随笔

2018年6月28日

今天偶然看到了很久以前上海股指的帖子。
随笔写几句。

没有绝望也没有希望。
手上没有大仓位，所以无从谈起绝望。
对中国经济腾飞依旧信心坚定，但对A股短期波动也没有特别大的希望。

A股首先是中国经济发展中重要的中小企业宏观工具之一，其次才是投资市场。
当A股依旧能够给二级市场提供充足的融资渠道和现金的时候，我们可以认定他是健康的。
暴跌？那只是小事。

A股的技术分析，其实没多大意思。 重要点位就那几个，拉开几年的线就知道了，都是横向的。
A股的基本面分析，思路很多，最近觉得最有意思也最认同的是：国家去杠杆，就是地方的债转股施行。
地方债转成股，再减持。这样地方的金融机构能够完成降杠杆，地方能够得到现金流。
而股市在现有情况下能有足够的承受力。
散户情绪？那都是小事。

债转股的推进，也是国企改革的重要部分，推进速度应该相当速度。可以预见，股市扩容的速度将再次加速。

实际点：依旧期待底部，不要离市场太近，情绪多作怪。不要离市场太远，A股政策市。
2750也许可以做底部，也许可以做反弹。
2400到2500是我期望的市场大底。

2019年4月4日

注释

年前回国，遇到一些从业投资二级市场的人，都是一句话。到了2000点左右就倾家荡产的买。
那时候还没有人意识到A股开始反转了。
出差再回国已经是三月初。身边很多基金从业和私企老板的聚会上已经开始讨论购买指数基金。
挺有意思的现象。
没有资格赌国运的人，不如把全部身家压在国运昌盛上。
没有地方下筹码的人，不如在股市这个预测性质的晴雨表上趁低位押定离手。
不要脸的回测时候说，2500市场大底，确实值得买一买。

分析过去半年的A股指数，2660上下的区域可以说是分水岭。从十月份到二月底在2500到2660的区域进行了长达两个月的横盘，期间并没有停止股市扩容。股市的功能还在，宏观经济面没有对股市造成太大影响。存量博弈。

然后就是二月中旬开始到现在的上涨浪，已经到了3200左右。
能说什么呢，短期高点？还是上涨平台？机构预测年底能到4000,4200？

价格套利的核心，应该是寻找健康的波动做趋势，非健康的波动做狩猎。
2660-2900的价格盈利还在场内，所以神知道3200到底是大资金的持仓待涨还是高位盘整走货。

目前最好的概念就是科技股：能持续的可发展的进行国家政策套利，
大资金最值得关注的应该是航天机场医药健康食品。
最无聊也是最可预测的就是依旧享受人口红利的中国消费类产品全宇宙无敌。

最后，我也希望年底能走出3200的这个上下区间，冲击4000点。
毕竟咱大A股做空渠道太少了。

2019年6月5日

注释

市场上有些很悲观的论调，也有一些李大霄式言语。
今天A股2880点，受贸易战和外盘影响，过去两个月A股明显的表现出了情绪的一面。

和两个月前说的一样：依旧享受人口红利的中国消费类产品全宇宙无敌。
油盐酱醋茶，一马当关
猪肉享受了供需周期的大牛市

也和以前说的一样，年初到现在的波动行情，更像是大资金对市场的一个试探或者试盘。
这里的大资金是指那些观望的 无处可取的 无奈之下配置一些股权的场外资金。
他们可能是散户的p2p，房产之后谨慎的一次买卖，也可能是大小机构和基金的一次打底垫盘，宁可错杀不可错过的一网捞鱼。
还没有任何投资者敢拿出大部分筹码上赌桌，来，我压牛市。

但是下一次呢？
我感受到的情绪是再到2600我就要满融满仓干了
再到2400我就要专职的抓牛了
再到2200我就要卖房去抓命运的脉搏了。

后市两个想法，
1，A股会越跌越慢，有一天突然到底了，开启两到三年的牛市。因为那些等不到2400的大型机构和基金慢慢要考虑入场抓筹码了，抓够筹码再等一个政策。
牛市走起，然后散户开始争先抢后上车期待下一轮的收割。

2，A股的还有最后一跌，之后三角震荡的消化，市场再等待内外环境的变化，一个结构性的趋势变化。
这一跌的来源是外部环境恶化，是国企盈利一个周期底部，一个长期做代工和无核心技术的上市私企债券股权抵押爆炸。
而后的中国大中小企业逐利之本的核心竞争因素就会从低人工慢慢转向技术导向。我们只能表述：面对市场，被动的改变真的很疼。
这里可以庆祝一下，中国推动国有车企进行国产发动机开始研发三十周年。

随笔贸易战和科技战的想法：
从国际战略层面来说，美国发起的贸易战科技战只能是一个狙击的战役。
狙击的一个战术行动，美国的目标如果是摧毁，就有点自欺欺人了。
更应该归结为一个侵略性的战术，压迫你去犯错误，延缓你的发展，让你走弯路。

作为比较笨的个体，唯一能做的就是遵纪守法，做好自己的事情。
我也相信每一个个体的更好就是国力的增强，国运的昌盛。

2019年8月15日

注释

美股高位开始拉锯，A股还在区间震荡。
政策风向明显的A股在区间内反复折磨着投资者，三角震荡的可能性越来越大了。

贸易战从开始到现在，双边形势开始了慢慢扭转。
中国从一个只能抬手护头被动防守的挨打拳击手，慢慢的转变成一个开始主动闪避，偶尔还能策划反击的拳手。虽然并没有主动权，但也不是完全无力谈判的角色了。

贸易战会结束，但是中美的对抗会成为常态。
以前的中国在美国眼里，只是一个发育很快的孩子。
而现在，美国已经把中国当成了对手。
合作着对抗着，应该是未来10-20年中美关系的核心。

我个人对A股越来越乐观。
机场定投已经出了利润，深圳机场涨停逼我卖了他，这些天就接回来。

经济是个很难讲的东西，过去两年我否定了很多自己。
中国的人口红利和居民存储消费习惯，中国刚刚改革开放30年，吃过苦的那代人正持有大量中产资产。这些因素好像决定了：中国在经济上会有下行，但不会有断崖下跌。
乐观的看待经济，于是乐观的去投资。
大仙算命：A股到了底线 应该不会跌了，可能会这里盘整，可能会触底反弹。