成交量分布图指标：基本概念

定义

成交量分布图是一种高级图表指标，它显示指定时间段内指定价格水平的交易活动。该指标考虑了用户定义的参数，例如行数和时间段，并在图表上绘制直方图，旨在根据成交量显示主导和/或重要的价格水平。本质上，成交量分布图采用指定时间段内特定价格水平的总成交量，并将总成交量分为上涨成交量（价格上涨的交易）或下跌成交量（价格下跌的交易），然后使交易者可以轻松查看该信息。

您可以使用以下成交量分布图类型：

基本概念

计算算法

成交量分布图指标是使用来自较低时间周期的相同交易品种的数据计算的。例如，要计算一个每日交易时段的成交量概况，我们加载该交易时段中所有 100 万根K线，分析它们交易的价格水平和价格移动的方向——如果K线收盘价高于或等于其开盘价，这算作上涨K线图，否则它是下跌K线图。分析完成后，此数据将添加到成交量分布图直方图中。

用于决定应使用哪个较低时间范围进行计算的特定逻辑因指标而异。

计算中使用的成交量

成交量分布图使用以下类型的成交量：

成交量 - 股票。
tick 成交量* - 用于指数/外汇和加密 cfd
基础或行情成交量 - 对于加密货币

* tick成交量表示价格更新的数量。我们使用上涨/下跌交易量而不是买入/卖出交易量，并根据K线内的价格方向计算 VP：如果收盘价 >= 开盘价，我们将其视为上涨交易量，如果收盘价 < 开盘价，则将其视为下跌交易量。

典型的显着性水平

控制点 (POC) — 交易量最高的时间段内的价格水平。

分布图高点 — 指定时间段内达到的最高价格水平。

分布图低点 — 指定时间段内达到的最低价格水平。

价值区域 (VA) – 特定时间段内所有交易量的指定百分比的价格水平范围。通常，此百分比设置为 70%，但这取决于交易者的判断。

价值区域高点 (VAH) – 价值区域内的最高价格水平。

价值区域低点 (VAL) – 价值区内的最低价格水平。

计算值区域 (VA)

确定分布图中的总成交量（总买入和卖出）。
将总买卖数量乘以 0.7 以确定占总买卖数量的 70% 的数量。（70% 是默认值；但是，交易者可以使用任何百分比）。
从控制点 (POC) 开始，分布图中总成交量最大的行，并记录其总成交量数。POC 将是添加到值区的第一个分布图行。
现在查看 POC（初始值区域）上方的两行并将两者的总成交量相加。
现在查看 POC（初始值区域）下方的两行并将两者的总成交量相加。
确定哪个总成交量数较大，并将其添加到步骤 3 中找到的 POC 的总成交量数。
重复步骤 4 和 5，将接下来两个数字中较大的一个添加到值区。
一旦您的价值区的总成交量与第 2 步中找到的数量相匹配或略微超过，则价值区域已确定。
价值区域内最高的行将是您的价值区域高点 (VAH)，而价值区内的最低行将是您的价值区域低点 (VAL)。

非标准图表类型（平均K线图、砖形图等）的计算

如果您在此类图表上使用成交量分布图指标，请务必考虑图表上的数据是合成数据（即不代表实际价格）并且成交量数据也会受其影响。例如，一根每日收盘价高于其开盘价的蜡烛可以变成 N 个单独的 Renko 砖块，依次上升，并且该蜡烛的每日成交量将除以 N，结果值将赋予序列中的每一块砖块。未能考虑到这一点可能会导致预测不准确并阻碍您的交易策略的有效性。

样式

成交量分布图

切换体积直方图的可见性。

价值

切换数值是否应显示在成交量直方图本身上并调整文本的颜色。这些值表示什么取决于指标输入标签页中的成交量输入：选择“总计”时，它显示该行的总交易量，“上涨/下跌”依次显示上涨和下跌交易量，而“Delta”仅显示增量，即该水平的上涨和下跌交易量之间的差异。

宽度（box的百分比）

改变直方图中行的宽度。最长的行根据此设置缩放，所有其他行都基于其缩放：例如，如果指标显示 3 行，成交量分别为 20K、40K 和 100K，并且宽度设置为 40，则 100K 行将扩展 40% 对于直方图的宽度，40K 将扩展 40% 的 40%（占总数的 16%），而 20K 将扩展 40% 的 20%（占总数的 8%）。

放置

将行放在左边或右边。

上涨成交量

确定上涨成交量（买入）的颜色和不透明度。

下跌成交量

确定下跌成交量（卖出）的颜色和不透明度。

上涨价值区域

确定上涨价值区域的颜色和不透明度。

下跌价值区域

确定下跌价值区域的颜色和不透明度。

VAH

切换价值区域高点的可见性。

VAL

切换价值区域低点的可见性。

POC

切换控制点的可见性。

发展中POC

切换发展中控制点的可见性，向您展示 POC 在市场交易期间如何变化。

发展中VA

切换发展中价值区域的可见性，向您展示 VA 再市场交易期间如何变化。

直方图box(不适用于可见范围成交量分布图）

确定成交量分布图区域的背景颜色和不透明度。

要找什么

支撑位和阻力位

大多数交易者使用成交量分布图的第一件事是确定基本支撑位和阻力位。重要的是要注意，使用成交量分布图作为支撑位和阻力位的标识符是一种被动方法。这意味着，与基于当前价格行为和分析来预测未来价格走势的主动方法（例如趋势线和移动平均线）不同，被动方法依赖于过去的价格走势和成交量行为。反应性方法可用于对市场已经访问过的价格水平应用意义或重要性。基本技术分析表明，支撑位是支撑价格下跌的价格水平，而阻力位是阻止价格上涨的价格水平。因此，可以得出结论，在成交量方面非常有利于买方的分布图底部附近的价格水平是支撑位的良好指示。反之亦然。非常有利于卖方成交量的接近顶部的价格水平是阻力水平的良好指示。

成交量节点

高成交量节点 (HVN) 是价格水平或价格水平附近的交易量峰值。HVN 可被视为巩固期的指标。通常买卖双方都有大量活动，并且与概况中的其他水平相比，市场在该价格水平停留了很长时间。这可能意味着资产的“公允价值范围”。当价格接近先前的 HVN（或公允价值区域）时，预计会出现持续的横盘整理。市场不太可能立即突破该价格。

低成交量节点 (LVN) 则相反。它们是处于或接近价格水平的cj量的谷底（或显着下降）。低成交量节点通常是突破反弹或崩溃的结果。在上涨或下跌期间，通常会出现最初的成交量爆发，然后大幅下跌。下降可能意味着资产的“不公平价值区域”。当价格接近之前的 LVN（或不公平价值区域）时，市场更有可能反弹或反弹至该价格水平。因为它被视为一个不公平的价值区域，所以与配置文件中的其他一些水平相比，市场不会在那里花费太多时间。

策略示例

与大多数其他工具或研究一样，成交量分布图有多种用途。有许多交易策略使用成交量分布图作为关键组成部分。以下是一种此类策略的基础知识，该策略基于将当天的开盘价与前一天的成交量分布图进行比较：

如果当天开盘价高于前一天的价值区域（但仍低于高点），则寻找价格回撤至控制点，然后继续上涨（当天开盘的方向）。因此，在回撤至控制点期间，存在买入机会。
如果当天开盘价低于前一天的价值区域（但仍高于低点），则寻找价格回撤至控制点，然后继续下跌（当天开盘的方向）。因此，在回撤至控制点期间，存在卖出机会。
如果当天的开盘价完全超出前一天的概况（高于分布图高点或低于分布图低点），则可以将其视为相对于前一天分布图范围的开盘价方向可能的跑垒者。

总结

成交量分布图是一种非常有价值的技术分析工具，各地的交易者都在使用它。成交量分布图持续相关的关键是它的多功能性。它是一种真正具有广泛用途的图表工具。与许多其他研究不同，关于成家两分布图的有用性几乎没有争论。成交量分布图提供的数据是无可争议的，让交易者去寻找新的和创造性的方法来使用它。尽管以其最简单的形式，它是发现传统支撑和阻力区域的一种很好的反应方法，但交易者仍在想出以预测或主动方式绘制指标图表的方法。考虑本文前面给出的交易策略示例。能够将实时事件（当天的开盘价）与历史事件（前一天的成交量分布图）进行比较，并根据这种关系做出交易决策就是一个很好的例子。