$AMGN 💊 Amgen, Inc. long 11%

2021年12月17日

AMGN 💊 Amgen, Inc. - биотехнологическая компания, которая занимается открытием, разработкой, производством и маркетингом терапевтических средств для человека. В его продукцию входят следующие бренды: Aranesp, Aimovig, KANJINTI, EVENITY, AMGEVITA, AVSOLA, BLINCYTO, MVASI, Corlanor, Enbrel, EPOGEN, IMLYGIC, Kyprolis, Neulasta, NEUPOGEN, Nplate, Parsabiv, Prolia, Omega, Vetec , RIABNI и XGEVA.
🟢Выручка этой крупной (24300чел персонал) компании биотеха достаточно стабильна последние кварталы и колеблется 5,3-5,7млрд.дол.
🟢Чистая прибыль держится около 2 млрд.дол, просев в 2кв21 до 0,464млрд за счёт покупок M&A Rodeo Therapeutics Corporation за 721млн.дол (разрабатывает низкомолекулярные соединения, способствующие регенерации и восстановлению тканей). В начале марта, купили биотехнологическую компанию Five Prime Therapeutics за $1,9 млрд.💰
🔴Ожидания EPS на 4кв21 понижены до 4,11дол, что меньше ожиданий в 3кв21 (4,29) и фактической 4,67дол.
🟢Чистая маржа 21,77%, ROE 108,67%, ROA 15,29%
🔴Достаточно высокий долг - 4,05 к собственному капиталу.
🟢Текущий P/E 22,92, форвардный 13,22, что означает позитивные ожидания по росту E - прибыли при сохранении текущей капитализации P.
🟡Средняя целевая аналитиков - 230дол, практически на уровне текущей, без апсайда.
🟢Дивиденды 3,16%, неплохой уровень, растут в сторону 4%
🟡Расходы на исследования вернулись на уровень 2015 года, было снижение в 2016-19 годах.
🟡Институционалы держат 75%, многовато, но наращивания нет, покупки равны продажам уже более года.
🟡Short interest всего 2,3%, для шорт-сквиза очень мало.
🟢Пайплайн в 1 фазе 23 препарата, во 2 фазе 12 препаратов, в 3 фазе 22 препарата. Очень большой пайплайн, особенно в третьей фазе.
Резюме по ФА: компания очень устойчивая, крупная, но резкого роста не ожидается, все плавно.
⚙️ТА: цена движется в восходящем канале с 2011 года и недавно протестировала нижнюю стенку канала, отскочив импульсно наверх. Полагаю флэт в районе скользящих на НТФ и далее рост, апсайд небольшой 11%