教学

Китовые игры или манипуляции на рынке криптовалют

已更新

Последнее время всё чаще стали попадаться на глаза манипуляции и неорганические движения рынка крипты. А что Вы об этом знаете?
Предлагаю копнуть в эту тему немного глубже и узнать о темной стороне криптовалютного рынка.

Дорогие друзья,

Продолжаю образовательный блог и сегодня хотел бы поговорить о манипуляциях на рынке криптовалют.
Так как криптовалютный рынок нерегулируемый и какие-либо надзорные органы на нем просто отсутствуют. Здесь намного чащей можно встретить признаки манипуляции.
Поэтому, всем начинающим участникам рынка очень важно различать естественный ход развития рыночной кривой от прямого вмешательства, чтобы не попасть на удочку манипулятора.
Здесь я хотел бы сделать упор именно на прямом вмешательстве в ход торгов и влияние на технический анализ.
Возможно, не каждый об этом задумывался, но сообщество манипуляторов не однородно и здесь каждый преследует свои цели:
1) Крупные HODL-еры.
Данный тип участников один из самых безобидных среди представителей «китообразных».
Как правило, это криптоевангилисты, люди, свято убежденные в том, что крипта будет расти вечно.
Они успели закупиться еще в самом зачаточном состоянии рынка по смешным ценам. Теперь, ходлеры будут держать крипту до последнего вздоха, но даже у них могут сдать нервы и, если кто-то из таких игроков будет «сливать», рынок может серьезно пошатнуться.

2) Майнеры, майнинговые пулы или даже синдикаты пулов.
Данные ребята построили на крипте целые империи, настоящие заводы по производству криптозолотых.
Они не склонны к спекулятивным действиям и как правило, их кровный интерес заключается в том, чтобы цена на крипту продолжала свой рост, поэтому, при большой просадке, они будут одни из первых, кто не пожалеет своих кровных для поддержания курса криптовалюты. Данный тип «китообразных» часто совмещен с первым типом.

3) Крупные трейдеры. Каждый участник рынка крипты, хочет он того или нет, но вынужден участвовать в торгах на бирже. Большинство людей мало разбираются во всех тонкостях биржевого дела и предпочитают доверить свои средства более опытным и успешным трейдерам на рынке криптовалюты.
В итоге, на площадке появляются крупные, активные игроки с серьезными средствами, которые способны в моменте двигать рынок.
Цель крупного трейдера такая же, как и обычных мелких игроков – заработать на бирже путем спекуляций.
Однако, проблема данных трейдеров в том, что они не могут играть по тренду в силу гигантских размеров депозита, поэтому им приходится покупать на падающем рынке и продавать на растущем, что в целом часто сбивает с толку «мелких» игроков и вносит свою лепту в движение тиккера торгового инструмента.

4) Криптовалютные биржи. Так как рынок криптовалюты де-факто нерегулируемый, у криптовалютных бирж развязаны руки.

Криптовалютные биржи обладают огромной базой информации и видят все ордера, все стоп-лосы и тейк-профиты своих клиентов.
Естественно, они испытывают огромный соблазн немного подыграть в свою пользу и подтолкнуть рынок еще на пару пунктов в нужную сторону, чтобы тот собрал всех лосей несчастных трейдеров или наоборот, притормозить рынок в ту минуту, когда цена была так рядом с уровнем тейк-профита.

Все участники торгов должны трезво понимать, что как правило, именно сама биржа является основным маркетмейкером. И если выигрывает простой трейдер, то биржа проигрывает, а этого она допустить никак не может.

Из всех участников торгов, данный участник китовой стаи является одними из самых опасных, так как вычислить подобные манипуляции и поймать шулера за руку практически невозможно.

Конечно, все вышесказанное не относится поголовно ко всем криптовалютным биржам. Однако, нужно понимать, что крупные площадки с многолетним опытом работы на фоне вышесказанного вызывают больше доверия.

5) Крупные инвесторы. Под данной когортой китов я подразумеваю действительно очень крупных игроков таких как международные корпорации или целые государства.

注释

Данные участники обладают практически неограниченным финансовым и административным ресурсом.

Только представьте, что крупный инвестиционный фонд, такой как Goldman Sachs или Morgan Stanley захотят войти в рынок криптовалюты. Им ничего не стоит заказать статью в самом авторитетном издании планеты о крахе криптовалютной экономики или даже пролоббировать закон, который может усложнить правила для мелких участников рынка.

Именно данные вид игроков один из самых опасных на мой взгляд, так как он способен коренным образом повлиять на всех участников рынка, включая предыдущую четверку.

Теперь, разобравшись во всей китовой стае, которые плавают в криптовалютном рынке, давайте посмотрим, как они работают:

1) Удержание уровня.
Пожалуй, это одна из самых распространенных тактик китов.

Смысл данной манипуляции достаточно прост. На графике выше отличный пример, как киты в данный момент борятся за увроень BTCUSD – 10 800.

В начале мы видим большие покупки на хаях, для того, чтобы подавить медвежий настрой на коррекционные движения, затем выждав немного подливаем еще немного, дорисовывая фигуру «флаг», и намекая на дальнейший полет вверх.

При пробитии, новички видят начало работы паттерна, и подхватывают движение вверх. В этот самый момент киты начинают закрывать лонги и идут против массы, получая возможность зафиксироваться на хаях и снять сливки (красным кругом отметил как-раз подобный слив)

Данная тактика используется для отрисовки патернов/ для накопления «массы»/ для создания уровней сопротивления и поддержки.

2) Переворот стакана.

Ещё одна очень распространенная тактика. Наверняка многие видили картину когда в стакане огромное количество заявок на покупку, и достаточно маленький объем заявок на продажу, но рынок почему-то никуда не движется, и наоборот, даже начинает падать.
Все дело в том, что если открывать заявки «По рынку», то в стакане они отображаться не будут и тем самым, у хомки возникает илюзия, что рынок вот-вот рванет вверх, а вместо этого, сам того не зная, попадает в ловушку, скармливая свои ордера жирному киту.

3) Плита.
Еще одна монипуляция с биржевым стаканом, когда выставляется очень крупный ордер так, чтобы он был виден тем, кто на «передовой», но в тоже время, на достаточно сильном удалении.

Данный ордер сильно увеличивает объем бидов (bid), что влияет на общее настроение рынка, показывая бычий настрой.

Если нужный эффект произведен, плита движется вместе с ростом цены, до тех пор, пока не наступит время сливать по той цене, которую зарание для себя определил монипулятор.

В случае же, если рынок заупрямился, и пошел грызть плиту, то манипулятор может одним нажатием кнопки снять ордер, тем самым отпустив рынок в свободное падение. В это момент особенно коварный кит разворачивается на 180 графдусов и ввыставляет такую же плиту, только на продажу, тем самым, толкая рынок в бездну, в которой он будет уже выкупать рынок за копейки.

4) Слив

Слив можно разделить на три вида:
4.1 Проверка на «вшивость» - как правило такой слив происходит после очереди пампов на сильно разогретом рынке.
Во-первых, это позволяет киту пополнить ресурсы для нового пампа и частично зафиксировать прибыль.
Во-вторых, это проверка на устойчивость искуственно созданного тренда. Если рынок проглотил слив, значит, можно на время раслабиться и дать новоиспеченному тренду продолжить движение в нужном направлении своими силами.

4.2 Разворот тренда – данный слив происходит намного реже, и нужен для того, чтобы развернуть рынок в необходимой точке.
Как правило это делается для создания точки сопротивления в нужном месте или для формирования необходимого паттерна.

注释

В последнем прогнозе по Биткоину я уже говорил об этом случаи. Манипулятор бобоялся упустить возможность и произвел «выкуп» - манипуляция, противоположная «сливу» по своему направлению, но схожая по своей задаче.
В итоге образовался пробой уровня и намек на начало реализации фиоугы голова-плечи.

4.3 «Надувание» тренда
Это монипуляция, которая обратна по смыслу предыдущему типу и направлена на дополнительное давление на рынок во время коррекционного движения, нейтрализуя все попытки отката.

Данный слив коварен тем, что манипулятор может в течении всего тренда подкармливать медведий маленькими объемами, не выдавая себя.

Мы видим хороший пример «надувания» тренда на EOSBTC.
Не смотря на то, что EOS просел за день достаточно сильно и рынок требует отката, монипулятор глушит все попытки быков, заливая их огромным объемом коротких позиций, тем самым не оставляя шансов рогатым на разворот.

Как я уже написал выше, у «Слива» есть противоположная по своему направлению действия манипуляция – «Выкуп», которая происходит для пампа рынка, и использует тежи самые тактики.

К сожалению,видов мониуляции, которые используют крупные игроки намного больше, чем я здесь указал, поэтому, если Вам интересна данна тема для более детального изучения, в следующем обучающем посте я её обязательно продолжу.

注释

Спасибо всем огромное за поддержку и положительные отзывы!
Я обязательно выпущу продолжение на следующей неделе...

Если, вы считаете, что статья достойна внимания, пожалуйста, поделитесь ей со своими друзьями и коллегами.

Для блогеров разрешаю рерайт и репост данной статьи без моего разрешения со сылкой на первоисточник.

Спасибо всем огромное!