中国债市动态：期货现券均走强，国债期货空平叠加年初配置盘入场提振

虽然1月最后一个交易日，中国银行间资金进一步收敛，且官方制造业采购经理人指数（PMI）重返扩张区间，但国债期货和现券周二双双走强；10年期国债主力合约早盘涨近0.2%，现券10年国债收益率亦下行约1个基点（bp）。

交易员称，基本面数据带来的影响已经钝化，今日债市强势主要源于股市调整，以及贴水情况下国债期货逼空行情引发的空头平仓，叠加年初配置盘抢跑买入；不过短期仍需关注资金面情况以及股市调整后继续反弹带来的压力。

“主要是国债期货空平太厉害，期货近月还是在收贴水，现券在跟着期货走，不过感觉这波也走的差不多了，”上海一券商交易员说。

华东一银行交易员亦称，国债期货贴水走出逼空行情，部分配置盘年初也在抢跑买入，不过感觉这种操作有点过早。

“我感觉也可能是之前对于基本面（复苏）预期打的太满了，最后一看股市也没起来，地产还是很差，这周没什么大数据，所以一些配置盘进场了，”他说。

10年期国债活跃券220025最新成交在2.905%，较上日尾盘下行0.75个bp；10年国开债活跃券220220最新成交在3.065%，较上日尾盘跌1个bp。

中国1月官方制造业采购经理人指数(PMI) (CNPMIB=ECI)重返扩张区间升至50.1，创2022年9月以来最高水平。非制造业商务活动指数 (CNPMIN=ECI)亦重返景气区间至54.4，环比升12.8个点，创2022年6月以来最高水平。

中国股市沪综指周二早盘收低，近期连续上涨后市场有获利回吐压力；沪综指 000001跌0.38%，沪深300指数 3399300亦跌0.79%。

以下为中国金融期货交易所国债期货各主力合约的最新情况：

（完）