BTCETH.P交易观点
比特币多空博弈分析(2025年5月)一、短期技术面:回调压力显现,空头信号密集
顶部形态与指标背离
比特币日线形成顶部收敛三角形结构,价格围绕10.1万—10.4万美元区间反复测试支撑与压力,重心逐步下移5。
MACD高位死叉、RSI从超买区回落至56、KDJ快速下行,显示短期动能衰退,回调概率较高59。
若跌破10.1万美元支撑位,可能下探9.4万—9.6万美元区间;若进一步失守9.3万美元,或引发更深调整至8.8万美元54。
链上数据预警
持币超1000 BTC的鲸鱼地址活跃度降低,部分资金转至交易所,呈现高位获利了结特征57。
交易所净流入回升(日均2000 BTC以上),散户入场热情减退,市场进入结构调整期59。
短期策略建议:
做空机会:短线可关注103,000美元附近阻力位,止损设于103,450美元,目标101,500美元2;若跌破10万美元,可顺势追空至9.6万美元。
风险提示:需警惕突发宏观利好(如中美关税协议突破)或ETF资金回流引发的假突破风险67。
二、中期资金面:ETF流入放缓,但长期筹码锁定
机构资金分化
比特币现货ETF资金流入显著放缓,贝莱德IBIT单日流入量从3.5亿美元缩量,灰度GBTC持续净流出,反映短期投机资金撤离57。
长期持有者(持仓成本低于6万美元)仍锁仓,交易所余额降至2021年以来低位,构成底部支撑59。
衍生品市场情绪
CME期货持仓显示机构多头持仓维持高位,空单仅试探性增加,未形成主导趋势5。
融资利率居高不下,市场看涨情绪未完全逆转,但杠杆资金占比过高可能放大波动47。
中期策略建议:
做多逻辑:若价格站稳10.1万美元,可分批布局多单,目标10.7万—11万美元;长期看减半效应(2024年4月)滞后周期(6-18个月)或推动2025年底冲击12万—15万美元36。
关键催化剂:美联储降息预期、机构增持(如MicroStrategy计划)及主权基金入场110。
【RTA加密货币行情分析-BTC】BTC价格站上目标位,后市走势可能性讨论。BTC价格已在上周成功突破4小时级别通道上沿,并已触及102000美元上方。在我们上周分析中曾提及,若 BTC 能在5月中旬前后有效站稳于该关键阻力位,则 Q2 有望呈现多头趋势发展。
当前价格虽重返102000美元上方,但后市走势仍有两种可能:
1,双顶形态形成(目前处于74000-110000美元的震荡区间内)
2,多头趋势开启,但由于宏观环境制约"大牛市"预期,上行空间预计仅至150000美元附近。
时间窗口对当前多头至关重要。若趋势向好,预计多头将于5月底前冲击新高并进一步扩大上行空间。
回到交易上,在88000按照震荡思路做多后,价格在原本应该离场的97000附近开始做强势调整。在当时调整了交易思路,保留部分震荡市中开立的多头仓位,以押注未来趋势的形成。若比特币价格成功突破102000美元阻力位,可适当加仓,以优化持仓成本。
基于此,我们当时采取的"边打边撤"策略已得到完美实施:当前期货成本应维持在94000美元附近,多头头寸需坚定持有至5月底。同时,将止损位严格控制在91000美元水平。
警惕比特币正在构成中的顶部,是逃跑的最后机会虽然现在涨势良好,但是我还是要说两句,这只是下行周期的一次意外反弹,我们只能判断出来比较大的周期。但是相对小的周期有时候是难以判断的。这也就是为什么合约相对比较难做的原因。
因为比特币是所有币种最具有代表性的币种,分析比特币基本就是分析了大盘。也能判断出来其他币种的走势。可以帮你决定是否买入其他币种。这就是分析比特币的意义。
我认为从长线来讲。我对比特币依然看空。这个长线是一年这个周期而言。看的线也都是周线和月线。周线月线帮助你判断趋势。日线和四小时帮你判断买入点。
中期看震荡上行。这个周期看的日线和周线。判断的是未来一周到两周的走势。最多一个月。
短线也是看震荡上行。
当确定整体是下行趋势的时候,如果出现意外的反弹甚至新高,我不认为这是操作的机会。反而是逃跑的机会,因为构筑顶部比构筑底部时间更短,时间窗口也更少。如果接近前高或者短期创造了新高。我认为都是逃跑的机会。但是对于合约来说,我也不倾向于做空,因为你无法判断他为了拉爆空单,会把比特币拉倒什么位置。一个仓息和突然上行都是你无法承受的。
如果今年继续复制以前的 双顶结构。那么这次上行是一定要突破前高的,,那也意味着币圈整体资金不足,这次熊市下行的时间周期可能会被拉长,底部的构造也更为复杂。现在就我而言。我是没什么操作的。因为我觉得这钱我挣不到。还是顺着大趋势比较好。