台湾货币市场：月底短率松动略向下，通货回笼效应显现资金平稳充裕

台湾金融业间短率周二略为松动向下。资调人员表示，通货回笼效应显现，市场资金充裕，二周以内拆款短率略为向下，惟仍在月底幅度不大。市场并预期，本周五（3日）提存期底前，市况不排除都是稳中偏松。

资调人士表示，今日不少大型银行钱多，提供的资金连隔拆都有，可见部分银行有消化积数的压力。短票市场利率区间低位也同样松动。

“这次春节累了10天，积数很多，期底之前可能倾向平稳偏松，”一位大型公股银行交易员表示。

该人士亦称，市场资金充裕之下，拆出予票券商的一周、二周拆款高位各降1基点至1.26%及1.27%。

另外一位公股大型银行也说，连以往不提供短期拆出的大型民营银行，都愿意做隔夜拆出，“消化积数的压力蛮大的。”

另外一位大型银行交易员也说，不妨观察美联储周三的利率决策，若如预期升息一码，可能牵动外资资金持续汇入，台币资金池有望平稳偏多。

**短票利率稳中透松**

短票方面，票券商交易员称，分公司的法人客户进钱，又不好拒绝，一下子钱就多出来。

“先退拆款，短票本来能续的就不续，RP能退就退，”一位大型票券商交易员说。不过他亦表示，由于今日是月底，虽有压利率的打算，但银行客户拒绝接受，“都说月初再来讲（调低利率）。”

另外一位大型票券商交易员则说，“通货回笼效应显现，银行有消积数压力。”

他亦表示，不少大型、中型民营银行都有多钱，有消化积数压力，加以月底票券商的缺口很小，因此短票利率低位向下。

今日票券商与银行承作30天期自保短票利率主要成交在1.26-1.28%。

据集保公司资料，上日自保30天短票成交加权平均利率1.263%，利率区间0.65-1.29%，成交48.57亿台币；前日自保同天期短票成交加权平均利率1.282%，利率区间1.20-1.29%，成交263.55亿台币。

据集保公司资料，上日自保60天短票成交加权平均利率1.259%，利率区间1.25-1.28%，成交19.26亿台币；前日自保同天期短票成交加权平均利率1.284%，利率区间0.85-1.30%，成交65.60亿台币。

台湾央行周二发行4,693.1亿台币定存单，较今日到期定存单金额3,648.5亿台币，发行余额增1,044.6亿台币。

本周到期央行定存单金额共1兆7,184.4亿台币，本周余日到期情况分别为：周三2,463.1亿、周四2,043.5亿、周五2,323.3亿及周六补班日的322亿台币。

拆款中心资料 (PIBC)显示，周二银行超额准备75亿台币，累积超额准备2兆4,809亿台币，累计前期1%超额准备2兆7,220亿台币。

**债券RP利率大致平稳**

债券附买回(RP)市场方面，证券交易员指出，月底部分投信被赎回，尤其是股票型基金不少被提前解约之下，资金小缺。

“有些基金被解约，可能钱拿去买股票了。但也还好，算小缺而已，”一位大型证券商交易员说。

另外一家大型证券商交易员则表示，资金虽小缺，但很快可以补得齐，银行情况偏充裕，“没有大变化， 虽缺但没太大变动，大家不太议价。”

今日证券商与金融机构承作公债RP利率持平在0.80-1.02%；公司债RP利率则亦稳于1.18-1.25%，利率高档滑落，上日在1.18-1.27%。

大型票券今与金融机构承作公债RP利率在0.80%；公司债RP利率在1.10-1.15%；均大致持平上日。交易利率因交易对象及天期长短会有所不同。（完）