Tâm lý thị trường và Chiến lược dài hạn cho Bitcoin.

2021年8月17日

Các cụ xưa có câu: Quá tam ba bận (事 不过 三 | Shì búguò sān) Là một câu “thành ngữ” có ý nghĩa rằng: Khi làm một việc gì đó, nếu tới lần thứ 3 mà vẫn không thành công, thì hãy nên dừng lại, để suy nghĩ và tìm cách khác hiệu quả hơn.
Câu thành ngữ được đúc kết từ hành vi của con người. Lần thứ nhất - chúng ta không tin, lần thứ 2 - ta bán tín bán nghi, lần thứ 3 - ta tin thật.
Chẳng hạn như bắt tay vào một công việc kinh doanh, thường ta sẽ bỏ cuộc sau lần thất bại thứ 3. Hay thường ta sẽ "bán đáy" sau đợt giảm giá thứ 3.

Trong thị trường đầu cơ, hành vi này chính là nền tảng của nguyên lý Elliott với 3 sóng đẩy, đám đông thường xác nhận một xu hướng sau khi trải qua 3 đợt tăng (hoặc giảm giá mạnh), họ sẽ nghĩ nó sẽ tăng mãi (hoặc giảm mãi).
Ở bull market: Lần thứ 1 ta HY VỌNG, Lần thứ 2 ta TỰ TIN (thường rủ thêm bạn bè vào chơi ở giai đoạn này), Lần thứ 3 ta THỎA MÃN (Thường nghĩ về những mục tiêu hoang tưởng, những kỳ vọng "lớn lao", những phần thưởng xa xỉ, "nghĩ rằng" giá còn tăng nhiều lần hơn nữa ở giai đoạn này)
Tất nhiên chúng ta đều biết đám đông luôn luôn mất tiền, vì vậy làm ngược với lời khuyên "Quá tam ba bận" là một lựa chọn khôn ngoan.

Tương tự, thị trường gấu luôn trải qua 3 giai đoạn tâm lý chính: "Chối bỏ - Hoảng loạn - Đầu hàng" với độ "mạnh" cảm xúc tăng dần.
Quy luật tâm lý thị trường cơ bản này đặc biệt khá chính xác với Bitcoin nói riêng và Crypto nói chung - loại hàng hóa mang tính đầu cơ thuần túy và phản ánh khá chuẩn tâm lý người chơi. Ở bài viết trước, tôi đã chỉ ra 3 cột mốc quan trọng nhất trong thị trường gấu, trong lịch sử Bitcoin liên tục tuân theo quy luật tâm lý cơ bản này. Trong bài viết này, tôi sẽ chỉ ra trên biểu đồ của 3 thị trường gấu đã qua các cột mốc đó, từ đó hình dung xem chúng ta đang ở đâu trong thị trường gấu hiện tại và đưa ra chiến lược dài hạn.

Tôi đã đánh dấu 3 giai đoạn tâm lý chính: "Chối bỏ - Hoảng loạn - Đầu hàng" tương ứng với các đáy số (1) (2) (3). Sau mỗi đáy (1) và (2) sẽ xuất hiện các cuộc biểu tình giả (bulltrap) đánh dấu (A) (B).
Nhắc lại về đặc điểm tâm lý:
+ Chối bỏ: Người chơi vẫn không tin vào sự thật là bull market đã kết thúc, họ vẫn nghĩ rằng đây chỉ là một đợt "điều chỉnh". Nhóm người chơi đến muộn sẽ bắt đáy ở cuối giai đoạn này tạo ra cuộc biểu tình giả đầu tiên (A). Khi nhóm người này bắt đầu cạn kiệt, bear market sẽ tiếp tục.
+ Hoảng loạn: Giá phá thủng đáy (1), người chơi bắt đầu hoảng sợ bán ra trong không khí u ám tràn ngập thị trường. Một đợt bắt đáy có thể dẫn đến bulltrap (B). Khi nhóm người này bắt đầu cạn kiệt, bear market sẽ tiếp tục hiệu lực.
+ Đầu hàng: Giá thủng đáy (2), những người chơi cứng đầu nhất cuối cùng cũng phải đầu hàng và đen đủi cho họ đây lại phần lớn là những người đã mua ở vùng đỉnh. Cơ hội tốt nhất để mua bất khì tài sản nào là ở đây, khi những người khác đầu hàng.

Theo quan sát của tôi, chúng ta hiện đã hoàn thành đáy (1), có khả năng đã đến vùng đỉnh bulltrap (B). Như vậy vẫn còn 2/3 chặng đường nữa, với kênh giá hiện tại tôi dự đoán quý II - 2022 sẽ đến đáy (3). Trong các lần trước, đáy (3) thường bằng đáy (1) thoái lui 50%, vì vậy nếu cấu trúc tiếp tục lặp lại, chúng ta sẽ thấy vùng đáy ở khoảng 15.000$. Chiến lược vẫn là mua vào trong đợt giảm giá lớn thứ (3)