วิเคราะห์ทองคำรอบเย็นถึงค่ำ 22 มีนาคม 2564

2021年3月22日

ทองคำรอบเย็นถึงค่ำวันนี้ตลอดทั้งวันที่ผ่านมาในช่วงเช้าร่วงหลุดแนวรับต่างๆ ลงมา

ราคาทองคำช่วงเช้าที่ผ่านมาร่วงจากการถูกแรงกดดันของสกุลเงินดอลลาร์อีกครั้ง

แต่ก็กลับมาเคลื่อนไหวที่แถวราคาเดิมของเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา การกลับขึ้นของทองคำยังเป็นไปอย่างจำกัด เพราะนักลงทุนยังเฝ้าระมัดระวังเรื่องของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ที่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วได้พุ่งทะยานทำระดับสูงสุดบริเวณ 1.74% ถือว่าเป็นระดับสูงสุดในรอบ 14 เดือนทีเดียว แต่ก็ยังมีแนวโน้มว่าแรงซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินอาจ "ลดลง" ในเร็วๆ นี้จากการที่เฟดออกมาประกาศไม่ต่ออายุโครงการผ่อนคลายด้านเงินทุนสำหรับธนาคารพาณิชย์ ซึ่งจะหมดอายุลงในวันที่ 31 มีนาคมนี้ ทำให้มองว่าอาจมีการเทขายพันธบัตรที่สถาบันการเงินถือครองอยู่ออกมาเพื่อรักษาระดับ SLR เลยมีผลให้ Bond Yield 10 year อาจปรับตัวสูงขึ้นต่อไป ก็จะเป็นผลปัจจัยกดดันราคาทองคำ ช่วงเช้าวันนี้เรายังเห็นการชะลอตัวขึ้นของ Bond yield 10 year ลงได้บ้าง แต่ทองก็กลับโดนดัชนีดอลลาร์เข้ามากดดันอีกทางหนึ่ง ทำให้ระยะการฟื้นของทองคำยังเป็นไปได้อย่างจำกัด


ประเมินทางเทคนิค หากราคาทองคำเย็นนี้ยังสามารถรักษาระดับทรงตัวเหนือบริเวณ 1,728-1,730 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้นั้น ก็ยังมีแนวโน้มว่าทองคำจะกลับฟื้นตัวขึ้นไปทดสอบแนวต้านบริเวณ 1,734-1,736 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้อีกครั้ง ทั้งนี้การปรับขึ้นที่ค่อนข้างจำกัด ประกอบกับการแข็งค่าของสกุงเงินดอลลาร์และการปรับขึ้นของ bond yield 10 year ที่ยังมองเป็นเพียงการปรับฐานอีกรอบที่ระดับ 1.674% หาก Bond Yield 10 Year ยังไม่หลุดระดับดังกล่าวก็ยังเป็นไปได้ว่าจะปรับตัวขึ้นอีกได้ในช่วงคำวันนี้ จึงยังเป็นปัจจัยกดดันทองคำได้อีกครั้ง จึงให้ระมัดระวังแรงซื้อเอาไว้ก่อน หากราคาทองคำยังไม่สามารถปรับขึ้นเหนือ 1,742-1,744 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ให้ประเมินไว้ก่อนว่าทองคำยังมีโอกาสอ่อนตัวลงได้ ซึ่งยังมีแนวรับสำคัญถัดไปที่บริเวณ 1,719-1,723 ดอลลาร์ต่อออนซ์

กลยุทธ์การเทรดทองคำเช้านี้
------------------------------------
Long Position : หากราคาทองคำยังไม่หลุดแนวรับ 1,728-1,730 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ให้เสี่ยงเปิดคำสั่งซื้อเหนือบริเวณดังกล่าว โดยคงเน้นการลงทุนระยะสั้นเท่านั้น ปิดทำกำไรหากราคาไม่สามารถปรับขึ้นเหนือแนวต้านบริเวณ 1,734-1,736 ดอลลาร์ต่อออนซ์ (ตัดขาดทุนหากราคาทองคำหลุดจากระดับ 1,728 ดอลลาร์ต่อออนซ์)

Short Position : หากราคาทองคำปรับขึ้นไปทดสอบแนวต้าน 1,734-1,736 ดอลลาร์ต่อออนซ์แล้วไม่สามารถผ่านขึ้นไปได้ เมื่อราคาทองคำปรับตัวลงมาให้เสี่ยงเปิดคำสั่งขาย ใต้บริเวณดังกล่าว โดยคงเน้นการลงทุนระยะสั้นเท่านั้น พิจารณาปิดทำกำไรบริเวณ 1,728-1,730 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แต่หากราคาทองคำยังสามารถปรับตัวต่ำลงไปได้อีก ให้ชะลอการปิดทำกำไรออกไปก่อน โดยประเมินแนวรับถัดไปที่บริเวณ 1,719-1,723 ดอลลาร์ต่อออนซ์ (ตัดขาดทุนหากราคาทองคำขยับขึ้นเหนือระดับ 1,736 ดอลลาร์ต่อออนซ์)

การลงทุนฝั่ง BUY ให้ปรับลดขนาดการลงทุนไปก่อนในวันนี้ เนื่องจากแรงกดดันของทองคำค่อนข้างเข้ามาพอสมควร จากการแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์ จึงควรมองหาโอกาสจากฝั่ง Sell เอาไว้ก่อน


*การลงทุนมีความเสี่ยงโปรดใช้วิจารณญาณให้รอบคอบก่อนการลงทุนทุกครั้ง
**การวิเคราะห์เป็นเพียงการตั้งค่าสมมุติฐานสถิติจากอดีตถึงความน่าจะเป็นในอนาคต ไม่ได้เป็นเครื่องมือการันตีการทำผลกำไรได้ถูกต้อง 100%