Ультранадёжное

На днях один не бедный человек ушел глубоко в минус благодаря HODL крипты, из-за чего он стал искать альтернативы. Я вообще то платные консультации не оказываю и не предлагаю, но мне было лень этой темой заниматься, а он предложил что заплатит, и я согласился. Формально я задачу выполнил, и денег он мне перечислил. Хотя я не скажу что он как то особо доволен результатом. Итак задача:

1) Предложить "ультранадёжную" алго-стратегию, так чтобы шансы уйти в минус в долгосроке были максимально близкими к нулю
2) Полностью исключена вероятность слиться (а это значит уже "без плеча" и соответственно без шорта тоже)
3) Стратегия должна давать доход заметно выше рыночного
4) Стратегия должна быть проверенной временем, иметь очень длительную историю

Ну и перво-наперво, я сразу исключил криптовалюты, так как "ультранадёжное" и криптовалюты вместе не совместимы точно :) Облигации тоже придется исключить, так как там доход выход выше рыночного и без плеча не достичь. Остаются акции и индексы. Индексы лучше подходят под задачу "надёжное", так как индекс акций состоит из нескольких акций. Проще говоря, чтобы цена акций обнулилась достаточно банкротства одного предприятия, а чтобы обнулился индекс на корзину из 100 акций нужно чтобы обанкротилось 100 предприятий, причем в один и тот же день. Такое если и возможно, то разве что при условии применения ядрёных бомб. Впрочем, в свете последних событий это уже не кажется столь уж невероятным сценарием :( Значит индекс надежнее, и под задачу подходит лучше.

Если надо "проверенное временем" и "надежное", значит надо трендовый подход. У хороших контр-трендовых стратегий обычно нет стоп-лоссов и подобного и они могут уходить далеко в минус в долгосрочной перспективе. Потому что волатильность рынка со временем может измениться и навсегда. А трендовые надежнее, так как тренды не исчезнут никогда. Так что снова канал Дончяна подходит лучше всего тут.

Так как предприятия приносят прибыль, пусть и не все, и созданы они ради этого, то не удивительно что цены акций в среднем растут, а не падают. Те деньги что не пошли на выплаты дивидендов косвенно уходят в повышение цены акций. То есть, так как бизнес в среднем несет прибыль, раз уж для того он и создан, то логично ожидать что в долгосрочной перспективе индекс будет только расти. Кроме этого есть еще и инфляция фиатной валюты, в которой этот индекс измеряется - а это уже вторая причина почему индекс акций в долгосроке должен скорее расти, чем падать. А поэтому для надежности надо отключить шорт вообще. Кроме того, шорт заставляет брать плечо, а значит создает риск ликвидации, что уже нарушает условия задачи. Ну и последнее, шортить индекс оказалось убыточно по результатам бектестов :)

Дончян опубликовал свою работу в 1971, так что "проверенное временем" тут вполне уместно. Юзаем с рекомендованными Дончяном настройками - период 20 свечей, но без шорта.

Индекс будем использовать IMOEX (индекс Московской Биржи), индексы акций других стран под задачу не подходят, так как доступ нерезидентам могут перекрыть какими-то там опять санкциями. Да, это крайне-маловероятно такое, но задача "ультранадежность", поэтому обрубаем все возможные риски, даже крайне маловероятные. То есть погоня тут за надежностью только, а не за доходностью.

С комиссией 0.05% бектест показывает доходность в несколько раз выше рыночной, что и требовалось. Просадка при этом менее глубокая чем у рынка, и по времени менее продолжительная чем у рынка. У некоторых брокеров можно выбить комиссию до 0.03% даже. Есть варианты еще дешевле, но это будут уже суб-брокеры, без лицензий, и эти ребята могут кинуть, что не подходит для "ультранадежности".

Это далеко не самый выгодный вариант, и уж точно не самый профитный. Требовалась именно надежность. Шансов что торгующий индекс IMOEX по этой системе будет в минусе через 5 лет крайне малы.

PS: Обратите внимание на "дамп декоммунизации" - потеряно всего -12,8%, хотя это был мощнейший стресс для этого индекса за всю историю теста. Это тоже одна из причин почему я предложил заказчику такой метод. А заказчик оказался недоволен так как это не крипта :) Максимальная просадка получилась в период объявления дефолта 1998 - такое адское событие скорее не повторится в следующие лет так сто. Но если повторится, стратегия дефолт пережила бы, просто дала бы просадочку на пару лет высиживания. Если исключить 1998-ый год с дефолтом и начать бектест с 1999 года, то максимальная просадка уже 15%.