做空

Готовимся к данным из США, прогнозы ЕЦБ и триллион Японии

Вчера рост оптимизма на финансовых рынках подпитывала информация из Японии о внедрении нового пакета стимулов размером в $1 трлн. Таким образом, совокупный объем программы экономической помощи в Японии достиг $2.18 трлн (234 трлн иен), что эквивалентно примерно 40% ВВП страны. В результате Япония почти догнала США, где размер стимулирующего пакета пока составляет $2.3 трлн. А также о том, что число новых случаев заболевания коронавирусом в США сократилось до уровня марта месяца.

Кроме того Еврокомиссия предложила свой механизм помощи экономике ЕС размером в 750 млрд, из которых 500 млрд евро планируется выдать государствам-членам ЕС в виде грантов, а остальные 250 млрд евро будут доступны в виде займов.

Вторая половина недели после сравнительно ненасыщенной в плане макроэкономической статистики обещает быть гораздо более интересной. На четверг и пятницу приходится большое количество макроэкономических показателей. Так что почти наверняка волатильность будет довольно высокой, а значит и возможности для заработка будут более выдающиеся.

В четверг традиционно основное внимание будет приковано к статистике по безработице в США. Кроме того, что это один из самых оперативных индикаторов (публикуется раз в неделю), именно рынок труда пострадал быстрее и сильнее прочих составляющих экономической системы США. Поскольку вторая половина мая – это время частичного выхода США из локдауна, инвесторы ждут сигналов, что все возвращается к норме. Таким сигналом будет резкое снижение числа заявлений на получение пособий по безработице. Впрочем, прогнозы продолжают оставаться довольно пессимистичными – порядка 2 миллионов безработных пополнят ряды и доведут их общее число до 40 млн.

Кроме того рынкам крайне интересна статистика по заказам на товары длительного пользования. Поскольку это апрельские данные есть все основания ожидать провальных данных. Ну и пересмотренное значение ВВП США за первый квартал также будет иметь значение, тем более, что велика вероятность пересмотра в худшую сторону.

Итого, порция слабых данных вполне вероятно вернет рынки на землю. В первую очередь речь идет о фондовых рынках, чей рост уже давно превысил все разумные для текущих условий пределы.

Так что сегодня мы будем продавать на фондовом рынке США. Также рост обеспокоенности инвесторов, на наш взгляд, приведет к росту спроса на доллар, а учитывая, что он сейчас на локальном дне, то расти ему есть куда. Так что мы будет продавать пары EURUSD, GBPUSD и AUDUSD сегодня.

Продажи евро особенно актуальны в свете вчерашних прогнозов от ЕЦБ, согласно которым ВВП Еврозоны по итогам 2020 года снизится на 8%-12%.

Трения между США и Китая продолжаются. Пока больше в вербальной форме, чем, собственно, и объясняется отсутствие реакции на них на финансовых рынках. Но все указывает на то, что это лишь начало. И продолжение не понравится решительно никому.