基本面。
与此同时,美国10年期国债收益率上涨了近14个基点,达到4.96%,而日本的对应收益率为0.85%。这一差距对日元构成了压力。
美国10年国债收益率
日本10年国债收益率
尽管如此,有关日元贬值将对日本央行调整货币政策产生压力以及中东冲突可能升级将提振避险需求的猜测,仍然使交易员保持谨慎。
日经新闻周末报道称,因为国内长期利率与美国同步上升日本央行官员正在考虑是否调整收益率曲线控制计划。
恒指日线macd底背离形成,3浪有望开启恒生指数从1月27日见顶后,已经调整8个月有余,从大形态看,还算是去年升浪的一个回调,可以看做是2浪调整吧。
那么2浪之后自然是3浪了。但这个3浪目前看有些难产,虽然大家都认为港股已经够低了,可是做多的资金迟迟没有动作。只有大陆方面的南向资金一直买买买。
不过最近有几个消息值得关注
1、彭博社报道大陆方面有可能发行一万亿的特别债券,来缓解地方债务危机。
2、美国参议院议长带两党议员访华,据说是给11月的xb会晤打前站来了。
3、美联储放鸽,美元利率有可能见顶,这对于新兴市场来说,抽血会减弱。
4、中国经济复苏虽然缓慢,但正在摆脱颓势,十一假期各地旅游景点爆满,8亿多人次的游客,意味着除去老幼病残,9成人在路上。
5、今天A股盘后,4大行公告中央汇金在二级市场增持股份,并且未来6个月会继续增持。这可能是2015年股灾后汇金再次出手,而汇金系明天的表现可能会给市场打样。
此外,从技术走势看,恒生指数macd底背离已经形成,形态上系统给了一个下降楔形,目前已经触底反弹,如果向上突破19400点的压力线,下降趋势将会结束。而且,这里大的形态,系统依然给了头肩底,虽然这个右肩低于左肩,理论上已经失效,但形态还是有一定力度。当然这个头肩底要是确认,那需要突破23000点才行,现在考虑还有点远。
至少短线,我们可以看macd底背离的反弹,如果突破19400点,楔形突破,后面期望值就可以更高了。