成交量分布图(VPVR)

定义

成交量分布图是一项高级图表研究,显示指定时间段内指定价格水平的交易活动。这项研究(考虑了用户定义的参数,例如行数和时间段)在图表上绘制了直方图,旨在显示基于数量的主要和/或重要价格水平。本质上,成交量分布图会获取指定时间段内以特定价格水平交易的总交易量,并将总交易量分为买入交易量或卖出交易量,然后使交易者可以轻松看到该信息。

典型的重要性水平

控制点(POC)– 交易量最高的时段的价格水平。

分布最高 – 在指定时段内达到的最高价格水平。

分布最低 –在指定时间段内达到的最低价格水平。

价格区域(VA)– 价格水平范围,在该价格水平范围内交易了指定数量的全部交易量。通常,此百分比设定为70%,但由交易者自行决定。

高值区域(VAH)– 价格区域内的最高价格水平。

低值区域(VAL)– 价格区域内的最低价格水平。

计算方式

如何计算价格区域(VA)

  1. 确定成交量分布图中的交易总量(总买入和卖出)。
  2. 将总的买入和卖出数量乘以0.7,以确定多少是总买入和卖出数量的70%。(70%是一个典型范例,但是交易者可以使用任何百分比)。
  3. 从POC(分布图中总成交量最大的一列)开始,并记录其总成交量。 POC将是增加到价格区域的第一个分布列。
  4. 现在查看POC(初始价值区域)上方的两行,然后将两者的总成交量相加。
  5. 现在查看POC(初始价值区域)下方的两行,然后将两者的总成交量相加。
  6. 确定哪个总成交量较大,并将其增加到步骤3中找到的POC的总成交量中。
  7. 重复步骤4和5,将两个数字中的较大者增加到价格区域中。
  8. 一旦您的价格区域的总成交量相当于或略微超过在步骤2中找到的数量,就可以确定价格区域。
  9. 价格区域内的最高行将是您的高值区域(VAH),价格区域内的最低行将是您的低值区域(VAL)。

根据图表的时间周期,可以将各种周期的数据用于 成交量分布 (Volume Profile) 的计算。在计算固定范围(Fixed Range) 可见范围(Visible Range) 时,我们交替尝试使用1、3、5、15、30、60、240、1D的周期,直到计算VP的时间间隔内的K线数量小于5000。对于 会话成交量 (Session Volume),采用以下对图表周期的对应关系:

圖表時間周期

用於VP計算的K線周期

1 - 5

1

6 - 15

5

16 - 30

10

31 - 60

15

61 - 120

30

121 - 1D

60

如何观察指标

支撑位和阻力位

大多数交易者将使用成交量分布的第一件事是确定基本支撑和阻力位。重要的是要注意,使用成交量分布作为支撑位和阻力位的标识符是一种反应性方法。这意味着与基于当前价格行为和分析来预测未来价格走势的主动方法(例如趋势线和移动平均线)不同,被动方法依赖于过去的价格走势和交易量行为。反应性方法在将含义或意义应用于市场已经访问过的价格水平时可能很有用。基本的技术分析表明,支撑位是将支撑下跌价格的价格水平,阻力位是将抵抗上涨价格的价格水平。因此,可以得出这样的结论,即在价格曲线底部附近的价格水平在数量上极度有利于买方,这很好地表明了支撑位。反之亦然。价格曲线顶部附近的价格水平非常有利于卖方交易量,这很好地表明了阻力位。

成交量节点

高成交量节点(HVN)是价格水平或附近的交易量峰值。HVN可以视为巩固期的指标。通常,买卖双方都有大量活动,与成交量分布图中的其他水平相比,市场在该价格水平上停留了很多时间。这可能意味着资产的“公平价格区域 (fair value area)”。当价格接近先前的HVN(或公平价格区域)时,将持续一段横向波动。市场不太可能立即突破该价格。

低成交量节点(LVN)则相反。它们是价格水平或附近的最低谷(或大幅下降)。低成交量节点通常是突围反弹或崩溃的结果。在反弹或崩溃期间,通常会出现最初的交易量暴增,然后大幅下降。下降可能意味着资产的 “不公平价格区域 (unfair value area)”。当价格接近先前的LVN(或不公平价格区域)时,市场更有可能反弹至该价格水平或从该价格水平反弹。由于它被视为不公平的价格区域,因此与成交量分布图中的其他某些价格水平相比,市场在该处花费的时间不会太多。

策略示范

就像大多数其他工具或研究一样,成交量分布图具有许多用途。目前有许多使用成交量分布图作为关键组成部分的交易策略。以下是这种策略的基础,该策略基于将当天的开盘价与前一天的交易量概况进行比较。

  • 如果当日开盘价高于前一交易日的价格区域(但仍低于成交量分布高点),则价格将回撤至控制点,然后继续上涨(开盘方向)。因此,在撤回控制点期间,存在买入机会。
  • 如果当天开盘价低于前一交易日的价格区域(但仍位于成交量分布低点上方),则寻找价格以回撤至控制点,然后继续下跌(开盘方向)。因此,在撤回控制点期间,存在卖出机会。
  • 如果当天的开盘价完全超出了前一天的成交量分布(高于成交量分布高点或低于成交量分布低点),则可以认为这是相对于前一天的成交量分布范围而言开盘价的方向。

总结

交易量分布图是一种非常有价值的技术分析工具,各地的交易员都在使用。交易量分布图持续相关性的关键在于其多功能性。它是一种图表工具,确实具有广泛的用途。与许多其他研究不同,关于交易量分布图的实用性几乎没有争议。交易量分布图提供的数据是无可争辩的,将其留给交易者以寻找新的创造性方法来使用它。尽管以最简单的形式,它是发现传统支撑和阻力区域的一种很好的被动方法,交易者仍在想办法以预测性或主动性方式绘制指标。考虑本文前面给出的交易策略示范。能够将即时事件(当天开盘)与历史事件(前一天的成交量分布)进行比较,并根据这种关系做出交易决策就是一个很好的例子。

输入项 

行布局 Rows Layout

行的数量,可让您设定指标将显示的特定行数。每行的Tick设定,确定每行应有多少个最小tick。

行数 Rows Size

要计算和显示的行数。

成交量 Volume

在显示每一行的总交易量或将每一行分为买入和卖出之间切换。

价格区域成交量 Value Area Volume

设定价格水平范围,在该价格水平范围内,在指定时段内交易了所有数量的指定百分比(预设为70%)。

样式

成交量分布 Volume Profile

切换指标的可见性。

显示值 Show Values

切换指标本身上的数值显示(买/卖或总计,取决于输入中的“成交量”设定)。

宽度(Box的百分比)Width (% Of the Box)

更改行的宽度。

位置 Placement

将行放在左侧或右侧。

文本颜色 Text Color

确定文本颜色。

上涨成交量 Up Volume

确定增加成交量(买入)的颜色和不透明度。

下跌成交量 Down Volume

确定下跌成交量(卖出)的颜色以及不透明度。

高值区域 Value Area Up

确定“高值区域"的颜色和不透明度。

低值区域 Value Area Down

确定“低值区域”的颜色和不透明度。

POC

切换控制点的可见性。

发展POC (Developing POC)

切换“发展控制点”的可见性,向您显示市场交易期间POC的变化。

发展VA (Developing VA)

切换“发展中价值区域”的可见性,向您展示当市场处于交易阶段时VA的变化情况。
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