期货市场
你可能错过的市场隐藏关键点：如何透过交易量剖面发现？欢迎来到我们关于交易量剖面分析的三部曲系列文章的第二部分。传统的支撑与阻力分析主要集中在价格行为的明显极端，而交易量剖面分析则提供了一种独特的优势：它可以揭示隐藏的交易量区域，这些区域可能成为强大但不明显的支撑或阻力位。这些关键水平往往隐而不显，但通过交易量剖面指标可以被揭示。让我们来探讨两种技术，帮助您识别这些隐藏的市场水平。
传统支撑与阻力 vs. 隐藏的水平
传统的支撑与阻力分析通常强调价格的极端点——市场之前曾经反转或停滞的高点和低点。尽管这些水平确实重要，但它们并不能说明全部情况。交易量剖面分析则揭示了在价格行为的主体部分发生的重大交易活动，而不仅仅是在极端位置。这样可以发现那些不太明显但对理解市场动态至关重要的隐藏支撑和阻力位。
技术1：使用SVP HD指标绘制隐藏的支撑与阻力位
第一种技术是利用每小时K线图上的“Session Volume Profile High Definition (SVP HD)”指标来识别隐藏的支撑与阻力位。具体操作如下：
步骤1： 应用SVP HD指标——在每小时K线图上应用SVP HD指标。该工具将绘制每个交易时段内的交易量分布，提供详细的交易活动集中区域视图。
布伦特原油与SVP HD指标图
过去的表现并不是未来结果的可靠指标
步骤2： 识别控制点（POC）——每个交易时段都有一个控制点（POC），即该时段内交易量最大的价格水平。当您将这些POC映射到多个交易时段后，您会发现有些POC集中在相同区域。
布伦特原油与POC映射图
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步骤3： 发现高交易量区域——POC高度集中的区域代表了高交易量区域。这些区域通常是隐藏的支撑或阻力位。与基于可见价格极端的传统支撑与阻力不同，这些隐藏水平反映了市场在多个交易时段内达成的一致性，因此它们可能更强大。
布伦特原油高交易量区域图
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技术2：利用VRVP指标建立隐藏的关键水平
第二种技术是利用每日K线图上一年期的“Visible Range Volume Profile (VRVP)”指标来建立隐藏的关键水平。具体操作如下：
步骤1： 应用VRVP指标——在每日K线图上设置时间范围为过去12个月并应用VRVP指标。该指标将显示整个可见范围内的交易量分布，突出高交易量和低交易量节点。
黄金(XAU/USD)与VRVP指标图
过去的表现并不是未来结果的可靠指标
步骤2： 识别高交易量节点（HVNs）——HVNs是发生大量交易活动的价格水平。这些节点通常对应于隐藏的支撑或阻力位。
黄金(XAU/USD)与高交易量节点延伸图
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步骤3： 使用关键波动与VWAP进行共振分析——为了强化分析，可以将交易量加权平均价格（VWAP）固定到图表中的关键转折点。结合VRVP指标识别的高交易量节点与关键价格波动，当多个指标一致时，这些共振水平将使您能够更准确地聚焦于市场的关键结构。
黄金(XAU/USD)与VRVP指标图
过去的表现并不是未来结果的可靠指标
结论
通过交易量剖面分析揭示隐藏的市场水平，您可以超越传统的支撑与阻力分析，更深入地理解市场结构。这些技术为您提供了更清晰的市场真实平衡点，有助于您做出更明智的交易决策。
在本系列的最后一部分， 第三部分：低交易量区域的突破交易 ，我们将探讨如何利用交易量剖面分析来进行低交易量区域的突破交易。
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黄金价格创历史新高：恐惧与贪婪的故事本月，我们研究了近期黄金价格的飙升，根据商品指数报告，黄金价格在 7 月 17 日星期三达到了前所未有的历史最高点 2,483 美元左右。这一飙升反映在金融市场的波动性指数中，并受到美联储政策变化和重大政治发展的推动，凸显了金融市场的波动性以及恐惧和贪婪等情绪的强大作用。
理解恐惧和贪婪的情绪对于成功交易至关重要。这些强烈的情绪会影响决策，并可能导致非理性行为。恐惧可能会引发过早退出或犹豫，导致错失机会并增加压力。另一方面，贪婪可能会促使交易者过度扩张，忽视风险管理并可能造成重大损失。
由于极度贪婪导致黄金价格最近达到顶峰，您必须认识到这两种原始情绪的影响力以及它们在突破性的经济事件中发挥的巨大作用。
把握市场动态
最近几个月，我们目睹了金价的飞速上涨，飙升至每盎司 2,483 美元左右的历史高点。自 2024 年初以来，金价上涨了 20% 以上，其中包括6 月联邦公开市场委员会 (FOMC) 会议后上涨 8% ，这一前所未有的增长自然促使我们更深入地讨论市场趋势及其驱动力。
探索金价飙升
两个关键因素主要推动了近期金价的飙升：美联储政策的预期变化和美元走弱。当市场预期利率下降时（目前的情况），黄金变得更具吸引力，这种转变通常反映在投资指数趋势中。为什么？因为黄金不赚取利息，而其他赚取利息的投资（如债券）由于利率较低而支付较少，使得黄金看起来是一个更具吸引力的选择。
经济和地缘政治影响
市场指数显示，几大经济和全球政治因素正在推高金价。首先，人们越来越预期美国将降息。除此之外，乌克兰和中东等地的持续冲突，以及美国的政治事件（例如最近发生的刺杀前总统唐纳德·特朗普的事件）也促使投资者转向黄金。投资者将黄金视为不确定时期投资的更安全资产。它是动荡时期的典型“避风港”。
此外，世界各国央行一直在以高于平常的速度购买黄金。他们这样做是为了防范潜在的经济不稳定，这强化了黄金是一种可靠的安全资产的观念。
那么恐惧和贪婪又如何呢？它们从何而来？
掌握心理学
虽然当前事件是不可否认的催化剂，但我们不能夸大恐惧和贪婪的心理影响。这两种情绪深刻影响着市场行为，进而影响着投资决策。
恐惧表现为犹豫或恐慌，导致交易者抛售资产以避免损失，从而可能导致市场价格下跌。
相反，贪婪会激发对更高回报的追求，鼓励交易者更积极地投资，从而导致资产价格膨胀。
恐惧和贪婪如何推动交易
全球指数中黄金价格的近期飙升是恐惧和贪婪如何推动市场动态的一个典型例子。
贪婪的影响
在经济不确定时期，例如当前的全球经济形势，投资者通常会寻求商品指数中承诺安全和可观回报的资产。在动荡的市场中，投资者贪得无厌地获取和增加财富，黄金作为“避风港”金属的吸引力变得尤为强大。
焦虑 投资者担心错失潜在收益，这也促使投资者购买更多黄金，推高黄金价格。这一现象尤其明显，各国央行和个人投资者预期低利率和量化宽松措施将导致经济不稳定和货币贬值，因此纷纷囤积黄金。
恐惧的影响
恐惧也是黄金价格上涨的关键因素。当地缘政治紧张局势或经济危机迫在眉睫时，投资者往往会涌向黄金作为安全的保值手段，这一点从避险指数的上升就可以看出。最近的地缘政治动荡和对大规模财政刺激导致的通胀担忧，使黄金成为对冲潜在经济衰退的首选资产。对货币贬值和市场不稳定的担忧促使投资者清算风险较高的资产，增加黄金持有量，从而推高了黄金价格。
恐惧与贪婪指数是什么？
由 CNN Business 率先推出的恐惧与贪婪指数是衡量这些主导市场情绪的关键工具。它有助于突出影响投资者行为的情绪底色。该指数将投资者情绪从 0（极度恐惧）量化到 100（极度贪婪），提供市场动态的清晰快照。
当该指数显示高贪婪度时，金价上涨通常与之相关，因为投资者寻求从他们认为安全的资产中获得最大回报。相反，当该指数显示高恐惧度时，人们通常会争相购买黄金，以防范市场波动。
恐惧与贪婪指数不仅仅是一种测量方法；它由七种不同的指标构成，可以让我们更清楚地了解市场正在发生的事情：
• 市场动能
• 股价强度
• 股价幅度
• 看跌和看涨期权
• 垃圾债券需求
• 市场波动
• 避险需求
通过监测这些指标，该指数让我们了解了当前市场的情绪。它告诉我们投资者是感到恐惧还是贪婪。
征服市场情绪
现在，您知道了恐惧和贪婪的作用以及量化它们的指数。但是您如何控制它们呢？
克服恐惧和贪婪的第一步是认识它们。情绪意识对于必须应对市场频繁起伏的交易者来说至关重要。通过了解您的情绪触发因素（例如恐惧和贪婪），您可以开始识别您对市场波动的反应模式。
反思一下过去受情绪影响的交易决策：您是否在下跌时惊慌地抛售，或者长期持有亏损的股票，希望反弹？
控制市场情绪的一个有效方法是分析这些时刻。这种方法可以让你突出触发因素，并为未来的情况做好准备，帮助你在交易的激烈环境中保持客观。不过这只是一种方法。
控制交易中的恐惧
即使在动荡的市场时期，您也可以通过以下方法控制恐惧并保持交易表现稳定：
• 制定全面的交易计划：起草一份明确的计划，明确您的入场、出场和风险管理策略。该计划是您的指路明灯，帮助您避免因恐慌或恐惧而做出草率的决定。坚持这种战略方法可以增强您的信心，确保您的交易决策基于逻辑，而不是情绪。
• 保持健康的工作与生活平衡：丰富您的日常活动，包括爱好、体育锻炼以及与朋友和家人共度时光。全面的生活方式有助于您清醒头脑、减轻压力并提高交易时的专注力。
• 在舒适范围内交易：根据当前市场环境调整您的头寸规模。在波动时期进行较小的投资可以减轻财务和情绪压力，让您更容易做出冷静、深思熟虑的决定。
• 使用止损单：使用止损单保护自己免受严重损失。这些工具会自动在您预定的损失水平平仓，从而缓解市场低迷对您造成的情绪和财务影响。
克服恐惧的心理策略
应对恐惧不仅仅需要行动或指数，还需要心态。以下是一些心理策略，可帮助您增强心理抵御恐惧的能力：
• 练习情绪意识：关注自己的感受，并意识到恐惧何时会影响你的决定。如果你开始感到焦虑或过于谨慎，请花点时间退后一步，评估自己的感受。这种停顿可以帮助你根据战略交易计划重新调整行动，而不是根据转瞬即逝的情绪。
• 关注过程，而不仅仅是结果：优先关注交易过程，而不是关注单笔交易的盈利或亏损。这种转变有助于您保持交易方法的一致性，培养耐心并减少业绩波动带来的压力。
• 设定现实的期望：认识到损失是交易的自然组成部分，就像收益一样。通过设定现实的期望，您可以更好地应对起伏，而不会让恐惧压倒您的决策过程。
控制交易中的贪婪
贪婪还常常会迫使交易者为了追求大赢或迅速从损失中恢复而做出草率的决定。要掌握贪婪并增强交易纪律，请遵循以下提示：
控制贪婪的实用技巧
1. 谨慎选择交易：不要仓促进行不确定的交易或使用过多的杠杆以期获得巨额收益，而是等待符合相关交易指数建议的预定义标准的交易设置。这种耐心有助于避免代价高昂的错误和糟糕的结果。
2. 逐步锁定收益：随着交易的顺利进行，考虑从交易中获利。此策略可锁定部分收益，并降低剩余仓位的风险，让您可以更轻松地维持更长的仓位。
3. 管理每笔交易的风险：每笔交易只投入一小部分资金 - 最好是很小的比例。这种方法可确保单笔交易不会严重损害您的整体账户，让您有能力应对正常的市场波动。
克服贪婪的心理策略
• 使用卡尼曼的“事前验尸”技术：丹尼尔·卡尼曼是一位著名的心理学家和诺贝尔奖获得者，因其在判断和决策心理学方面的研究而闻名，他提出了“事前验尸”技术，交易者可以轻松地将其应用于他们的交易中：在完成交易之前，花点时间考虑一下如果交易失败的话会怎样。想想可能出现什么问题以及这会如何影响你的投资组合。这种先发制人的思维有助于在风险出现之前识别和降低风险。
• 实践塞涅卡的负面想象：塞涅卡是一位以斯多葛哲学教学而闻名的罗马哲学家，他认为无论周围发生什么都要保持冷静——这对任何从事交易的人来说都是一项宝贵的技能。他的哲学对于处理恐惧和贪婪等常见交易情绪非常有帮助。想象一下最严重的结果，比如过度杠杆化导致的全面亏损。通过做好最坏的心理准备，您可以缓和自己的情绪反应，做出更加深思熟虑、谨慎的交易决策。
获胜智慧总结
恐惧和贪婪是强烈的情绪，可能很棘手，但也是有价值的信号。学会发现这些情绪何时会影响您的决定。
当恐惧袭来时：
• 暂停并评估形势，避免做出下意识反应。
• 客观评估市场数据以确定你的恐惧是否有道理。
• 要保持长远眼光，关注您的初始投资目标而不是短期市场走势。
当贪婪开始发挥作用时：
• 始终遵循您在交易计划中为自己设定的指导方针。坚持预定的进入和退出点，不要追求超出您的策略允许范围的利润。
• 评估每笔交易的潜在风险和回报。避免进入潜在亏损远大于预期收益的交易，即使大赢的可能性看起来很诱人。
• 逐步获利。满足获利的欲望，同时保持市场地位以获得进一步的潜在上涨。
理解和管理这些情绪可以帮助您做出更明智、更慎重的选择。将情绪意识视为交易工具包的重要组成部分。利用它保持冷静和专注，帮助您自信地应对市场的起伏。
最后的想法
在达到约 2,483 美元的历史高点后，金价开始回落，跌至两周以来的最低点。此次下跌主要是由于技术性抛售，交易员抛售其持有的黄金以锁定利润，原因是担心价格可能不会保持高位。这种从贪婪保护利润到害怕失去利润的快速转变表明，情绪可以迅速改变市场的方向，这一点可以从情绪指数的变化中看出。
这种模式是市场情绪如何迅速从乐观转向谨慎的典型例子。它告诉我们，市场不仅仅是数字；它深受交易员对未来的看法的影响。展望未来，一个大问题浮现：接下来是什么将推动金价上涨？恐惧会继续占主导地位，还是新的乐观情绪会兴起？
这个正在展开的故事不仅仅是市场趋势或指数的教训——它是一场实时戏剧，为应对金融不确定性提供了持续的见解。继续关注胜利先锋，我们将深入探讨这些见解，让您掌握掌握市场心理学艺术的知识。
【2024.08.21 周三逻辑分析+机会分析】Hello traders,
黄金近期的强劲涨势可能正在接近一个临界点，市场参与者应当警惕可能出现的回调风险。尽管目前市场情绪仍然看好黄金，但有几个因素表明，这波上涨动能可能即将耗尽：
★过度乐观的降息预期：
根据芝商所的FedWatch Tool，交易商已经完全消化了美联储9月降息的预期，其中降息25个基点的可能性高达70%。这种高度乐观的预期可能已经被充分反映在当前的黄金价格中，留给进一步上涨的空间有限。
★技术面临阻力：
黄金价格又再继续连续上涨一段时间，又是创造了历史高点。从技术分析的角度来看，这个价位可能会成为强大的心理阻力位，增加了短期内出现回调的可能性。
★市场情绪过热**：
当前市场对黄金的看涨情绪可能已经达到了极致。
本周关注的重点事件：
一是今日晚些时候公布的美联储7月份政策会议记录，
二是美联储主席鲍威尔周五在杰克森霍尔就美国经济前景发表的讲话。
考虑到当前市场已经在很大程度上消化了激进降息的预期，美联储主席鲍威尔若要在鸽派立场上超越市场预期，难度不小。实际上，市场可能只需要面对一些现实因素的考验，就足以引发金价的调整。
【黄金】
日线图，黄金的W突破形态，似乎在创造了新的历史新高之后，上涨出现乏力的情况。
而且这次的突破形态只是将黄金再晚上涨了48美金，1.94%的涨幅，见图一。这对于大波动的黄金来说，就是小CASE了。看的出来，多头也在犹豫了。
日线图和周线图都没有出现反转行情，所以在4小时图中，我们考虑是一个高位震荡的波段行情。见图二。前期多头考虑离场，空头等待新的美盘时间的1小时空头信号后，做回调行情。目标如图二所示。
GOOD LUCK!
LESS IS MORE!
图灵波浪看市8.21-原油反弹筑底，短期注意二次反弹原油连跌6天后昨天迎来的短期反弹，那么我们也是抓住了此次反弹上行的做多机会，晚间从高位回落，前低还是有支撑效果，反弹能否二次展开还要看今天多头能否企稳在前低之上。
原油昨日反弹180点，可能敲响了持续反弹走势的钟声，所以今日我们主要看在前低72.54之上能否出现必要的企稳信号。按照图灵波浪交易系统的研判，目前C浪2的反弹已经结束，当前位于C浪3下跌的首波子浪1末端，此处能否出现子浪2的反弹就看近期，当然下方万一跌破72.55也要注意下一个强支撑72，此处依然可能展开子浪2的反弹走势。压力74.10~74.40，支撑72.60~72。
图灵波浪看市8.21-黄金多头注意啦、逼近高风险区黄金昨日顺应多头趋势继续上行，连破2415和2422两道压力，最终在2532一线多头获利平仓盘涌出，金价出现冲高回落。但是并不影响午后我们在2503继续追击黄金上行。今天黄金就要谨慎一些，如果不能突破2532那么预期中的调整走势可能提前到来。
黄金4小时收阴出现了顶分型形态，对于多头来说不是好现象，此处就算不是顶部也会迎来短期的调整回落走势，所以今天暂时放弃做多，看盘中是否会出现调整形态延续。按照图灵波浪交易系统的推演，目前处在5浪3-5上涨的次级别子浪3上行末端，后期如果跌破2497则会宣告此次上涨结束。万一再出新高也不宜继续看大涨，因为2536的压力也是近在咫尺。压力2520~2525~2531，支撑2504~2497~2492。
金汇得手：黄金2532附近受阻回落 反弹空为主美元指数昨天再次收阴，今天看空不追空，关注101.4-100.8区间。
黄金欧盘回落2497一线企稳，晚间最高涨至2532附近受阻回落，基本符合预期2530上方以空为主。日线最终收长上影阳线，单看日线今天应该回落，但是由于美元指数比较弱，所以也不排除行情高位震荡洗盘，所以操作上高空不追空。上方阻力顶底转换2520附近，不破可以做空，不过凌晨反弹的高点在2516附近，也就是行情要想下跌不该再破2516，如果给到2520行情就偏震荡。假如行情想洗盘，也不排除再去一下昨天高点附近。下方支撑2505附近，一旦有效下破，昨天低点2497未必能挡住。下方强支撑在顶底抓换2480附近，触及可以做多。
操作建议：上方接近2516或2520空，下方接近昨天低点或2480多。昨天给到2495附近多，欧盘2499附近多，美盘2530上方2532空。原油74.3附近空单，也有1美金利润。
原油日内先跌72.5附近企稳，晚间给到74.3附近做空位置，走势还是比较符合预期。日线最终收长影阴线，今天倾向低位震荡或反弹。下方接近昨天低点或72还是建议多，目标73.7或昨天高点附近，亚盘暂时观望。
XAUUSD 4H 做空XAUUSD 4H 做空
谐波矩阵+看跌订单块+成交量分布+看跌吞没=做空
入场位2520附近，止损位放在2534.
2534——2520=14美元
第一目标位看2453.55附近，减半仓，推保护。
第二目标位看2428.333附近，再减半仓，推保护。
第三目标位看2381附近，空单全平，获利离场。
当价格来到2380附近，反手找机会做多。
