Психология рынка. Почему отрабатывает "треугольник"?

2018年11月2日

Как ни крутите, а любым рынком, в т.ч. и финансовым, управляют люди с их знаниями, опытом, стратегиями и.....психологией. Да. И это доказано, что психология участников финансового рынка оказывает на него существенное влияние.
Есть достаточно доказательств взаимосвязи между психологией «продавцов и покупателей» и техническим анализом рынка в целом. Давайте в этом убедимся и увидим на наглядных примерах, как именно психологические факторы влияют на формирование фигур, широко используемых трейдерами.
На технический анализ часто смотрят, как на какую-то магию. Но простой разбор психологии, стоящей за фигурами, используемыми техническими трейдерами, может помочь лучше понять, почему некоторые трейдеры и инвесторы используют ценовые фигуры для торговли.

Недавнее исследование по поведенческим финансам выявило некоторые новые идеи и частично сняло магическую таинственность с того, как работают рынки. Технический анализ, как и магия, базируются на психологии. Изучая фигуры с точки зрения психологических факторов, которые сами могут приводить к формированию фигур, можно улучшить свое мастерство торговли.
Давайте рассмотрим, как технический анализ базируется на человеческой психологии, и как эти факторы приводят к формированию фигур, которые используются во время торговли.

Психология треугольника

Возьмем, к примеру, фигуру продолжения в виде восходящего треугольника. Эта фигура имеет геометрию цены, которая характеризуется, как минимум, двумя повышающимися Low и несколькими попытками пробить сопротивление, определяемом верхней границей треугольника. При хорошем установившемся повышающемся тренде и, в конечном итоге, пробое этой фигуры вверх, можно ожидать продолжения восходящего тренда. С психологической точки зрения, большинство фигур треугольников означают коллективную паузу, когда участники рынка отдыхают и тестируют новый уровень цены. Отдельные развороты цены происходят, когда покупатели и продавцы формируют свои кривые спроса и предложения в данном активе.

Глядя на график цены, мы видим, что осторожные покупатели не хотят платить цену больше уровня сопротивления, а те, кто уже сидит в акции, проявляют сильные бычьи настроения. Такая фигура покоя также может появиться вследствие отсутствия продавцов. Возможно, они все капитулировали в ходе предшествующего восходящего движения?
Объем с течением времени уменьшается, а уровень сопротивления держится прочно. При формировании этой модели открываются позиции как в лонг, так и в шорт, начинается формироваться временное равновесие.
В пределах границ треугольника, покупатели ликуют, потому что им удается продавливать цену вверх. Затем они забирают прибыль и выходят, когда цена падает к нижней границе треугольника. Эта формация начинается со стремления заработать, а заканчивается беспокойством, которое приводит к продажам.

Время идет, цены приближаются к возможной вершине треугольника, а объем уменьшается по мере того, как сокращается диапазон разворота цены. Создается давление для сильного движения в одном или другом направлении. Дальнейшее желание получить прибыль растет, но растет и беспокойство. Пробитие уровня сопротивления на значительном росте объема явилось долгожданным событием. Только после того, как произошел пробой, появляется большой спрос, и цена сразу же идет вверх.
______________________________________________________
Фигуры технического анализа встречаются часто. Конечно же, они не будут всегда идеально отрабатывать в Вашу сторону, но знания психологии движения цены и понимание того, кто на данный момент присутствует в рынке, дадут Вам возможность использовать такие фигуры в торговле и получать прибыль. Главное - не забывать соблюдать риск-менеджмент и использовать стоп-лоссы.
______________________________________________________
Удачи и хороших сделок!