美国通胀降温，股市跳涨，美元下滑

周三，全球股市反弹，美元下跌，此前数据显示美国4月份通胀率增幅低于预期，同时消费者支出放缓，支撑了美联储今年降息的预期。

美国劳工统计局（Bureau of Labor Statistics）公布的数据显示，美国4月份 (link)，消费者物价指数环比上涨0.3%，低于预期的0.4%，与3月份0.4%的涨幅持平；消费者物价指数同比上涨3.4%，符合预期，低于上个月3.5%的涨幅。

摩根士丹利资本国际公司全球股票指数 EURONEXT:IACWI上涨0.2%，创下历史新高，而美国股票期货 ES1!NQ1!跳涨0.4%，早些时候交易平淡，表明华尔街开局乐观。

另外，美国政府数据显示，4月份 (link)，零售额同比增长3.04%，而3月份为增长4.02%，环比持平。

"今天的数据显示，通胀率与上月相比有所下降。嘉信理财（Charles Schwab）英国公司董事总经理理查德-弗林（Richard Flynn）说："虽然这将为市场提供定心丸，因为上个月的 CPI 数据出现了令人不快的上升，但这些数据不太可能促使利率马上发生变化。

"官员们相当一致地表示，目前的利率限制足以控制通胀，下一步将是降息。不过，他们显然并不急于采取这一行动，"他说。

投资者预计 2024 年不会加息，但考虑到通胀的粘性，他们不得不降低对降息的预期。

CPI数据公布后，期货市场显示，交易商预计到12月将降息50个基点，而此前为43个基点左右。他们预计 2024 年初降息约 150 个基点。

隔夜数据显示，美国4月份生产者价格 (link)，增幅超过预期，表明第二季度初通胀依然顽固高企。

热还是不热？

美联储主席鲍威尔（Jerome Powell）周二 (link)，称PPI数据 "好坏参半"，而非 "火热"，因为上月数据被下调。

"Validus 风险管理公司北美地区全球资本市场主管 Ryan Brandham 说："基于弱于预期的美国劳动力市场数据，市场近期对降息的预期不断升温，但如果物价不跟进，那么降息的希望就会落空。

荷兰国际集团（ING）的经济学家说，鲍威尔重申了他对降息预期持谨慎态度的信息，尽管这位美联储主席与克利夫兰联储主席洛雷塔-梅斯特（梅斯特）一起给加息概念泼了冷水。

CPI报告公布后，美元普遍下跌，欧元 EURUSD上涨0.4%，至1.0869美元的一个月高点。

衡量美元兑其他六种货币的美元指数 DXY下跌0.4%，报104.62。

日圆 USDJPY表现最为强劲，使美元下跌 1.1%，报 154.75 的盘中低点。

日圆在4月29日触及每美元160.245的34年低点，引发了交易员和分析师怀疑是日本央行和日本财务省所为的激进日圆买盘。

数据公布后，原油收窄了早些时候的跌幅。

布兰特原油期货 BRN1!上涨0.1%，报每桶82.50美元；美国原油上涨0.2%，报78.16美元。