说说如何构建一个马丁格尔策略框架**MartinGale策略**是一种在交易中常用的流行的资金管理策略。它通常用于在交易者通过在每次亏损后增加头寸规模来寻求恢复。
在MartinGale策略中,交易者在每次亏损交易之后会将头寸规模加倍。这样做的目的是希望最终会出现一次盈利交易,以恢复之前的亏损并产生利润。
MartinGale策略背后的理念是利用平均法则。通过在每次亏损后增加头寸规模,该策略假设最终会出现一次盈利交易,这不仅会弥补之前的亏损,还会产生利润。对于寻求快速从亏损中恢复的交易者来说,这可能特别吸引人。
然而,需要注意的是,MartinGale策略存在着重大风险。如果交易者经历了持续的亏损阶段或缺乏足够的资金,该策略可能导致巨额亏损。该策略依赖于盈利交易会在一定时间内发生的假设,这是危险的,因为无法保证在特定时间范围内会出现盈利交易。
考虑实施MartinGale策略的交易者应仔细评估自己的风险承受能力,并充分了解潜在的缺点。建立一个可靠的风险管理计划以减轻潜在的损失非常重要。此外,交易者应意识到该策略可能并不适用于所有市场情况,并且可能需要根据市场波动进行调整。
总而言之,MartinGale策略是一种资金管理策略,它涉及在每次亏损后增加头寸规模,以试图从亏损阶段中恢复。虽然它可以提供快速恢复的潜力,但也存在着交易者在实施这种交易方法之前应仔细考虑的重大风险。
MartinGale抢帽子策略是一种通过频繁交易来产生利润的交易策略。它利用移动平均线的交叉来生成入场和出场信号。该策略使用TradingView的Pine脚本语言实现。
该策略首先定义了输入变量,如止盈和止损水平,以及交易模式(多头、空头或双向)。然后,它设置了一个规则,只有在交易模式设置为“多头”时才允许进场。
策略逻辑使用简单移动平均线(SMA)的交叉信号和交叉信号定义。它计算了短期SMA(SMA3)和长期SMA(SMA8),并在图表上绘制它们。crossoverSignal和crossunderSignal变量用于跟踪交叉和交叉事件的发生,而crossoverState和crossunderState变量确定交叉和交叉条件的状态。
策略执行基于当前持仓大小。如果持仓大小为零(没有持仓),策略会检查交叉和交叉事件。如果发生交叉事件并且交易模式允许多头进场,则会进入多头持仓。入场价格、止损价格、止盈价格和止损价格是基于当前收盘价格和SMA8值计算的。类似地,如果发生交叉事件并且交易模式允许空头进场,则会进入空头持仓,并进行相应的价格计算。
如果存在多头持仓并且当前收盘价格达到止盈价格或止损价格,并且发生交叉事件,则会平仓多头持仓。入场价格、止损价格、止盈价格和止损价格将被重置为零。
同样,如果存在空头持仓并且当前收盘价格达到止盈价格或止损价格,并且发生交叉事件,则会平仓空头持仓,并重置价格变量。
该策略还使用plotshape函数在图表上绘制入场和出场点。它显示一个指向上的三角形表示买入入场,一个指向下的三角形表示买入出场,一个指向下的三角形表示卖出入场,一个指向上的三角形表示卖出出场。
总体而言,MartinGale剃头策略旨在通过利用短期移动平均线的交叉来捕捉小幅利润。它通过止盈和止损水平实现风险管理,并允许不同的交易模式以适应不同的市场条件。
社区观点
美元反弹会创出新高吗?美元指数周线连续12周收阳,目前看美联储虽然对于加息越来越谨慎,但并没有降息的意图。而且就目前的美国经济情况看,加息也没有触发硬着陆的问题。
很显然美联储乐见美元强势。一方面美元利率维持高位有诸多好处,具体我就不说了,有太多的专家解读,大家可以看。但有一个视角可以参考,这个估计专家不会探讨太多。那就是中美博弈,让美国政府在避免热战的前提下,动用了大量的超限战手段,包括但不限于经济战,网络战等等。而强势美元,有助于美国抑制中国的吸引外资计划,同时也让中国原材料进口成本大幅提升。
不过,强势美元同样有很多负面影响,先不说这是一个杀敌一千自损八百的计量,单就美国在盟友的口碑,就折损不少。谁也不傻,你这个搂草打兔子的策略,大家怎么可能不知道呢。
而且美元持续强势,势必会对美国制造带来压力,估计这也会成为未来大选驴象之争的问题之一。就目前而言,我们尚未看到美元见顶迹象,至少从基本面看,降息还远没有排上美联储议事日程。所以接下来美元走势依然会是大家关注焦点。
从基本面解读,那是经济学家的事情了。我们还是看图表。
首先,我在1月就预测了这个反弹 。
4月再次判断,这里会有一个大级别的反弹,而且后面形成了比较明确的一个周线级别底背离,而反弹的力度目前看还是很强劲的。
那么这里到底是b浪反弹,还是新的主升浪,或者是延续过去数年牛市?
我认为,美元可能还是全球定价之锚(准确说是美债),但像过去几十年,反复收割全球的可能性已经大大降低了,一方面是在过去30年,特别是苏联解体后,美国可以说是一手遮天,所以没有人敢于对抗美国的霸主地位。而随着中国崛起,中美形成对峙之后,虽然目前看美国依然有众多追随者,但你怎么确定他们和美国是一条心?而非貌合神离?国与国之前,好像很难有永远的朋友吧,更多的是利益捆绑。那些曾经做过老大的国家,现在没落了,但他们难道没有雄心?如果中美对抗,他们是希望看到鹬蚌相争渔人得利?还是说让美国或者中国做大,他们继续做小弟?
所以,每个国家都有自己的小算盘,都希望成为利益最大化的那个受益者。过去30年,中国一直都扮演了听话的小弟,但终非池中之鱼,所以现在中国想要挑战美国,也是必然的结局。那么有了中国的搅局,那些本来就对美国有怨言的国家,自然也会乐见其成啊。
热战的可能性很小,美国过去30年,真正打的也就是伊拉克,一个据说有化学武器的中等体量国家。而对于中国这种具备核战争能力的国家,肯定不在美国战略打击名单。
超限战必然是他的主要手段。而经济博弈,其实对美国来说,难度不小,中国不是前苏联,中国已经在过去30年建立了完整的工业体系,虽然高端还有明显的欠缺,但框架已经有了。所以和中国打贸易战4年,结果都不舒服,而寄希望在周边建立一个新的供应链体系,也不是一两天可以完成的事情。
美国更希望是打打停停的策略,打消耗战,毕竟美国可以把债务转移给小弟们。但要想让小弟们买单,就需要让大家都或者,你不能说没打死对手,先让自己人咽气了。所以你看这两天日本央行已经绷不住了,出来喊话。
我判断美元利率维持在5%以上,已经是极限了,而且太久了,美国也扛不住。所以在不久的将来,美联储可能会偃旗息鼓,让盟友们喘口气。
相比网络战(也可以说是意识形态之战),经济战可能美国人更喜欢,因为东西文化差异,加之这些年美国自己国内也不消停,美国民主也在经受挑战,特别是川普这4年的闹剧,真的是给全世界民主国家上了一课。
我想,美国接下来还是会打经济战,这个更容易得到盟友的支持。但这就像钓鱼一样,必须有张有弛,不然鱼线崩了,大家都吃不消。
结论:美元应该还在大b浪反弹周期,但这种单边市不可能持续,而且现在反弹也接近了0.5的位置,肯定会有阻力,所以短期美元有调整需求,中期还有可能挑战114的高点,但我不看新高。即便真的新高,也会面临月线级别顶背离。
美元指数有可能在100之上维持很长时间,但新高概率很低。
债券市场2023.9.25日复盘时隔近四个月10年国债再触2.7%,政策利好渺茫情绪低落
2023年9月23日
央行货币政策委员关于政策“放宽的空间已经很小”的表述,使市场情绪低落,国债活跃券收益率一度触及2.7%关口,为时隔近四个月来首见。央行货币政策委员表示不排除长假期间再出台扶持房地产等稳增长政策,债市目前面临的利空远远超过利多,加上季末前资金面也有一定不确定性,都压制现券。
今日国债期货回顾
10年期国债期货T2312早盘小幅低开,开盘价101.630收盘价101.560,最高点101.725,最低点101.4400,振幅0.28%,跌幅0.07%。早盘期货小幅低开,随后冲高回落震荡走低,尾盘高位回补,收在分时均线下方,收小阴十字星。
国债期货趋势分析
当前来看,周线虽然死叉,破了周线的20日均线,不过30、60、90、120分看触及BOLL线底部,中短期期货价格仍呈偏空下行走势,但从量价走势分析,多头仍表现出较强的回补增仓意愿,时间周期上看明日会有反弹。
今日国债230018回顾
今日国债活跃券收盘价为2.6975,较前一日收盘价涨2.25bp,中介全天成交601笔,其中TKN256笔,GVN345笔。X-bong平台全天成交41.4亿元,其中TKN30.7亿元,GV10.7亿元,虽然现券收益率上行,不过从X-bond成交量看,该位置多头力量还是占优。
整体看,在财政力度显著升高之前,中国货币政策或仍需放松。四季度可能仍需要再度补降货币市场利率来引导债券利率下行,在各种利率补降尚未结束的情况下,债券牛市可能不会结束,目前可以重新增加债券配置。
GBPUSD 下跌过程展示(09月24日)在 09月16日英镑出现 公开 观点《GBP(英镑)小范围支撑(09月16日)》,
当时观点认为:
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我的观点是英镑短暂减缓下跌速度,但不影响英镑未来继续下跌。
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随后在每周会员观点详细分析了英镑 七月中开始走弱过程。
09月16日GBPUSD 日线级别截图:
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上周(09月18日 — 09月23日)变动:
(1)09月19日 —— 09月21日指向美元走强的信号:
1、09月19日19:00
USDCAD:M30v7:1.34355
2、09月20日23:00
XAGUSD:M30v6/v7:23.5
3、09月21日00:50:
USDCHF:M5v7:0.8934
4、09月21日01:25
USDCNH:M5v6:7.28779
(2)美联储FOMC 利率决议:
2023年9月21日:
美联储暗示加息未止,美股尾盘跳水,纳指跌1.5%;美债下跌,两年期美债收益率创2006年来最高;油价转跌1%脱离十个月高位。
美联储如期暂停加息,但暗示高利率持续更久,上调明后年利率预期,多数官员预计今年还加息一次。
美联储主席鲍威尔:美联储已接近利率目标,今年或再加息,“软着陆”为首要目标但非基本预期。
(3)英国央行利率公布:
2023-09-21 19:19:39
英国央行行长贝利:近几个月来通胀率大幅下降。
我们认为这种情况将继续下去,但我们没有自满的余地。
英国央行仍将做出抑制通胀所需的决定。
相关文章:
《近两年来首次!英国央行按下加息“暂停键” 英镑跌至6个月新低》
09月24日星期日GBPUSD 截图:
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最后总结:
1、分析英镑走弱的全部要素。 —— 确定趋势级别,制定计划。
2、有准备的等待信号。 —— 交易制定的计划
3、美、英两国央行消息公布。 —— 持有并观察计划的实施。
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2023.09.22 美国股市终于迎接主跌段?? 高息环境下,还屡创新高,终于也是得付出代价?
这次美股起跌的原因,我们抓出以下三点:
1. 通胀受到原油价格疯涨影响,开始回温,这让全世界非常害怕。 (利空股市)
2. 除美国外,欧洲央行这次有加息,而英国没有在加息,但两边都已经到"终端利率",难以继续加息,但通胀没有明显下滑,只能维持高利率一段时间。(利空股市)
3. 美联储点阵图表示,11月或是12月再加息一次的概率很高,重点是明年的降息预期基本上已经消失,维持高利率的时间大大拉长,完全与市场估计的时间不同,导致最后股市崩盘。
欧美国家都相继说到终端利率已经几乎到达,而过往几次的金融危机,真正的主跌段,通常就是在加息周期结束的时后, 也能说是债券殖利率倒挂开始恢复的时后。
分析题目:
为何这些大国不能再持续加息下去? 继续加息会变得如何?
背景:
以美国来说,要先知道,所谓美联储加息,是加在短端债券上,但长端债券殖利率才是决定市场的定矛。(10年期、20年期)
但如果持续加息,长端殖利率就一定会跟着上涨,这部份就是因为美国政府举新债所导致。
美国现在已经处在非常高的利率环境了,但美国政府因为缺钱,债务遇到危机,必须发行新的债券,才能渡过风险。 (借新债环旧债)
其中,因为现在短端的殖利率太高了,若是政府持续发行短端的债券,美国政府可能短时间内要付出庞大的利息与本金,这对整体长期债务没有任何帮助的。
所以政府举债通常都是以长端为主,但是短端利率太高了,长端债券利率不可能比短端低,否则借不到钱,只能大大提高长端债券的殖利率进行举债拍卖。
(长端债券殖利率就会大幅上涨)
结论(如何影响股市?):
一般投资股市时,也会看殖利率,而大部份的公司殖利率都是远高美国10年期债券的利息,这样大家才会更愿意去股市里做投资,而不是买10年期国债。 (10年期国债殖利率是定矛,表示绝对能拿到的获利)
但是,随着股市价格上涨,股市的殖利率就会明显下滑,因为股价太高了,成本提高,收益率当然就变低。
而10年期国债或20年期国债这些长期债券的殖利率,却因为政府不断举债而不断攀高,甚至要高过股市殖利率。
若长期债券的殖利率真的高过股市,就会迎来非常恐怖的股市崩盘,因大家会卖掉手上的股票,去买入更高收益的债券,尤其是各大投资机构,一定会大举做这件事!!!
这就是各国央行不敢持续加息的背景,因为债务都太过庞大了,都在举债,各国的长期债券利率都在攀高。
行情建议:
这次市场事先也认为美国不敢加息了,所以预期很快要结束加息周期,但美国这次点阵图却是拉长时间、提高终端利率,完全与市场想的不同,这影响真的太大太大了,我们认为,这很可能就是戳破这个股市泡泡的重要行情了,做空纳指将会有很大的机会继续获利,可把握看看。
金汇得手:凌晨利率决议 黄金走出过山车行情美元指数探底回升,104.3附近企稳拉升,晚间最高105.1附近,日线收长下影阳线。今天看涨,接近104.7或104.4附近多,目标105.3-105.8附近。
黄金昨天走个过山车行情,日线1928企稳,美盘最高拉升至1947附近。凌晨数据,受阻回落,小时线一路下跌,日线最终收十字星。由于周线不过分看空,日线不过分看多,所以今天按照震荡操作。目前上方阻力1946附近,触及可以空。小时线阻力在1941附近,也是618的位置。如果行情走弱会在1935附近先跌,不过早盘1931先跌,但是这种行情不建议去追空。下方目标先看昨天低点1928破位看1923附近,不破还可以多,强支撑在1917附近。
操作建议:先涨接近1941空,先跌接近1923多,其他临盘再定。
昨天日内建议1928附近激进做多,晚间最高1947一线。1953附近空单,没能给到理想位置。
原油89多单,以及美盘89.6附近多单,到91目标。
原油日线收阴,今天主空辅多操作。日线阻力90.6附近,触及做空。早盘接近89.8可以先空,和黄金一样,如果极弱的话,会在89.4附近先跌。下方目标先看89破位再看1美金,强支撑87.4附近。
十年期国债期货再次回到底部区域9月13日美国公布CPI数据:CPI超预期;核心CPI最大增幅
市场反常地先对经济问题做出判断,也许是认为衰退几率加大,高利率持续时间变短,因此十年期国债反而下跌,利差收敛,相对流动性变好。
但截至周末收盘,十年期国债期货再次来到前期放量的关键位置,如果:
1.下方红线支撑破位,那么流动性会进一步收紧,价值领先估值的情况会继续演绎,当然加密会继续跌
2.如果没破位,横盘整理,那其实美元资产的交易机会相对较少了
3.美国或者欧洲局部暴雷,那全市场的情景要去复盘今年3月SVB暴雷时候的走势了,美元资产大概率先跌后涨,加密、美股皆为如此。
个人的主观视角希望发生情况3,毕竟有波动才有利润
09.14 原油过度上涨? 欧佩克组织继续疯狂减产,原油该看到哪里??
提供上一篇的原油分析,详细写出原油中长线看空的理由,本片延续上篇内容。
近期行情:
9/12欧佩克会议当中,公布最新月度报告显示,全球原油库存在本季(第三季)急剧减少后,
未来三个月的产量将近一步的大幅下降,达到每天减少330万桶的产量。
同时也坚持对2023年和2024年全球原油需求强劲增长的预测 。
但这部份有很大的出入,一般在需求面有所增加的环境下,原油产量应该是要增产,而不是减产。
分析:
中国为全球最大的原油需求国,目前在中国强刺激的政策下,需求有所升温是可期待的,但这时候OPEC却要大幅减产,这不是故意在找麻烦,故意抬高油价吗? 事实上确实如此。很可能对中国经济复苏来说是很大的障碍。
其实是因为OPEC依然担心高利息的环境,会影响到全球原油需求,他们不可能去赌大国的紧缩周期要结束了,他们只能继续减产,来维持现在的油价在他们想要的位置。
关注本周与下周的大国利率决议,包含欧洲、美国、英国、日本,若是持续鹰派、持续加息,对原油长期绝对不是利多,而是利空的,这点需要特别留意。
(维持高利率几乎是一定的,更何况有加息的可能,长线恐怕得继续看空)
建议:
分析认为,短线看涨都是没有太大问题,但是问题就在于上涨空间该看到哪里? 已技术分析来看,新的盘整空间不太明显,需要耐心等待,有明显支撑压力再来做多,但是风险很大,需要做好止损的准备,止盈也不能太贪心。
而长线看法依然不变,看空!! 若手上有空单的朋友,请持续持有,在涨破93之前,我们都能拿稳,回到85下方还可持续加仓,至少要拿个好几周,可尝试看看。
(建议仅提供参考,请谨慎交易)
交易总结20230909交易也陆陆续续进行一段时间了,说不上多稳定,但是基本上也算稳定了,现在给自己做个阶段总结,也好位下一步路走好。
1.七个主要货币对是主要的交易品种。
2.JPY,AUD可以考虑在亚洲盘参与,但是其它货币最好在欧洲盘交易时段参与,下午13点就可以稍微瞟一眼是否可以入场了,这个主要是在趋势明确的情况下
3.可以通过1H和4H下的顾比均线,均线流,道氏来判断趋势。
4.趋势的转折可以通过123,2B法则来辅助判断,特别是是在均线还没有掉头的时候,实际上这个和道氏理论很类似,需要不停实践。
5.在回调的过程中只要没有到达前面的高低点就要要考虑趋势的延续,不要考验反转。也许在突破123法则的时候,可以谨慎看做反转,但是也仅仅是谨慎看多看空(这个时候可以考虑目标位是更大级别的趋势线附近),这个是看空远离趋势线或者均线很远的时候,很远是多远,暂时没法量化,可以多实践去总结。
前面趋势方向确定了,现在关键是入场点。
1.中午12点就要开始关注那些潜在的回调突破点。可以在小周期下观察三角,旗形,楔形,矩形等各种中继形态,但是这些形态一般都不是标准的结构形态,需要多观察总结。还有回调的fib线附近,但是这个只是一个参考,我现在很少用fib回调,但是作为参考。
2.这里需要注意的是既然趋势已经定了,是等待回调突破的机构完成,就不要去跟着价格上上下下了,牢记这点。
3.实际上这里很多时候的关键点是在哪里入场,在结构不标准的情况下。可以把这些需要参考的结构写下来放在电脑旁边,结合123,2B法则,
4.这些关键点也可以参考GUPPY的收敛聚合的情况,在长短周期保持一致的情况结合结构考虑。
5.也可以考虑MACD相关的指标,但是不管是那种指标都会有延后,如果性格犹豫的交易者会很迟疑是否入场,但是指标就有这样的问题,所以指标是辅助,还是需要结合结构来判断入场点。前段时间不自觉地用到MACD去判断入场点,确实导致很犹豫,这段时间用指标辅助,结构为主就好很多了,还有就是在大趋势判定的情况下,即使按照结构入场了也会被止损的(如果止损设置很小),这个就是试错。没有办法解决,为啥坚持在欧洲时段去交易,欧洲时段走出来的行情会有连续性,不会反反复复,确实在复盘的时候,其它时段比如早上2点到中午12点也有一大段行情,但是这段时间在休息,也没法抓住。
接下来总结一下入场点。
1.大K线突破,十字星,高低2,3K内包十字星,双十字星啥的,这些都是烂大街的判断方式,时间上他的目的都是跌不下去了(上涨为例),或者是下跌的动能不足了。关键是在判断入场点附近的时候,不要太犹豫,看见那几种结构形态,有突破123趋势线,就要大胆入场,很多时候一犹豫价格就过去了,然后想等其它机会,记住,在小时间级别一根k也就10几点,价格会接着跑,这个时候错过了或者想等收盘后的情况,可以在这根K的回调50的位置接,价格是反反复复的,一蹴而就的行情有,很多时候都是在消息面的影响下。
2.入场点可以考虑接近均线附近,但是有多接近,暂时没法量化,需要多观察总结,需要去观察在均线附近K的变化。
3.对于1如果入场后还继续回调,这就是说的试错。当然如果把止损放大一点,就不存在,这是后话。可以在自己管理部分总结。
4.有没有完美的入场点呢?有也没有,就按照1提到几种信号多去实践和总结,基本上就那几种,多了,也忙不过来,本来回调的结构就千奇百怪,每个人对于结构的认知画法都不一样,那么入场点也有差别,就记住上涨的时候,只要折回的动能不大(是先保证大趋势线不变的情况下),就在折回的过程中去不断匹配寻找那几种结构形态,这几个结构形态也许就是大家常说的中继形态,在没有走出这些中继形态的时候就多等等一下,不要凭感觉去下单。比如价格远离均线,开始回调了,这个时候就多等待结构雏形形成,而不是想当然地他要回调上去。
然后就是资金管理了。
前面三点是基础,资金管理是重点我觉得。
1.小资金比如500,1000U的需要考虑在日内波段多做一下,保证安全的情况下尽快积累资金,但是这个试着前面3点相对毕竟熟练的情况下。
2.这段时间虽然很多时候方向对了,入场点也不错,但是止损设置太小,很快就被止损掉后接着原有方向运行,所以止损点不要设置的太小,比如15,20点。
3.已损定量的方式,每个人对于亏损的接受程度不一样,这段时间实践了一下,感觉在前高和前低的地方,一般40-50点的位置相对比较安全,这个也是比较能够接受的亏损额度。
啰啰嗦嗦写了这么多,也算是对自己这段时间的总结,关键是假定行情的趋势是有延续性的,在没有123.2B,MACD,这些背离的情况下就要假定行情沿着以前的趋势走下去,中途入场的磨损可以把止损放到前低前高附近,而不是想象中的一个位置,这样相对合理一点。共勉。
中国房地产流动性危机对美股以及数字货币市场的影响,我手持法币,准备迎接垂直的蜡烛我只想结合上面那个标题预测BTC今年暴跌的概率
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我们来分析中国房地产行业的行业、价值、和估值三个维度:
行业分析
规模大小:中国房地产市场规模巨大,长期以来一直是中国经济增长的重要引擎之一。不过,近年来,由于政策调控与经济转型的影响,其增长速度已经放缓。
链条—上中下游:房地产上游包括土地、建材等产业;中游主要是开发商及相关服务业;下游则是房地产销售、租赁市场。当前,上游市场受到严格的土地流转管制,中游市场面临严重的负债压力,下游市场则受到购房政策的影响。
竞争格局—寡头垄断,一大多小/充分竞争:中国房地产市场的竞争格局较复杂。在一线城市,大型开发商占据主导地位,具有寡头垄断的特征,而在三四线城市,中小开发商众多,竞争更为激烈。
价值分析
收入构成与利润水平:房地产开发商的主要收入来源是房地产销售,同时也有租赁、物业管理等收入。由于当前市场环境,行业整体利润水平较高,但也面临着较大的风险。
资产负债及现金:中国房地产开发商的资产主要是土地储备和在建项目,负债主要是银行贷款和债券。近年来,由于债券市场的波动,部分开发商的流动性压力加大。
估值分析
市盈率/市净率/市销率:中国房地产开发商的估值指标多样,包括市盈率、市净率和市销率等。当前,由于市场预期的改变,估值整体处于历史较低水平。
面对中国房地产流动性危机,是否会波及美股市?
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中国房地产行业的流动性问题可能会对美股市场产生影响。这主要是通过两个渠道:一是中国经济的影响,二是全球金融市场的影响。
中国经济的影响:中国是世界第二大经济体,如果中国房地产市场的问题导致中国经济放缓,可能会影响那些与中国经济密切相关的美股公司。例如,那些在中国有大量业务的科技公司、制造商和消费品公司可能会受到影响。
全球金融市场的影响:房地产是中国的一个重要行业,如果中国房地产市场出现问题,可能会引发全球金融市场的不稳定。特别是,如果中国的问题引发全球的风险厌恶情绪,可能会导致全球股市、包括美股市场的下跌。
中国房地产流动性危机对数字货币市场的影响
数字货币市场可能会受到中国房地产流动性危机的影响,但影响的程度可能会受到许多因素的影响。
全球经济情况:如果中国房地产市场的问题引发全球金融市场的不稳定,并导致全球经济情况恶化,可能会影响数字货币市场。在风险厌恶的情绪下,投资者可能会转向更安全的资产,导致数字货币的价格下跌。
投资者情绪:另一方面,如果投资者看到传统金融市场的不稳定,可能会将数字货币视为一个避风港,导致数字货币的价格上涨。
BTC今年暴跌的概率
就BTC今年暴跌的概率来说,这涉及到许多不确定的因素,包括全球经济情况、政策变化、投资者情绪等。一方面,如果全球经济情况持续恶化,或者主要国家的政策变得对数字货币不友好,可能会导致BTC的价格下跌。另一方面,如果投资者的情绪保持乐观,或者新的技术或应用推动了数字货币的使用,可能会支持BTC的价格。
总的来说,对于中国房地产流动性危机是否会波及美股市场和数字货币市场,以及BTC今年暴跌的概率,都需要我们持续关注全球经济的动态,以及各个市场的情况。
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中国的房地产市场对全球金融市场的影响力不可小觑。特别是当大型房地产开发商如恒大和碧桂园遇到重大财务问题时,其影响可能会传播到其他市场,包括美股和比特币(BTC)市场。这就像多米诺骨牌效应,一个骨牌倒下可能会引发一连串的效应。
美股市场的影响
首先,中国的房地产市场问题可能会影响到美股市场。一些与中国房地产市场有关联的美国公司,如物料供应商、金融机构和投资者,可能会因中国房地产市场的问题而受到损害。例如,如果中国的房地产开发商无法偿还债务,那么那些向他们提供贷款或购买他们发行的债券的美国金融机构可能会面临损失。此外,如果中国的房地产市场崩溃,那么全球的投资者可能会对风险资产产生恐慌,这可能会引发股市的大幅下跌。
比特币市场的影响
对于比特币市场,影响可能是双面的。一方面,如果投资者从风险资产中撤资,他们可能会转向被视为"避风港"的资产,如比特币。这可能会推高比特币的价格。另一方面,如果中国的房地产市场问题导致全球的金融市场动荡,那么投资者可能会避免所有的风险资产,包括比特币。这可能会导致比特币的价格下跌。我在等待巨大的蜡烛!
全球金融危机的可能性
2008年的金融危机主要是由美国的次贷危机引发的,那时候美国的金融市场和全球金融市场的联系要比现在中国的金融市场和全球金融市场的联系更紧密。然而,中国现在是世界第二大经济体,中国的经济问题肯定会对全球经济产生影响。
总的来说,中国房地产市场的问题可能会对美股市场和比特币市场产生影响,但是这种影响的程度和方向并不明确。至于是否会引发全球金融危机,这需要进一步观察和研究。最后,值得注意的是,政府和监管机构的应对措施也会对这些问题的发展产生重要影响。
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对于投资者来说,碧桂园流动性危机以及与之相关的中国房地产市场动荡可能会对金融市场产生一系列影响,需要仔细考虑和规避风险:
全球金融市场情绪: 这一危机已经引发了市场的不稳定性,可能导致全球金融市场的情绪波动。投资者应密切关注市场情绪,以了解可能的市场反应。
信贷市场: 流动性危机可能会导致信贷市场的紧张局势,使得企业和金融机构更难获得资金。这可能会对企业融资和发展产生负面影响。
地产行业供应链: 地产行业涉及广泛的供应链,包括建筑材料和房地产开发。如果大型开发商出现问题,可能会对供应链产生连锁反应,影响相关产业的稳定性。
股票和债券市场: 大型地产开发商的股价和债券价格已经受到了影响。投资者应密切关注这些资产的表现,以了解潜在的机会或风险。
货币政策: 中国政府可能会采取措施来缓解房地产市场的问题,包括货币政策的调整。这可能会对人民币汇率和外汇市场产生影响,需要关注。
全球资产配置: 由于中国是全球资本市场的重要一部分,地产危机可能会对全球资产配置产生影响。投资者应重新评估他们的投资组合,寻找分散风险的机会。
如何规避风险:
多样化投资组合: 分散投资是降低风险的有效方式。不要把所有鸡蛋放在一个篮子里,考虑在不同资产类别中分散投资。
关注基本面: 仔细研究投资目标的基本面。了解公司的财务状况、债务水平和盈利能力,以做出明智的投资决策。
控制杠杆: 避免过度使用杠杆,因为这会增加投资风险。确保你的投资组合杠杆水平是可承受的。
及时跟踪市场: 保持警惕,及时了解市场动态和新闻,以便做出及时的调整。
谨慎投资: 在不确定的市场环境中,谨慎投资并保持足够的流动性以应对突发情况。
总之,碧桂园流动性危机对金融市场可能产生多方面的影响,但投资者可以通过多样化投资、谨慎管理风险以及密切关注市场动态来规避潜在的风险。此外,理解并应对复利的负面影响也是长期投资成功的关键。
——————————————————听好了!!!在我看来,这预示着一场严重的崩盘
干货:年回报率和复合收益率: 年回报率是投资者常常关注的指标,但复合收益率更为重要。复合收益率考虑了资产在一段时间内的多次波动,强调长期投资的重要性。
路径依赖性: 资产价格的波动具有路径依赖性,即在某些关键时刻的交易决策可以对最终回报产生巨大影响。例如,2020年3月16日的市场动荡对比特币投资者的回报产生了重要影响。(312)(519)
情感和投资决策: 投资者需要控制情感因素,尤其是在市场波动时,以避免做出仓促的卖出决策。积极的交易者需要学会在关键时刻出现,并灵活应对市场变化。
央行政策和通货膨胀: 央行政策对金融市场产生广泛影响。尽管央行可能会采取措施来抑制通货膨胀,但这可能会导致食品、能源和交通等成本上升,对市民产生影响。
加密资产: 加密资产市场情绪波动大,投资者天真地认为基本面和网络增长将持续支持其上涨。加密资产市场可能会因利率上升对未来现金流的影响而崩盘,投机者和保证金投资者可能会抛售资产。
机构投资者进入加密市场: 机构投资者进入加密资产市场被认为是市场发展的重要趋势,尽管资产配置比例仍相对较小。这可能会改变市场动态。
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混乱:可以积极进行短线交易,或者构建一个能够参与上涨并限制下跌风险的投资组合。建议保持耐心,等待市场的变化,并在必要时增加仓位。我手持法币,准备迎接垂直的蜡烛。我在这个市场上交易了很长时间,足以发现打破投机性牛市灵魂的最后一击。尽管我对自己发现底部的能力很有信心,但我也学会了不要试图去抓一把掉下来的刀。如果你没有抄底市场,那又如何?让市场痊愈,然后在更高的价位上买入,因为卖家的边际交易已经结束。
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我可以连续几个小时坐在屏幕前,日复一日盯着我的比特币,我喜欢这样。
美元多頭殺瘋了,周線8連陽。美元指數周線底背離後,大幅反彈,目前已經8連陽,太囂張了。美聯儲雖然態度依然曖昧,但市場認為加息已經到了末期,為什麼美元多頭還這麼瘋狂?
我覺得,美元即便進入後加息時代,也並不意味著美元利率會快速下調,現在看來,美聯儲考慮的不僅僅是眼前的通脹問題。回看過去2年美國經濟增長勢頭猛,就業持續穩定地增長,而且股市也沒有因此走熊。
反而是在這個週期,自己的主要競爭對手中國陷入了經濟不振,外匯流失的境地。你覺得美國政府不開心?美聯儲雖然服務於市場,協助美國政府調控經濟。但美元作為全球價格之錨,可以左右全球經濟走勢的背景下。美元也是美國政府打壓對手的工具。當年日本已經吃過苦頭了。
從這個角度看,美聯儲扮演的角色可能就沒有那麼簡單了。美元利率如果維持在5以上,雖然美股也會有問題,但相比抑制中國經濟增長,削弱中國國際競爭力來說,這點損失不算什麼。
所以美元有可能在高位維持相對長的階段,大家要做好打持久戰的準備。雖然最近很多國家表示要敢於本國貨幣貶值,但美聯儲要是咬定青山不放鬆,誰又能耐他幾何?
2023.09.06 产油国疯狂减产?? 背后的风险超出大家想象,这是上车做空的大好机会!!??
沙特为首的OPEC组织,与俄罗斯近期都在减产,为了要让油价维持在他们的心理价位,所以一直在供应端搞事,但这其实是被全世界给强迫这样做的,因为他们害怕原油价格崩盘!!
我们来看看,全世界发生了什么事情,最终会让原油受到强烈打击而崩盘?
背景:
为了打压通胀,全世界一直疯狂加息,几乎所有国家都处在高利率环境,对已开发国家影响已经很大了,而对开发中的国家就是大到不行的打击。
全球实体经济明显的走弱,进而看到的是原油需求降低,原油就会大幅下跌。而原油在这背景下,确实从120跌到了65美元/桶,跌超快50%。
结果:
在这高利率背景下,原油大幅下跌,这让产油国非常担心,而产油国就只能做一件事情,"减产"!!
减产后看到的,就是原油一直在低位盘整70~80附近徘徊非常久,而产油国也一直在等待通胀的下滑,来让各大国家的紧缩周期结束,甚至降息。 所以产油国一直没有特别的加大减产,价格也比较稳定。
但是,实际上通胀很难下来,各大国家依然继续加息,甚至说到要维持高利率更长久的时间、加更多的利息。
产油国也作出回应,继续减产、甚至加大减产力度!!! 而后果就是我们现在看到的,原油突破85关口。
隐忧:
通货膨胀跟油价是脱离不了关系的,产油国推升油价,最终只会让通胀居高不下,这会让高利率的时间拖的更久,甚至还会看到各国继续加息,而原先全球的经济层面已经开始走弱,在更高利率的环境下,真的很难生存,拖的越久,经济就会越弱,需求只会降的越快,到时候也是油价崩盘的时后了。 (这是一个死循环,对油价非常不利)
建议: 原油合理价位应该处于85.0下方,我们认为这回的突破上涨很难持续太久,回落85下方是更有机会的,空单布局看看,拿久一些,都非常有机会。
GBPJPY(H1)镑日
目前高位震荡,应该低多高空,但是因为结构破位,所以只空不多。
PlanA 目前价格来到了整个下跌波段50%的位置后,又开始震荡。左侧订单块因为下破回抽现在变成了回收块。
回收块+Mitigation Block+ 看跌订单块,多空转换位,又是50%的位置,可以空一把。五五开的概率,仓位减半。
等价格London Killzone的时候,观察价格是否会上冲走出1-2个 标准差,形成 Judas Swing,
等价格下破 Asian Range 实体下沿,突破单做空。
入场:184.93
止损:根据标准差高点决定止损和仓位
入场方式: Sell Stop
如价格不能下破184.93则交易取消,关注上方 186.05附近,出止涨信号做空。
2023.08.31 美国的就业数据让黄金上涨是个骗局?? 市场过度乐观导致的后果将非常严重??
近期美国就业数据疲软 , 加上消费者信心指数降低,都是明确表态美国的整体经济是开始走弱的。
而市场的解读却跟经济面完全相反,股市、房市却持续上涨,甚至创新高。
会有这样的发展,就是因为市场关注的并非经济面,而是美联储的货币政策。
就之前美联储主席所讲的来看,美国内部看的就是就业数据,当劳动市场明显放缓时,就会是停止加息的时后,甚至开始要规划降息。而这次小非农数据、职缺数真的都有所下降,间接让市场认为接下来降息的概率变高,就开始提前做多,导致资产价格居高不下。
分析认为,市场目前可以完全判定为过度乐观,美联储最担心的莫过于此,明明正在紧缩,却持续物价上涨,明明经济开始衰退,资产价格却不跌反涨。(之前的几次金融风暴,就都出现这种现象)
美联储若是想要解决这种状况,恐怕还是得持续高利率非常久的时间,市场过度乐观期待的降息,恐怕会是非常久以后的事情了。
目前美国通胀有所下降了,但美国若是持续维持高利率,那实质利率就会继续创新高,这对股市、黄金是绝对不利的,我们依然认为,美联储就在等待市场热度降温,等待资产价格下跌,才有可能真正的降息。
建议: 黄金到了相对高的位置,这是布局中长线空单最理想的价格,务必把握一下。
智者生存:黄金多头昙花一现,关注行情延续强度交易小Tips:个体的买卖行为形成市场,个体的行为是无法预测的,但总体的行为倾向却是有迹可循
复盘分析:黄金并没有如倾向那般继续延续空头,短期87布局多单小幅度获利
市场分析:白银多头发力,行情大幅度上涨,跌势得以暂缓,黄金也跟随出现反弹,关注白银此次多头的延续情况,以及力度变化,白银倾向进入震荡调整周期,黄金大概率也无法延续跌势,黄金大概率也进入震荡调整周期,关注黄金的多头的表现力度
短期倾向震荡上行,关注1900的阻力,关注区间1885-1930
中期关注此次调整的强度
如果多头延续力度不强,黄金大概率继续下挫吸收多头
如果多头保持力度,黄金则倾向走入震荡区,关注多空变化,再选择方向
调整尾声,怕的是扎空而非套牢这两天A股跌的有点找不着北了,政策利好频出,市场完全无视。所谓利好不涨便是底的股谚,不知道大家是否都忘记了。
其实A股要是从2021年7月高点计算,已经跌了2年了,回顾上证指数的历史,除了2009年那一波熊市,跌了近4年之外。再没有超过一年半的调整了。
这一波的调整,如果跌破去年4月低点,那就是上证指数历史第二长的熊市了。但我们看之前2009年的熊市对应的可是2007年高达500%涨幅的超级牛市。而现在对应的是2019年只有50%的涨幅,你觉得耗时24个月的调整合理吗?其实2019年这一波上涨,也就是25个月,说实话,调整到现在,早就够了,市场迟迟不涨,其实就是在等一个逻辑。
而现在,这个逻辑应该已经有了,那就是政策红利,中国股市,主要功能是融资,是支援国家经济建设。但你不能光让牛挤奶,不让牛吃草啊。所以现在,再不给吃草,就没有奶了。高层应该也明白这个道理,所以才会祭出组合拳,但市场还是没涨。我想无外乎两个逻辑,一个是想要更多的优惠,毕竟这是一个供需双向选择的市场,买方有权利要更多,更实在的利好;二是,资金准备不到位。历史上几次政策底的形成都是和市场底有一个时间差,就是在利好出来以后,市场主力需要拿到更多便宜筹码,才肯拉升。
我虽然不能确定哪里才是最低点,但我想底部区域如果到了,大可不必那么锱铢必较,如果你看一波大牛市,肯定不会是5%的利润,那就不差这点了。
我们要做的,就是通过图表,确认这里到底是不是底部区域,只要不是买在半山腰就不会差到哪里。
这是创业板的周线走势,有着非常清晰的5浪形态,而从对于的黄金分割0.618在2098点,目前已经到位。macd有底背离出现,万事俱备就差一根大阳线。
从时间对应看,1浪跌了7周,2浪反弹了12周,三浪跌了20周,4浪反弹10周,5浪跌了57周,耗时是1浪的8倍多,3浪的近3倍。而且5浪是abc结构,c里面又是一个小的5浪,目前这个5浪已经运行了3周,已经满足了结束调整的基本条件。如果本周出现长下影,那么形成底部可能性很大。
此外,业板的日线走势,系统提示了一个下降楔形,是一个看涨的图表,但要想确认,需要突破楔形上边,目前大约在2250点附近。而且日线ma144大约在2314点,也是一个多空转势的参考标的。
创业板的adr也有背离,虽然目前还不能确定就是底部,但再往下去,adr将会发出底部信号,所以现在已经这样了,再多跌几天也没什么好怕的。现在就怕跌不透,如果见底之前,出现弱势反弹,反而会造成多头力量的消耗。
通过创业板的图表,我们至少可以确定,代表小盘股的创业板指数已经接近下跌尾声,随时有可能出现底部反转走势。现在要多关注权重股走势,以及成交量变化。
美元强势,黄金上升受阻周二,美元兑一揽子货币小幅上涨,接近上周触及的两个月高位,上涨0.2%,至103.57。该指数仅略低于上周触及的103.68的两个月高位,由于对中国经济的担忧以及对美国利率将保持高位的预期提振了美元。
预计在美联储主席Jerome Powell于8月24日至26日在怀俄明州杰克逊霍尔举行的联邦储备委员会研讨会上发表讲话之前,汇市整体波动将受到限制。
于此同时,各方还密切关注金砖五国(巴西、俄罗斯、印度、中国和南非)在约翰内斯堡举行的峰会,以获取有关中国刺激措施的任何消息。
黄金向左还是向右?黄金在过去几天表现得很好,虽然在上周金价跌破了重要关口1900,但在1890支持位有所反弹,或因在轻度避险的交易环境中吸引了一些避险资金流入。但目前美元强势表现看,黄金极有可能迎来下一个下跌趋势,于期货合同进行比较,实际的支撑位实际上可能更低且根据RSI(相对强弱指数)来看,目前距离我们所谓的超卖30还有一段距离,从低点上涨的走势看起来最多只是谨慎的。
TIP: 中国国家主席习近平周二告诉金砖国家集团:中国经济具有韧性,其长期增长的基本面保持不变。
中国央行周二将人民币兑美元的中间价设定为7.1992,较路透社估计的汇率高出1105个基点,旨在保持货币在离岸交易中上周滑至9个半月低点7.349之下的底线。
周二的汇率设定比前一天市场预期的降息幅度较小,范围较窄,因为在房地产行业动荡和经济增长疲软的情况下,刺激措施继续未能达到预期。
不用争论多空,5000点看多的人和3000点看空的可能是一批搜索了一下2014年到现在,6次起涨之前,最后一波杀跌的走势。可以参考。
2022年7-10月,78个交易日,跌15%。
2020年1-3月,41个交易日,跌15%
2018年10月-2019年1月,63个交易日,跌13%
2015年12月-2016年1月,25个交易日,跌28%
2013年12月-2014年5月,110个交易日,跌11%
当前,2023年5-8月,73个交易日,跌9%,从时间到空间看,都进入了跌势末期,市场已经给了政策底,那么市场底随时会出现。机构自购基金,上市公司密集回购,说明大家已经开始动作了,剩下就看最后的一把火怎么点了。多头现在只等摔杯为号,一根大阳线,千军万马来相见。
有几个观点大家可以思考。首先房地产红利期肯定是过去了, 不要寄希望再有高光时刻,从现在开始往后30年,都是退潮期,没有新资金入场,这个行业凭什么再火?30年前,谁让中国房地产成为的支柱产业?其实是华尔街,是港资,没有他们的融资,房地产是发展不起来的。大量的房产公司都是合资公司。他们背后的资本其实都是华尔街。10年前房地产公司上市再融资就面临限制了,那个时候他们就开始撤退,最近大家看到的,不过是退潮之后裸泳的内资。
其次,中国的发展机遇,并没有枯竭。40年来,从人口红利到地产红利,支撑了中国高速发展,未来还有什么机会?最大的红利是资产证券化红利。因为中国的证券化率相比美国还有巨大的空间。18年提出的混改,其实非常好,不知道为什么搁置了。当初我曾经分析过渝钛白的案例。钛白粉提价后,渝钛白已经盈利了,但他之前的债务利息压垮了公司。每年赚的钱不够还银行贷款利息。如果混改,银行把债务变成股份,免除了渝钛白的贷款,那样的话,渝钛白就可以变成盈利公司,股价也可以随之上涨。银行的坏账也就此盘活。要是这个方式推广开,中国的银行问题迎刃而解。
另外,中国东西部发展差,也是一个机会,因为过去几百年都是海权为大,全球贸易也是海运为主,所以西部发展滞后。随着格局变化,中国开始依赖中亚和俄罗斯的市场,西部迎来机遇,东部产业向西部迁移,等同于当年日本向中国进行的产业迁移。
国产化,是第三个机会,虽然脱钩是个不期望的结果,但脱钩也是无法避免的,脱钩的直接受益者是国产化的企业。中国有完整的产业链,虽然出生率下降,但短期还没有到枯竭的时刻。
第三,中国处于转型期,新的经济增长点还没有产生,在此之前,可能很难有经济支撑的大牛市。但不排除政策牛。中国的金融市场改革还远没有到位。比如保险资金投资,之前都是债券和不动产,随着不动产退潮后,保险资金的增值问题越来越严峻。而发达国家,保险资金是市场最大的做市商,比如友邦,安联,比如美国的国家养老金,而中国的保险投资证券比例偏低。未来一定会不断提升证券市场投资比例(这个在过去3年已经停滞了),而且现在医保,社保的缺口都很大,只有通过股市投资才有可能提升收益率。
第四,A股过去30年,三次大牛市。第一次是产业迁移带来的中国产业升级,也可以说是人口红利,当年超长虹,就是黑电普及,10亿人,从黑白到彩电,从进口到国产的过程,成就了大批民企的发展。海尔,美的,格力。第二轮牛市,是机构牛,中国基金入市,逐渐从散户化到机构化的过渡。五朵金花,大象跳舞,都是机构化的产物。第三轮牛市是杠杆牛,量化牛,太快,太猛,最终形成股灾。2019年应该进入第四个牛市周期,但脱钩,贸易战,疫情,让这个牛市注定不平凡。
第五,如果按照10年牛市看,7年上涨,3年下跌,那么现在跌了2年,后面会有更长的时间是上涨。目前对市场不确定的因素有两个。第一是俄乌问题,如果俄不败,拖住美国,中国经济可能会被持续拖累,因为美国要制裁俄,那俄就会依赖中,他们没有美元,会持续抛售人民币兑换美元,所以在未来美元即便停止加息,人民币可能也无法升值。而深度捆绑,让中美也会面临更大分歧。如果俄败,美会抽出更多的精力针对中国,但中收台的难度也会加大。也可能会让战争的阴云暂时消散。第二个是11月的台总统选举登记。郭,柯、候如果结盟,理论上应该战胜赖。如果赖下去 ,战争的可能性会降低,如果民进党继续执政,不排除速战的可能。
一旦没有了war的阴云,发展经济就是一个顺理成章的事情了。任何的市场,不可能只跌不涨,美国历史上也经历过很多熊市,但后面都涨回去了。为什么?因为资本逐利。A股是中国最后的红利,如果认为A股没有牛市,那也不用看好中国的发展了。虽然中国有很多问题,但中国的经济并不是自己的问题,当年保尔森求中国救房利美,中国为什么出手,因为华尔街倒了,中国没有好处。同样,中国垮了,美也没有好处。中不是印,当年英国人可以彻底征服印度,却没有消灭大清,而是寻求经济利益。是有道理的。
【教学贴】【风险提示】利率倒挂:60年以来最准的预测经济大萧条的指标利率倒挂
长期利率水平低于中短期利率水平的现象。流动性偏好理论认为在正常的市场中,由于人们偏好中短期流动性的资金,因此中短期利率水平会低于长期利率水平。
美国10年期国债利率低于3月期利率这一现象,在传统意义上来讲在过去60年以来,这是对未来即将发生经济大萧条的判断指标。平均下来,利率倒挂后15个月左右会有大萧条发生。
1978年到1981年利率倒挂,1980年到1982年经济衰退(能源危机)
1989年上半年利率倒挂,1991年经济衰退(债务危机)
2000年整年利率倒挂,2001年至2003年经济增长低谷(互联网泡沫)
2006年、2007年出现利率倒挂,2008年金融危机(次贷危机)
2019年出现利率倒挂,2020年伴随口罩三次熔断。
2022年利率倒挂,2023年下半年???