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GBP-CHF : Une vente se dessine ?

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Introduction :
Aujourd'hui, je vous partage ma vision sur la paire GBP/CHF avec une analyse détaillé :) Elle se trouve actuellement à un niveau de résistance significatif et montre une double rejection sur le graphique journalier, ce qui pourrait indiquer une reprise de force du CHF. Mais attention la tendance court terme est haussière pour l'instant et le carry Trade est en vigueur donc c'est plus intéressant de chercher des longs, donc je prends un risque à partager cette idée, néanmoins..

Analyse Fondamentale :
Le GBP a récemment bénéficié de la faiblesse des autres devises, mais n'a pas montré de véritable force intrinsèque. En examinant les paires comme GBPAUD et GBPNZD, on constate une certaine stabilité la semaine dernière, contrairement à la chute continue du NZD face à l'AUD. Cela suggère que le GBP pourrait être surévalué à court terme.
• IPC : Revenu à 2% et potentiellement attendu stable (je n'ai pas les predictions des analystes encore).
• PIB : Une légère hausse est attendue, mais j'ai des doutes sur cette croissance à long terme. L'IPC de la semaine suivante devrait être stable, alignant potentiellement la politique de la BoE avec d'autres banques centrales de réductions de taux.
• CHF : Le franc suisse montre des signes de renforcement contre d'autres devises comme l'USD et le CAD, suggérant un regain de force.

Analyse COT : Dans une seconde partie de cette idée.

Analyse Technique : Sur le graphique journalier, GBP/CHF est confronté à une résistance majeure avec une double rejection visible, indiquant un potentiel retournement baissier.

Le graphique montre également des zones de support et de résistance clés. En cas de baisse, un retour à 1.13400 est plus que probable comme premier target.

Le niveau actuel correspond au niveau de retracement de 61,8 % de Fibonacci de l'impulsion baissière précédente, renforçant l'idée d'un potentiel retournement.

Plan de Trading : En raison des frais de swap élevés, je vais appliquer une gestion particulière de la position :
• Clôturer à la fin de chaque journée de trading (la plupart du temps) et rouvrir la position pour éviter les coûts élevés de swap.
• En cas de forte poussée, attendre un pullback pour ré-entry chaque jour. (potentiellement manqué certains mouvement de session asiatique)

Conclusion :
La paire GBP/CHF montre des signes de retournement à la baisse avec une double rejection sur la résistance actuelle. J'ai une vision long terme bearish sur le GBP avec un rate cut prochain potentiel.
Le renforcement du CHF contre d'autres devises soutient cette hypothèse. Un retour à 1.1300 est plausible, offrant une opportunité de vente intéressante.

Mise en garde : Ceci n'est que mon avis. Le trading comporte des risques élevés. Assurez-vous de faire vos propres recherches et de gérer vos risques correctement.

Analyse COT :
1. Positions Nettes COT pour GBP :

Positions Actuelles : Les positions nettes pour le GBP sont actuellement très élevées.
Tendance : Les positions nettes sont dans une tendance haussière, ce qui indique une forte demande pour le GBP.
Interprétation : Une position nette élevée pour le GBP suggère que les gros acteurs (j'utilise les non commerciaux (speculators) parient sur la hausse de la valeur de la livre sterling. Cependant, lorsqu'un actif est suracheté, il peut être sujet à une correction.

2. Positions Nettes COT pour CHF :

Positions Actuelles : Les positions nettes pour le CHF sont négatives, mais elles remontent.
Tendance : La tendance actuelle montre une remontée des positions nettes, indiquant un regain d'intérêt pour le CHF.
Interprétation : Une position nette négative pour le CHF indique que les traders sont globalement à la vente sur le franc suisse. Toutefois, la remontée des positions nettes peut signaler un changement de sentiment et une potentielle reprise de la force du CHF.

3. Différence Nette :

Valeur Actuelle : La différence nette entre les positions pour le GBP et le CHF est très elevé (sur des plus haut datant de 2007 et non atteint depuis) .

Tendance : Une différence nette élevée et positive indique que les traders sont beaucoup plus optimistes sur le GBP que sur le CHF.

Interprétation : Une différence nette élevée pourrait signaler un déséquilibre qui pourrait se corriger si les traders commencent à réduire leurs positions longues sur le GBP ou à augmenter leurs positions longues sur le CHF. Et je mise sur cette option.

Conclusion COT :
• Le GBP est actuellement très fort d'un point de vue COT, mais cette force pourrait être temporaire, surtout si les traders commencent à prendre des bénéfices.
• Le CHF montre des signes de renforcement potentiel, ce qui pourrait indiquer une opportunité de vente pour la paire GBP/CHF si le CHF continue de se renforcer.

交易开始

Reouverture des marchés avec un gap baissier. Les elections en france ont donné un resultat différent de ce qui etait attendu mais pas de majorité. Par contre un regain pour NFP qui ne laisse pas de bon presage pour l'economie française.
Le CHF/JPY/USD/CAD profite en gap de reouverture a ce scenario.
Toujours valide pour mon idée bien que le GBP puisse s'apprecier finalement face à l'EURO.
Pour info je joue une entrée divisionnaire. C'est à dire que je viens de prendre 25% de mon risk a 00:06 (1.1468) juste après le retour à la normale niveau spread. Mais j'ai positionné 2 sell limit plus haut pour la session asiatique. (25% et 25%). Je garde encore 25% pour apres confirmation de break retest. (voir 50% si je ne suis pas declenché sur le sell a 1.1494 (61.8% fibo et npoc de vendredi)
PS : je vais utiliser OANDA pour le suivi de position, chart plus epuré.

Fill sur la seconde entry de 25% a 1.148. Mais je n'aime pas trop la structure/force acheteuse donc j'ai retiré pour l'instant l'ordre supplementaire sur les 61.8 fibo.

J'avais retiré le sell limit mais finalement la zone peut etre intéressante malgré le push un peu violent. On reagit plutot bien en m1 m5 sur le npoc. Du coup j'ai pris la position mais j'ai reduit encore le volume sur cette entrée. a 12,5% de mon risk. Ce qui me fait une exposition a 62.5% de mon risk habituel.

Maintenant je ne rajoute plus à la position et j'attendrais une véritable confirmation de break low. En esperant que la session NY fasse redescendre le prix avec pourquoi pas une nouvelle daily close vers 1.147 pour confirmer la vision bearish. Ou alors vu la structure une continuation du push et un break haussier des 1.15 ce qui me ferait sortir de position.

Chaque zone a tenté le rejet mais un manque flagrant d'acheteur CHF ce matin. A l'inverse le GBP fait un magnifique push. Très mauvais pour la position qui se rapproche dangereusement des SL.

Derniere zone a defendre 20 min pour essayer de rejeté le prix pour avoir une h4 qui cloture encore sous les 1.15..

Petit update coté COT etant donné qu'on a eu le rapport hier soir. pour la semaine passé (ça ne represente que jusqu'au mardi 2) mais c'est impressionnant de voir que le GBP a encore etait acheté et reduction des ventes alors que le CHF lui encore plus vendu. Je pense que les deux sont sur des extrèmes high/low. Et cela conforte mon positionnement.
Par contre "fait interessant" la derniere fois qu'on a etait aussi haut en difference de position entre GBP et CHF c'etait juste avant la crise (fin 2007) :o

Quand à mes positions actuelles (jai regroupé sur le graphique pour pas faire trop surchargé) mais avec la belle h4 bearish d'aujourd'hui je suis de retour en zone neutre. On etait pas loin du SL néanmoins, entry un peu trop tôt. Mais la zone tient bien.

Etant donné la structure je pense qu'on verra une nouvelle tentative de push high mais je pense vite contré par exemple sur les niveaux fibo 38 ou 50%

Encore une fois retour de force du GBP qui montre une force acheteuse aujourd'hui. A l'heure actuelle la monnaie la plus forte aujourd'hui..
Pas bon pour la position et c'est bien dommage car je n'ai pas cloturé la position hier à la cloture des marchés. Pour rappel les swaps sont violent et je n'ai juste pas appliqué ma règle, je suis resté en position en privilegiant le setup d'une continuation de break low durant la session asian.. Une cloture hier soir pour une re-ouverte sur pullback aurait etait plus pertinente pour le coup. J'aurais pu aisément reprendre ma position au 50% fibo tout en aillant une meilleure entrée.

Merci Pill pour ce push.. Je suis out sur la position. Je retenterai une prochaine entrée quand le GBP montrera des faiblesses mais pour l'instant c'est violent.

Je ne comprends pas vraiment l'interet porté au GBP mais parfois l'euphorie des marchés.. La declaration d'aujourd'hui a renforcé cette vision haussiere du GBP pour l'ensemble du marché comparé aux autres devices.

Dans un de ses commentaires il a dit "Service price inflation and wage growth continue to point to an uncomfortable streanght in underlying inflation" et ça sonne comme un ton de "on ne va clairement pas rate cut tout de suite" et la reaction du GBP a etait ultra bullish.
break de cette key resistance ou on etait.

Je pense qu'il est temps pour le GBP de corriger. néanmoins j'avais une zone plus importante legerement plus haute sur les 1.17 donc je n'ai pas repris position sur GBPCHF.
Mon indicateur COT m'indiquer un signal de vente que je n'ai pas souhaité prendre. Je suis clairement rentrer trop tot la premiere fois même si je n'ai pas mis trop de volume.

J'ai pris un long sur le CHF mais sur AUDCHF donc je ne me surexposerait pas.

Toujours en resistance sur les 1.16. J'attends encore un peu avant de prendre position j'aimerai voir un break retest sur cette opportunité. Mais je pense également que si le prix break il n'y aura pas de retest.

A suivre. Si je rentre en position je ne reprends que 0.4% de mon volume (pour ne risquer en tout qu' 1R sur cette vision baissiere que pour l'instant s'avère fausse.

交易开始

J'ai pris le short sur les 1.16. Le prix a reagit initiallement ultra bull sur la news CPI car on attendait une baisser de 0.1point mais finalement stable puis a commencé a rejeté. Pour moi ça confirme juste que l'inflation étant stable cela signifie bien qu'un rate cut prochain est possible malgré le ton hawkish de la BoE

Attention encore une fois on est toujours en uptrend avec un GBP très costaud (pour moi c'est un gros misspriced et donc je me positionne en ce sens) mais je peux clairement me faire sortir.
J'ai un tres bon mois en cours avec le push du gold ATH donc risquer 0.4% pour atteindre les 1R de risk sur GBPCHF est tres coherent.

Super push en H1. Etant donné le RR que j'ai pris je prefere me mettre a BE avant la structure.

Super pullback sur les 38.2% fibo (1.158) suivi du drop. Le prix semble bien avoir respecté ma vision technique court terme me permettant de trail cette position en profit à 0.5R (de ce trade).

Excellent push du CHF aujourd'hui.
Cette zone correspond au precedent gros break ou j'ai pris SL sur ma premiere prise de position. Je sors 33% a 3.5R et avec le trail stop actuel je suis a BE. J'ai donc lissé mes pertes sur GBPCHF ce mois ci et suis actuellement en profit latent.

Il est possible de voir un tentative de rebond du GBP. Si par contre elle est contré par les bear ce sera signe que le GBP a terminé sa tendance haussiere.
A suivre

Juste car on m'a demandé pourquoi j'avais short alors que j'avais dis que je ne me surexposerait pas car j'avais pris AUDCHF. La difference aujourd'hui qui a fait que j'ai pu prendre GBPCHF est que j'ai pu me securiser sur mon trade audchf qui drop magnifiquement bien aussi

交易手动结束

Je prends TP full ce soir. Avec une re-entry directement à minuit (1/4 de volume) et une re-entry si on pullback. L'idée comme initiallement défini est de ne pas prendre le gros swap + du mercredi qui est multiplié par 3.

Comme indiqué j'ai pris 1/4 du volume a minuit pile en continuation du mouvement mais ça revient a avoir sorti 75% de ma position et trail le reste.

Le prix semble vouloir continue de break sans pullback. Si c'est le cas je n'aurais donc plus que 0.1% de mon volume habituel qui tourne sur cette position.. Ne pas sortir hier aurait donc etait plus rentable mais j'attends un pullback.

交易手动结束

Trop de yoyo dans cette zone. Et on est vendredi. Je prefere sortir complètement de la position même si ce n'était qu'un petit volume.

Wait & See now.

Petit setup en petite UT. Mais je m'attends à un plus gros pullback donc se sera pas avec un gros volume.

Annulation du setup pour le moment. Le prix break en petite ut meme si l'on reste pour l'instant sous les 1.15.

J'ai l'impression qu'il va partir sans moi. Je ne peux pas le prendre dans cette zone mais je trouve que le rejet des 38% a du potentiel pour pousser le prix plus bas.

Aujourd'hui est une journée chargé. néanmoins le setup me parait cohérent. J'ai un sell limite sur les 1.1501 correspondant à un fibo 50% et au poc du jour en cours. On vient de rebondir sur le npoc d'hier.

Interessant de voir ce qu'il va se passer. Si le prix ne rejete pas dans cette zone alors je pense que le carry trade est "back in the game" et l'on pourrait voir l'ensemble des paires CHF rebondir.

Le setup ne s'est pas presenté. Le prix a drop sans vraiment remonté. On a un new low mais je ne pense pas avoir de setup pertinent pour faire ma re-entry. Le risk ratio serait trop elevé même si je pense que les 1.148 pourrait etre une bonne zone de short. Pas de position pour moi pour l'instant

Un peu fomo sur cette idée que je vois partir sans moi. Dommage la vision était bonne les 38% ont fait une très bonne resistance mais les breaks n'ont pas eu de retest donc je n'ai pas pu placer d'entrée..

Même si je pense qu'il y a de forte chance pour que le drop continue. Je ne peux pas reprendre un setup sur ce genre de structure. La moindre force acheteuse devrait faire corriger toutes les paires CHF en regain d'interet du carry trade. Ce serait un pullback assez sain mais dans un environnement risk off comme celui qu'on a en ce moment je ne suis pas sur qu'on ai un tel pullback

Les quelques dollar de swap que j'ai evité en sortant de position sont maintenant ridicule avec le trade que je rate, j'ai fait une belle erreur pour le coup, pas d'avoir cloturé. Mais d'avoir voulu re-entry plus haut au lieu de re-entry vraiment directement....

Correction en cours comme prévu, néanmoins la faiblesse du GBP ce matin est un peu forte et pourrait entrainer le drop avant d'aller chercher plus haut. Pour l'instant le prix rejete tres bien les 38% fibo. Et rappelons que le 23 juillet c'est les 38 qui ont tenu. Mais encore une fois si c'est le debut du drop je ne serais pas en position.

Retour au 1.14. maintenant a voir comment le prix reagit et si il rebreak la zone des 1.138. Je suis en attendre d'un setup interessant pour short de nouveau.

Superbe break des 1.138. Un push risk off a eu lieu aujourd'hui avec le JPY le CHF et le gold bullish. Maintenant le prix est de retour sur le support. En attente d'une correction fibo (environ 50%) pour tenter la re-entry.

Le prix break la zone (je reajuste mes niveaux sur le chart) J'attends un pullback pour pouvoir faire une entry sinon le prix repartira sans moi ^^

Drop en cours sans correction dommage car les 1.14 sur les 50% fibo etait parfait mais j'attendais un dernier pullback qui n'a pas eu lieu.. Je me console avec GBPCAD même si ce n'est pas la même vision car je voulais bet sur le risk off avec un long CHF

Toujours en chute libre. J'aimerai voir un retest des 1.13 mais je doute que cela se produise pour l'instant. Et ça m'arrangerait que le GBP continue de tomber pour mon GBPCAD. Par contre j'ai vraiment fait une erreur de sortir pour le swap. Mon entrée a 1.16 etait parfaite, toujours facile de le dire après coup mais j'aurais du sortir qu'une partie et non la totalité.

Zone des 1.11 (objectif de cette idée) atteint. A partir de ce point la decision de long le CHF me parait tres risqué car le carry trade devrait reprendre. Cela depend néanmoins de la situation geopolitque.

Je ne prendrais plus de position sur cette vision. Il est fort probable de voir un pullback tout comme de forte chance que le sentiment risk off continue encore un moment.

Ce matin j'ai pris une petite position sur le rejet des 50% fibo (presque les 1.11) le risk off semble toujours "d'actualité". En tout cas le CHF et le JPY reste haut donc j'ai pris cette position sans "grande conviction" pour tenter le pullback play. Mais il se peut que cette après midi retourne en risk on et que les marchés reprennent reellement. Un faible risk ici.

Malgré le sentiment risk off du jour le prix a trop rebondit dans la zone. Je n'aime pas le price action que GBPCHF presente. Je coupe ma position ici.

J'attends de voir plus clair sur ce setup car cette zone agissant en support est tres interessante pour la vision bull/carry trade.

Un nouveau setup ce dessine.

Pour l'instant le CHF domine la journée. Sentiment valeur refuge avant les news US de cette après midi. Le Gold avoisine l'ath et le CHF pousse.
J'attends de voir les data IPC. Potentiellement sur un double play GBPCHF et USDCHF short. A voir

Pas de break, pas de setup. le GBP malgré les news a bien tenu Est ce la reprise du carry trade ? Attention la zone est hyper interessante pour les bull chf.

Les données inflationistes sont passées et le CHF n'a pas montré de force. (Son indice reste sous les 116). Pour moi encore un peu d'attente pour passer bearish sur les monnaies de carrytrade. Je pense qu'on aura une derniere tentative de push low

Derniere tentative de short bientôt. Si on break la trend m15 je prends une dernière tentative. La reprise du carry trade me parait un peu suracheté. On a fait un move de +4.5% en une 10ene de jour la ou la precedente hausse etait au même niveau etait sur 55jour.

Ayant une vision baissière du GBP je regarde ce niveau avec attention pour un short au moins retour a 1.11. Mais il est possible qu'on pousse jusqu'a 1.13 donc j'attends ce break. S'il n'a pas lieu et qu'on rejete les 1.13 par contre je ne prendrais pas position.

1/4 deja en position sur le break au cas ou le prix ne retrace pas. 3/4 en entry si on fait un pullback

La production industriel CHF était attendu en baisse et finalement extrêmement forte donc il se peut que le CHF continue de s'apprecier.

Erreur de ma part. On a pile une le pullback qu'il me fallait a 61.8% fibo mais j'avais laissé mon sell order au fibo initial.. le prix etant aller plus bas que prevu avant de pullback mon placement etait incorrect. Et ca a pas loupé pip perfect sur les 61.8% fibo mais je ne suis pas declenché donc je n'ai toujours qu'1/4 du volume que je voulais mettre. j'ai retiré mon second ordre car l'impulsion est faite. Si on revient c'est probablement que y'a pas assez de seller pour pousser le prix.

Re-entry de 1/4 supplementaire. je ne ferais pas une entrée full.

Le prix fait du yoyo. Neanmoins le stop a tenu pour l'instant. Je descend mon stop pour reduire le risk sur cette position. On voit des lower low mais le mouvement me semble un peu faible par rapport à ce que j'attendais.

Parfait pour trail stop a Break Even. Le prix break low et a fait un pullback qui me permet de me proteger (incluant les frais de commission de la position en short)

Le support semble commencer a rejeter le prix. Aujourd'hui la session asian n'a pas continué la chute. Je sors 25% pour valider un profit sur ce trade.

Le prix rebondit bien sur ce support. Aujourd'hui le CHF a pris en valeur face aux autres devises mais le GBP a était lui aussi très strong aujourd'hui et resiste bien, trop bien même. Il se pourrait que le rebond se poursuive demain me faisant sortir de la position.
Si néanmoins le prix venait a rejeté et break les 1.112 je pourrais trail + en profit. On reste sous un niveau fibo intéressant pour une baisse. Mais il faudrait que le mouvement risk off reprenne et pour l'instant le CHF se renforce surtout grace au drop du dollar. On est même plutôt risk on etait donné la direction des indices boursiers.

Mon biais ne semble pas correct face au GBP. Les recentes data PMI de ce matin vont completement à l'inverse de la vision que j'avais. Invalidation du setup et GBPCHF push donc j'ai sorti 50% de la position restante
Je laisse un runner venir me BE le reste si le risk off ne reprend pas.

Très bien fait de sortir les profits sur le break de trend. Le prix est venu chercher mon stop à BE.

Gros sentiment risk après un week end d'envenimement du conflit coté Israel/Iran. A voir si le risk off reprend vraiment le dessus. Pour l'instant out de la position mais je pourrais re-entry si j'ai un setup interessant

Risky setup. Petite prise de risk. Si on repasse au dessus des 1.12 i'm out.

Pas une grosse explosion du risk off finalement. Je sors ce matin apres le break de trend. BE sur la position.
tradingview.com/x/twRkO2FU/.
Reprise du carry trade ?

Dommage le CHF fait un gros push aujourd'hui. Je n'ai pas re-entry sur cette position.
Le prix est trop sujet a des allers retours pour l'instant ça ne convient pas a mon mode de trading. Il evolue entre bas et haut de range.

Ma vision initial se valide mais je ne suis plus sur la position.

Il n'est pas remonté assez haut pour que considere un nouveau sell.

Le marché est en range entre 1.12 et 1.11. Beaucoup d'attente sur la fin de semaine avec notamment les nfp vendredi qui sont ultra attendu.
Je prefere trader dans un marché en tendance (ou retournement) mais comme je ne prends pas de TP fixe un ranging market ne me convient pas.
On attend de voir quel sera la direction. Pour l'instant le risk off semble dominer

Le risk off (surtout le JPY) domine toujours. Le prix semble break les 1.11 mais il y a les NFP et le chomage cette apres midi cela peut tout changer.
En attente

Une zone toujours assez defendu même si le prix descend toujours. Le break des 1.11 n'a pas entrainé une grosse chute.
Les données GBP commencent a afficher un tableau plus sombre pour les prochaines semaines et mon biais baissier GBP va perdurer. Néanmoins bcp de chose vont être déterminante sur les marchés a partir d'aujourd'hui. Les CPI US vont donner un ton global pour les predictions du cut mi septembre et l'entiereté du marché forex sera impacté.
Le CHF et le JPY prennent enormement de force en ce moment de par le sentiment risk off. Si finalement les datas sont bonnes et le risk off switch sur du risk on avec un nouveau push des indices, sur perspective de soft landing, le chf et le jpy devrait rendre des profits. Et même avec une vision baissière GBP, la paire GBPCHF pourrait remonter

Petite idée en pending :

si le gbpchf remonte en overbought je tenterai un nouveau sell en protection contre une escalade du conflit. (Protection risk off)

Pas remonté assez haut pour me donner un bon risk reward. Il part bien néanmoins.

6天前

On rejete de nouveau les 1.13. J'ai changé de biais depuis et je ne suis plus long CHF. Mais techniquement le short GBPCHF etait pas mal. Je suis exposé bearish CHF sur CADCHF et je n'ai pas voulu hedge sur GBPCHF car je suis aussi short GBPCAD.
J'aimerai donc voir un : GBP < CHF < CAD.