美元会持续高利率环境,OPEC+减产在经济下行的大环境下,产量只会此消彼长,叠加中国未走出疫情影响原油需求无法拉升。做空原油,让高空的套牢资金恐慌出逃。
原油在不破81美元/桶的前提下将开启新一轮的上涨走势,其目标价格为110美元/桶。关键的支撑阻力位置已经在图表上标注得非常清楚了。
昨晚美国通胀一经发布,市场可谓是一朝回到解放前。CPI与核心CPI分别报得8.3%与6.3%,均高于预期。市场由此判断以目前的加息力度,通胀无法得到控制,因此加息预期瞬间飙升。美国短期国债收益率在数据发布后大幅上涨,连带包括黄金股票在内的所有资产贬值。美国三大股指纷纷跌至9月7日的前低点支撑,有动能突破的迹象。 然而就在市场普遍不看好美国经济时,总统拜登却表示,股市未能反映经济,通胀平稳不用担心。美联储一边踩,白宫一边拉,两边把“PUA”玩出了花活。毕竟想要获得平滑的经济衰退周期,预期的稳定才是央行与政府的关键诉求。针对下周加息与行情的详解会放在每日分析中。 相比股票市场,大宗商品(除黄金外)的表现却更有韧性。基础金属价格也在回调,但并没有回到9月7日的低位,而是跌至本周一的低点便开始企稳。能源价格更加抢眼,原油与天然气...
昨日美市开盘前一个小时,美国方面发布了最新失业金与制造业指数。失业金方面表现符合预期,但费城联储制造业指数却是远超预期的好,报得6.2,预期才-5。在数据公布后,美国长端国债收益率上升,加息预期上扬,美元开始快速冲高。就在同一时间,经济预期转强,收益率曲线变陡,原油携带多数大宗商品价格大幅反弹。随后有着”鹰王”之称的圣路易斯联储主席布拉德再次表示美联储要加息75个基点,年底加息到4%,令美元进一步升值,短线由于获得消息面动力,美元表现得较为强势。目前的金融市场就是围绕着加息和经济做波动,每日分析将进一步讲解。短线来看不管加息预期如何变化,市场对经济软着陆的呼声的确在逐渐恢复,因此出现了美元与股市商品同涨的行情,因此短线看涨大宗商品有着较大的盈利空间。 从原油一小时图来看,近一周的走势可谓非常抢眼,由于最近美国发布的经济数据...
昨日,两大原油组织IEA与OPEC分别发布了石油月度报告,引发原油价格两轮上涨。WTI原油在报告发布后,突破并站上92美元关口。要注意的是,IEA是以英美为首的原油需求国组织,而OPEC则是以沙特与俄罗斯为首的生产国组织。两份报告侧重点有所不同,因此需要从双方各自的角度分别进行解读。 先看IEA报告,报告中上调了今明两年的石油需求预期,预计2022年全球需求将达到每日9970万桶,并表示非OPEC石油产能保持不变。IEA给出的理由是天然气危机与高温气候促使消费者转向燃油。作为需求方,IEA无法有效控制全球的石油消耗量,因此当报告公布后,需求上升自然引发油价的上涨。再来看OPEC报告,报告内容与IEA截然相反,不仅下调了全球石油需求预期,还上调了非OPEC供应预期,明确表达了对供应过剩的担忧。如此明确的态度理应利空油价,然而在...
昨日发布了美国通胀数据,CPI同比8.5%,核心CPI同比5.9%。整体来看,数据表现尤其是核心通胀弱于市场预期。不少交易者便获得了共识,既然通胀已经见顶,那么美联储将放缓加息。从掉期市场来看,9月份75基点加息押注直接从公布数据前的68%跌至42%,正如我们昨日分析,美元受此影响大幅度下滑。而以美元计价的所有商品均大幅度反弹(包括油价)。即便昨天有两位美联储官员均表示年底需要加息值3.75%以上,令市场有小幅度回调。不过通过最近的规律来看,市场对美联储官员的讲话缺乏信任,只相信自己看好的数据。因此在下一次通胀发布9月13日之前,整个金融市场可能延续上一个月的趋势,保持以美元下滑为主的行情。 从原油一小时图来看,受到消息面影响,油价近期与大盘走势差异巨大。昨日,在匈牙利方面完成支付管道使用费后,乌克兰方面承诺俄罗斯原油运输...
最近的市场走势与“经济衰退”紧密相关,美元与油价下滑,黄金与股票大涨,都由于市场的炒作。即便几乎所有美联储官员都不承认经济衰退,认为就业市场强劲,还是需要快速加息,但市场并不买账。主要原因在于下一次利率决议在9月22日,还有一个半月的时间,市场赌美联储将改变态度放缓加息速度。由于美联储对市场影响失效,短期的经济数据反而更加重要。 与经济衰退联系最紧密的是通胀与就业。就业数据属于前瞻性指标,只要就业表现好,劳动力充足,经济总会摆脱危机。因此就业将会是这一个半月里最具影响力的数据。就像昨晚美国公布了初请和续请失业金人数,初请数据平于预期与前值,续请数据高于预期与前值。自从6月中旬开始领取失业金的人数便稳步增加,说明就业市场的确正在萎靡。数据公布后,原油进一步大跌,而美国成长股大幅上涨。 今晚有美国非农就业人口,重要性远超过失...
昨日油价下跌,说到底,还是经济衰退的担忧情绪在作祟,而库存数据只是一个引子。 观察纳指与油价的表现能够发现,当受到加息急缓影响时,两者价格同涨同跌;而当收到经济衰退影响时,两者价格反向背离。昨晚悉尼时间23点,油价见顶回落,同一时间纳指与黄金价格开始反弹。同样证明昨日的涨跌主要受到衰退的情绪面影响。 油价与加息之间存在一个莫比乌斯环,相互影响。简单来说,油价都已经跌下来了,那有何必再提加息,不加息又哪来的经济衰退,从而提振原油需求。在下半年中,油价将往复震荡,短时间内油价跌得越凶,反弹的力量便越强。 不过从原油日线图来看,油价已经跌破了头部颈线支撑,如果本周没能快速回补,油价便进入技术性熊市,想要翻身就更困难了。因此油价目前处在技术面与基本面背离的情况,想要中线做多原油,需要耐心等待油价回到92.5上方。明日的非农数据...
在过去两个月里,原油价格遭受重击,跌幅高达25%,回到了俄乌战争之前价位。甚至连带整个大宗商品市场,尤其是小麦与金属铜价格暴跌。曾经表现最好的商品,如今却被疯狂抛售。油价大跌的背后其实有两方面原因。 其一是美元的升值。从6月初到7月中旬,欧元持续贬值,美元指数大涨7%,令几乎所有金融产品价格集体下滑。不过从近两周的表现来看,美元贬值令股市大涨,然而大宗商品却没能恢复强势,油价更是进一步下跌。 导致这种行情的正是第二个原因——经济衰退。相比加息,大宗商品的价格更容易受到供需预期变化的影响,而逐渐走弱的经济数据正是触发油价大跌的罪魁祸首。最近不管是美国GDP、英国CPI、欧元区PMI还是德国零售等各种各样的数据表现都极其差劲,不仅弱于预期与前值,还纷纷跌破了零线或荣枯线。这代表了全球的经济正在由盛转衰,而且各国央行还无...
原油的交易策略以等待回調后再行入場多單為主,可以配合隨機指標形成金叉的多頭信號。 現價下方的關鍵支撐在76.7的前低點附近。 再下方的支撐則要看75的箱體下沿附近。 而上方的阻力則要看80的整數位關口。
原油价格触及阶段性高点,存在短线下滑的做空机会。关注下穿78.7的跟随做空。阻力在79.7,支撑在77.9附近。