【快讯】制造数据引发降息期待辉达夯激励费半2024/4/24

最新制造业数据引发降息预期、带动公债殖利率走低，激励美国四大指标在关键财报前夕强弹。道琼工业平均指标4月23日终场上涨0.69%(263.71点)、收38,503.69点。那斯达克指标上涨1.59%(245.33点)、收15,696.64点。标准普尔500指标上涨1.2%(59.95点)、收5,070.55点。费城半导体指标上涨2.21%(96.88点)、收4,478.80点。美国S&P Global综合采购经理人指标(PMI)初值显示，4月制造业PMI从3月的51.9下降至49.9，不但创4个月以来新低，更跌破50景气荣枯点；4月服务业PMI也从51滑落至50.9、创5个月新低。Pantheon Macroeconomics董事长兼首席经济学家Ian Shepherdson指出，市场有一派人士相信，经济数据可能会迅速转而支持降息，S&P的调查为其看法提供佐证。公债殖利率应声拉回。MarketWatch报价显示，纽约债市23日尾盘时，对联准会(Fed)货币政策较敏感的美国2年期公债殖利率下挫4.7个基点至4.922%，创4月12日以来新低；10年期公债殖利率下滑2.5个基点至4.597%。(注：公债价格与殖利率呈现反向走势。)本周还会公布更多经济数据，投资人将从中找寻Fed货币政策的有关线索。联邦公开市场委员会(FOMC)即将于4月30日至5月1日举行货币政策会议，Fed官员目前正处于缄默期。Fed偏好的关键通膨指标——「核心个人消费支出(PCE)物价指标」即将于美东时间26日上午8时30分出炉。经济学家普遍预测，3月核心PCE月增率将持平于前月的0.3%，年度同比增长率则将从前月的2.8%略降至2.7%。投资人聚焦重量级企业本周即将公布的财报，当中包括一部分美股七雄(Magnificent Seven)，例如特斯拉(Tesla Inc.)、Facebook母公司Meta Platforms、Google母公司Alphabet及微软(Microsoft)。其中，特斯拉财报是在23日公布，IBM、Meta是在24日公布，微软、Alphabet是在25日公布。事实上，预定本周公布财报的约180家标普500成分股，对总市值的占比超过40%。根据调查，分析师普遍预测，七雄的第一季净利有望跳增38%；若排除七雄，标普500成分股的Q1净利估计将衰退3.9%。特斯拉23日盘後公布的第一季财报显示，营收较去年同期大减9%至213亿美元、创2012年以来最大年减幅，逊于LSEG调查的分析师预估值221.5亿美元；每股净利润仅0.45美元，逊于分析师预估的0.51美元。不过，特斯拉宣布，将加快发表新款车种、当中包括更为平价的款式，同时揭露更多自驾计程车「Robotaxi」的细节。特斯拉在正常盘上涨1.85%、收144.68美元；盘後闻讯大涨10.8%至160.31美元。其他个股变化方面，上周涨多拉回幅度逼近14%的辉达(Nvidia Corp.)23日连续第2个交易日反弹，终场上涨3.65%、收824.23美元，涨幅居费半30支成分股之冠。辉达晶圆代工夥伴台积电(2330)ADR同步上扬2.84%、收133.43美元。摩根士丹利分析师Joseph Moore研究报告指出，辉达未来12个月股价有望飙升21%至1,000美元，主因该公司将持续称霸AI晶片市场。根据他的调查，H100的需求依旧强劲，并未因客户等着转换至最新Blackwell架构GPU而有所停滞。通用汽车(General Motors)公布的第一季每股净利润达2.62美元、优于分析师原先预估的2.15美元，营收则为430.1亿美元、优于市场预期的419.2亿美元。通用汽车闻讯劲扬4.37%、收45.10美元。瑞士制药商诺华(Novartis)公布的第一季财报击败华尔街预期、同时上修全年展望，股价闻讯劲扬2.27%、收97.28美元。美国钢铁制造巨擘Nucor Corp.公布的第一季盈余不如市场预期，股价应声大跌8.87%、收174.64美元，拖累标普500的原物料类股走软。