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基本面分析

金价加速下跌，从而引发新的看跌信号美元反弹继续创 2023 年新高。价格自周一起连续突破 105.78，106.00，106.5水平，看涨趋势似乎加速。 10 年期国债收益率飙升至 16 年新高 此举的根源在于联邦公开市场委员会(FOMC)上周的利率决定: 修改了明年降息的预期，将预期从之前的四次下调至两次。这无异于突显了收益率上升和美元走强的主题。 因此黄金随着美元继续走高，美元指数测试数月低点。美国国债收益率测试新高，这对黄金市场利空。 如果金价跌破 1875 美元水平，它将走向下一个支撑位，即 1850 美元。也标志着黄金将完成下降的 5-3 形态
EIGHTCAP:XAUUSD
由financeporter提供
鹰派的美联储政策，美元2023年创新高随着美联储的鹰派政策，即维持高利率不变。致使美元收益率不断上升，吸引了大量资本流入美国，美元在2023年创下新高。 美元自今年7月开始不断攀升，达到对主要货币汇率的最强水平。 美元的上涨是由于上周美联储释放的迹象，表明它计划将利率保持高位，加上9月20日美联储会议以来，美国国债收益率的上升支撑了美元，这激励投资者将资金转移到美国。周一，10年期和30年期国债收益率升至多年来的高点。 US10Y US30Y
EIGHTCAP:USDX
由financeporter提供
债券市场2023.9.25日复盘时隔近四个月10年国债再触2.7%，政策利好渺茫情绪低落 2023年9月23日 央行货币政策委员关于政策“放宽的空间已经很小”的表述，使市场情绪低落，国债活跃券收益率一度触及2.7%关口，为时隔近四个月来首见。央行货币政策委员表示不排除长假期间再出台扶持房地产等稳增长政策，债市目前面临的利空远远超过利多，加上季末前资金面也有一定不确定性，都压制现券。 今日国债期货回顾 10年期国债期货T2312早盘小幅低开，开盘价101.630收盘价101.560，最高点101.725，最低点101.4400，振幅0.28%，跌幅0.07%。早盘期货小幅低开，随后冲高回落震荡走低，尾盘高位回补，收在分时均线下方，收小阴十字星。 国债期货趋势分析 当前来看，周线虽然死叉，破了周线的20日均线，不过30、60、90、120分看触及BOLL线底部，中短期期货价格仍呈偏空下行走势，但从量价走势分析，多头仍表现出较强的回补增仓意愿，时间周期上看明日会有反弹。 今日国债230018回顾 今日国债活跃券收盘价为2.6975，较前一日收盘价涨2.25bp，中介全天成交601笔，其中TKN256笔,GVN345笔。X-bong平台全天成交41.4亿元，其中TKN30.7亿元,GV10.7亿元，虽然现券收益率上行，不过从X-bond成交量看，该位置多头力量还是占优。 整体看，在财政力度显著升高之前，中国货币政策或仍需放松。四季度可能仍需要再度补降货币市场利率来引导债券利率下行，在各种利率补降尚未结束的情况下，债券牛市可能不会结束，目前可以重新增加债券配置。
TVC:CN10Y
由Jeson_W提供
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债券市场2023.9.22复盘现券期货全线走弱，国内股市大涨及国债巨量供给施压 2023年9月22日 今日国债一级供给规模高达3,650亿元，叠加股市反弹提振冒险人气，现券收益率全天一路上行。国内股市跌到关键点位后迎来反弹，跨季因素料亦构成扰动，同时中美10年国债利差倒挂扩至逾16年最大，均给债市增添变数；短期关注跨季资金面及新债供给情况。 今日国债期货回顾 10年期国债期货T2312开盘即下戳，开盘价101.86，收盘价101.61，最高点101.89，最低点101.60，振幅0.28%，跌幅0.24%。期货开盘后下行，跌破101.8位置，并在午盘时段破位90、120分钟年线101.7位置，在下午时段，价格稍有回升，但随即震荡下行，收大阴线。 国债期货趋势分析 当前期货击穿多日均线，MACD60、90、120日均死叉，日内放量下跌走出大阴线续跌形态，不过周线101.58位置有支撑，要关注后续量价变化下跌反弹遇阻看空为主，不跌破继续看震荡走势。 今日国债230018回顾 今日国债230018早盘一度偏暖，不过在期货开盘后收益跟随上涨，盘中受限制融券做空，成立平准基金，及放宽外资对部分A股持股上限的小作文影响，尾盘收益率继续上行，国债收盘2.6750，较上日收盘价上涨1.75bp，中介全天成交629笔，其中TKN235笔,GVN394笔。X-bong平台全天成交38.3亿元，其中TKN21.6亿元,GVN16.7亿元，国债230018在前期高点位置为2.6825，亦为现券年线支撑位，日内可以在此位置试多。
TVC:CN10Y
由Jeson_W提供
美元离岸人民币走势美元离岸人民币走势。系统提示了一个c浪的可能，而且从短线看这里有顶背离和头肩顶的可能，同时还有一个上升楔形看跌的图表。 总体看，美元进入了后加息时代，即便短期不降息，再继续加息的概率也不大。美联储应该会根据美国企业的承受能力考虑何时降息。 短期看，美联储可能会维持5%以上的利率。即便如此，人民币大幅贬值的压力也已经降低，所以未来一段时间，人民币应该会有技术性的调整走势。 但能否回到7以内，还不好说，这取决于中国经济恢复情况，和中国针对汇率的调控。
由peter-l提供
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创业板反弹，别急，还差一根中阳线外资开始唱多A股了，当然，这也可以理解。美股处于历史高位，风险加剧，他们迫切需要一个安全度高的对称市场。放眼全球，能够容下那么大体量的市场不多，而处于低位的更是少之又少。恐怕也就只有中国股市了。 创业板日线走势，今天的中阳线，让底背离得以保留，但没有突破均线压力，macd也没有金叉，wr仅仅是摆脱了弱势区。所以我们还不能说创业板已经结束调整了。需要下周再补一根中阳线才行。 而且接下来会有十一的小长假，市场避险情绪升高。除非有明确的利好刺激，否则，行情有可能延续到节后才能展开。
SZSE:399006
由peter-l提供
基本面分析--基金机构申请BTC现货ETF的背后原因？首先，先让我们来了解一下什么是ETF，ETF全称交易型开放式指数基金，简单来说，ETF是一种可以像买卖股票一样买卖的基金。 现货比特币ETF通常由一家公司管理，该公司会购买并持有真正的比特币，并通过交易所交易来追踪比特币市场价格的变化。 因此，ETF的价格与基金中持有的比特币价格挂钩，并反映出比特币市场价格的波动。 该公司将ETF在传统的证券交易所上市，而投资者可以像交易其他股票一样交易比特币ETF，而不需要操心如何管理和存储比特币，大大降低投资者的门槛。 这么多年以来，机构们一直热衷于申请BTC现货ETF，早在2013年7月1日，Winklevoss比特币信托第一次向SEC提交了申请BTC现货ETF，随后许多公司都尝试申请，这些申请无一例外都被SEC拒绝或者主动撤销。 SEC前主席Jay Clayton离任后，一切似乎出现了转机。2021年4月15日，拜登将任命商品期货交易委员会（CFTC）前主席 Gary Gensler 为证券交易委员会（SEC）主席，一个重要关键点是，Gensler教授过有关区块链技术和数字货币的课程，其次Gensler本人并不吝啬于展示自己对于比特币和区块链的肯定，但在监管态度上总体理性严谨。 就在最近几个月内，以贝莱德和ARK为首等一些大型基金机构又开始申请BTC的现货ETF了，贝莱德和ARK都是管理近万亿资金规模的基金公司，为什么这些巨头都热衷于申请BTC现货ETF呢，就算被拒绝几次仍坚持申请？（其中VanEck公司申请了3次，Ark、BitWise、Fildelity等公司普遍都申请了2次） 根据我目前收集到的一些资料得知，申请ETF是为了背后更大的利益。 Winklevoss在申请BTC现货ETF之前，已经购买了大量比特币； 贝莱德持有MicroStrategy 近15.24% 的大量股票（全球持有最多比特币的上市公司，股价已经跟比特币走势深度的绑定），并投资了4家BTC头部挖矿公司（包括Riot Blockchain, Marathon Digital Holdings, Cipher Mining和TeraWulf）； 同样，ARK也早早开始布局加密货币相关公司，旗下数个ETF基金持有大量CoinBase股票和灰度的GBTC份额。 可以看到，这些大机构基金在BTC现货ETF批复下来之前，早就布局了BTC相关公司的股票，相当于间接地持有大量BTC，一旦ETF审批通过，势必会对BTC价格产生积极影响，那时他们就可以坐享渔翁之利。 另一方面，BTC现货ETF通过会让更多客户涌入买入他们的基金产品，ETF的管理费用也不是一个小数目（参考灰度收取2%管理费），这些基金公司不会无视这么大的蛋糕，所以现货ETF他们想尽一切办法让其通过，既然他们提前布局这么多资产在BTC相关公司上面，那么他们一定知道这次现货ETF大概率会成功，就算失败，我想，他们也不会放弃继续申请的。 从图中可以大概看出，机构以前申请都是很少或没有在同一时间段内一齐申请，而最近8家机构都选择了几乎在同一时间段内向 SEC 提出申请。这种巧合很难不让人怀疑他们是否得到了一些消息，认为 SEC 可能在今年同意比特币现货 ETF 的发行。 前段时间，灰度对申请将其封闭式基金GBTC转换为ETF时被SEC驳回的诉讼取得胜利，这也间接提高了SEC对ETF通过的概率。 我们知道，上轮牛市上涨的逻辑就是减半行情带来的供应减少以及机构进场，而2024年的减半行情是否会配合ETF成功申请再形成一波大牛市呢？ 若观点对您所帮助，欢迎点赞、关注、交流。 您的支持将是我更新的最大动力！
BITSTAMP:BTCUSD做多
由Trader_HXZZ提供
或因暂停加息，英镑缺少上升动力基于两大经济指标，工资增长和通货膨胀都显示出顽固性，英格兰银行正在为原定于本周四的加息进行暂停准备。 事实上，工资增长和服务业通货膨胀，英格兰银行制定政策的两个关键指标，市场都做出来高于8月份的预测。此外，CPI数据将在会议前一天公布，同样预计服务业通货膨胀可能再次略微上升。 投资者已经对英格兰银行加息的期望值有所减少，英格兰银行可能不会在星期四提高利率。 自下半年开始发生了很大变化。当时市场正在为四次额外的加息定价，加上8月份的一次。现在不到两次，投资者正在考虑英格兰银行在星期四暂停的可能性。加上英格兰央行的政策制定者将同样在密切关注美联储，后者成功地通过所谓的“跳跃策略”推迟了降息预期。通过在每两次会议中暂停来拉长其加息周期。类似的策略，投资者会认为英格兰银行在9月份暂停，会在会议期间去强烈暗示可能在11月份再次加息。 不过，在接下来的服务业CPI数据, 服务业通货膨胀和工资增长等数据会影响到银行是否在本周结束其加息周期以及什么时候降息。 英格兰银行本周还将做出的另一个决定是关于未来12个月是否加快量化紧缩的决定。 未来在一年内到期的英国政府债券存量比去年多约100亿英镑。银行还在过去一年里完成了对公司债券的清理，这意味着它可能会在未来12个月增加英国政府债券的销售以减少其政府债券持有量。 总结来看英镑今年表现不错。年初以来仍上涨了超过5%，但7月份的高点下跌了约4%。近几个月英镑走软的大部分原因是最近将英格兰银行终端利率的重新定价从接近6.50%的峰值降至5.60%区域，解释了。如果英格兰银行暂停加息英镑兑美元汇率推低到稍高于1.2300的5月低点以下可能性较大。当然，预期之内的英格兰银行周四加息25个基点，伴随着一些鹰派言论，看起来不太可能改变英镑的走势。 其实欧元区信心指数数据也是非常糟糕，欧洲央行指出政策紧缩周期已经结束，但英镑的表现仍不如欧元。如果加息暂停，英国利率的预期下行风险更大，这一因素应该会对英镑产生压力。
做空
由financeporter提供
三论创业板的走势对比一下2015年到2018年那一波熊市，创业板也是5浪下跌，其中5浪是abc结构，c是小的5浪。从对称性看，目前的走势，和2015年熊市非常相似。 同样是5浪下跌，同样是abc的结构，同样有小的5浪。所以我认为创业板的调整已经结束。 如果你相信图表的力量，那么这里不应该悲观，坚定看多做多。 如果你怀疑中国经济的反弹，甚至怀疑中国的未来，那就另当别论。 但我想说，历史告诉我们任何事物，都不能只看表象，内在的因果关联，更重要。 回看1997年和2007年2轮全球性金融危机，当年受到巨大冲击的泰国，印尼，希腊，意大利，现在又如何？ 如果你认为人民币汇率贬值，会导致股市崩溃。那你可以看一下2021年到现在，土耳其股市和土耳其汇市。 cn.tradingview.com BIST:XU100 FX_IDC:TRYUSD
SZSE:399006
由peter-l提供