利率倒挂 长期利率水平低于中短期利率水平的现象。流动性偏好理论认为在正常的市场中,由于人们偏好中短期流动性的资金,因此中短期利率水平会低于长期利率水平。 美国10年期国债利率低于3月期利率这一现象,在传统意义上来讲在过去60年以来,这是对未来即将发生经济大萧条的判断指标。平均下来,利率倒挂后15个月左右会有大萧条发生。 1978年到1981年利率倒挂,1980年到1982年经济衰退(能源危机) 1989年上半年利率倒挂,1991年经济衰退(债务危机) 2000年整年利率倒挂,2001年至2003年经济增长低谷(互联网泡沫) 2006年、2007年出现利率倒挂,2008年金融危机(次贷危机) 2019年出现利率倒挂,2020年伴随口罩三次熔断。 2022年利率倒挂,2023年下半年???
1、要以震荡思路交易。 2、确实需要止盈一部分,没有商量 3、55以下只减不增。 4、今天可能第一次触摸55。
1. 利率倒挂观察,长债利率向上,短债利率向下 2. 基期会导致美国通胀会持续攀升,加上能源价格飙升,美联储应该会继续加息 3. 财政部长债拍卖需求不足,长债空头庞大 4. 利率倒挂,越长的资产越贵,最贵的就是长债,股市和房产, 巴菲特购买短债,李嘉诚抛售长期资产 5. 恒大,碧桂园,万达
美国困境办公楼的价值已经达到248亿美元,超过了购物中心的价值。这一趋势表明,困境办公楼市场面临着严峻的挑战。 困境办公楼是指面临租赁空置率上升、租金收入下降以及财务困境的办公楼。过去几年,由于远程工作趋势的加速和经济不确定性的增加,办公楼的需求下降,这导致了许多办公楼的困境。 这一数据的反映表明,购物中心行业不再是商业地产市场中的主要关注点,困境办公楼已经成为投资者关注的焦点。投资者对困境办公楼的关注可能是因为其潜在的投资机会,例如购买低估值的办公楼并通过租赁和重新定位来获取回报。 由于缺乏令人满意的新房屋数据,美国国债10年期收益率当天出现下跌。 新房屋数据的不尽如人意可能会引发市场的担忧,这可能表明房地产市场活动的疲软。投资者通常会关注房地产市场的表现,因为它对经济有重要影响,尤其是在利率和经济增长方面。 国...
资金成本大于收益不解决,不会大仓位做多,风险太大。这个肯定是要修复的,怎么修复,多久修复很难预测,也不能决定短期多空方向,但长期风险大于收益。
上周市场将9月份的美国终端/峰值利率定价增加了4个基点,我们看到联邦基金峰值利率现在定价为 5.44%,美国2年期国债收盘价为 4.85%,此前曾高达 4.94%。上周美国 10 年期国债收益率为 4.06%,但周五收于...
注:因为3月期美债数据没有上世纪的数据,所以从2000年开始标记倒挂信号。 长短端利率倒挂是在一系列经济变量中预测衰退的最佳指标之一,它成功地预测了近几十年来所有的衰退,没有任何错误的警报。所以值得关注。 金融危机的表现形式有四种:一是货币危机;二是银行危机;三是债务危机;四是资本市场危机。 美国和欧洲因通胀持续加息,这将抑制消费需求和经济活动。欧洲除了通胀,还有能源危机的影响。在欧美等享受国需求疲软的情况下,必将传导至原油国、生产国和原材料国。总需求的下滑,影响到的范围是世界级的。 国际货币基金组织预测,2023年全球经济的增长率是2.7%,世界银行在今年6月份预测,全球经济增长2023年是3%,现在下调到了1.9%。如果两个全球主要的国际经济机构,把2023年世界经济增长率均下调到3%以下,意味着他们判断...
本周三个大事,1.鲍威尔承认利率峰值超预期;2.硅谷银行2天内倒闭;3.非农从50万降到30万,还是继续超预期 我从今年年初定下的大策略是: 1. 做空中概股,做空恒生指数,产品主要用yang 2. 做多中国a股,产品是创业板ETF,比亚迪,赣锋锂业,顺丰控股 3.中长线做空白银,产品白银期货si 4.中长线做空美股,产品股指期权put,股指期货 5.持续关注天然气,产品期货ng 6.做多特斯拉,产品正股tsla和期权call 看得准不准不重要,知行合一 matters, 我做的也不是特别好,做一笔交易前先确定几个东西:品种,合适的金融产品,仓位,趋势方向,周期,价格 我一向的观点就是:...
一个非常重要的基本,或者常识:金融市场是逐利的,哪里可以赚钱,钱就去往哪里。资本是抱团的,哪里有结构性调整的周期性收益,资金就会去往哪里。债券市场更像一个用来安全存放资金的金库,当其他高收益率的市场机会出现后,资金就会蜂拥去往汇市和股市。 我们从图中了解到的是: 中国国债、中国汇率、中国股市是联动的 中债是中国市场的超前指标。(任何市场的债市都一样) 债市和汇市有能量背离的现象。 汇率和美元指数负相关。 不管是中国还是美国的债券市场,只要收益率上升,一定意味着某个风险收益高于债市的周期性市场机会已经被激活,大量债券套现后涌入这个高收益率市场中。 当中国国债收益率上升,于此同时人民币价值处于低位,那么股市和汇市就是投机资本的标的。这会导致人民币升值,股市市值上升。 人民币处于价值低位=美元处于价值高位。 美元的走弱,会进...
三月国债利率和10年期国债利率倒挂收敛,主跌段开启 最近的一些宏观观察: 非农超预期,美联储加息放缓,通胀放缓,数据超预期,公司盈利eps下滑
短端收益率在2月份加息后,来到了4.5%-4.75% 十年期倒挂100个bp 预计3月和5月各加25bp 短端会在5%-5.25% 如果十年期维持100bp的倒挂,也至少在4%+ 再往上一些,就会到5%+
中债十年期处于临界状态 是继续博弈回到3.3%甚至更高 还是收益率见顶回落 3月份的经济工作会议以及外围的利率的变动 特别是美联储的利率决议 诸多关键时间点都集中在2、3月份 年初的政策选择决定了今年各个市场的表现
大家好!👋 这个月,我们想探讨利率这个话题;什么是利率,为什么利率很重要,以及在交易中如何使用利率信息。这是新手交易者刚开始时通常会忽略的话题。因此,我们希望对想了解更多宏观经济学和基本面分析的新手来说,这是一个有用且可操作的系列! 您可以从三个维度来考虑利率市场。 1.) 绝对的 2.) 相对的 3.) 随着时间 换句话说; 1.) 利率是如何在绝对基础上交易的?也就是,它们是否为投资者提供有吸引力的风险/回报? 2.) 利率是如何在相对基础上交易的?也就是,不同国家/地区之间的债券价格有什么区别? 3.) 利率是如何随着时间而交易的?也就是,什么是“收益率曲线”? 在我们的第一篇文章 ,我们了解了如何在TradingView上查找利率信息,以及利率如何在公开市场中波动。 在我们的第二篇文章...