BGC 集团瞄准 "重量级冠军 "CME 交易所

经纪公司 BGC Group 的 BGC FMX 业务正与华尔街一些最大的银行和交易商联手，向领先的交易所运营商 CME Group 发起挑战。

BGC在周四的一份声明中说，包括美国银行 BAC、Citadel Securities、高盛 GS和摩根大通 JPM在内的一批金融公司向FMX进行了少数股权投资，估值6.67亿美元。

FMX 目前提供现货美国国债和现货货币交易。BGC 首席执行官兼 FMX 董事长 Howard Lutnick 在接受采访时说，FMX 将在 9 月份推出有担保隔夜融资利率(SOFR) 期货，随后在明年第一季度推出国债期货。

"他说："CME 拥有美国 99% 的期货市场，因此他们是重量级冠军。"如果有人说你打不过冠军，那他们就没有仔细观察"。

在与 CME 的竞争中，FMX 的现货国债市场份额现已达到 28%。

FMX 的其他少数股东包括巴克莱 BARC、花旗集团 C、Jump Trading Group、摩根士丹利 MS、Tower Research Capital 和富国银行 WFC。

BGC 于今年 1 月获得监管部门的批准，开始运营该期货交易所。该平台旨在与 CME 在利率衍生品市场上展开竞争，而此时正值债券市场剧烈波动之际，因为投资者正在讨论美联储备受瞩目的降息时间点。

受与美国国债挂钩的期货和期权合约创纪录增长的帮助，CME Group 第一季度利润 (link) 周三超出分析师预期。

CME 首席执行官特里-达菲（Terry Duffy）说，与 FMX 相比，他的公司处于有利地位，并将从资本效率中获益。

"达菲在电话会议上说："在我的整个职业生涯中，除了竞争，我什么都没见过，所以这次也不例外。"我认真对待每一场竞争。"

近年来，券商和交易公司因不满交易所运营商不断上涨的收费而联手创建了自己的交易所。

"BGC 的 Lutnick 说："最大的用户既想要价格竞争，同样重要的是创新竞争。

BGC 的股价周四收盘上涨了 1.5%。

他说，在 9 月份之前，FMX 将把重点放在签约客户和将他们连接到新平台上。

监管变化也可能重塑市场。美国证券交易委员会于12月通过了新规则，旨在通过强制更多交易通过清算所进行，从而降低27万亿美元国债市场的系统性风险。

"卢特尼克说："强制清算对芝加哥商品交易所（CME）和金融市场交易所（FMX）的市场大有裨益，因为更多的交易量将进入这些清算市场。