不管美联储是否停止加息,美元对全球经济的影响力都会动摇过去几周,股票市场表现不错,这主要是得益于美联储加息降速。因为美国的金融业出现危机,导致美联储加息态度变得比较温和。但美国的通胀问题并没有得到解决,所以接下来美联储可能还会小幅加息,直到他们认为合理的区间,高利率有可能维持相当长的时间,毕竟现在美国政府并不想看到一个弱美元的局面。 但不管美联储是否持续加息,美元对全球经济的影响力都在减弱。最近多个区域性去美元化案例出现,虽然主要集中在发展中国家,但这对于二战后建立起来的美元地位,肯定产生了影响。 美国对俄罗斯的制裁,让更多人产生不安。虽然我们界定美国是民主国家的灯塔,但从实质上看,美国并没有摆脱帝国的本质,对内民主,对外实质上是一个威权政府。美国制定全球标准,从逻辑上是不成立的,虽然在特定时期,这取得了巨大的成就,但随着世界格局变化,美国对全球的威慑力在下降。这也是帝国发展的必然趋势。 回到图表中,我们看到美元指数的走势(右上),经过一波4连阴的杀跌,周线已经逼近前低,而周线ma144在97.8附近,还在上升。回顾美元后加息时期的走势,基本上都是高位震荡,而大幅贬值并不符合美国当前的利益,所以美联储也会极力维持高利息。 技术层面看,至少3日线的macd出现了底背离迹象,而且这里还有ma144的支撑,所以反弹机会较大。当然,如果本月美联储继续加息25个基点以上,对于美元反弹的支撑会更明显;反之,如果加息低于25个基点,甚至停止加息,不排除美元进一步向下寻找支撑。 恒生指数(左上)继续进行右肩的建设,应该说这一波的调整,刚好回落到黄金分割的0.5位置,算是一个非常标准的走势,当然,目前调整尚未结束,所以还不能过早的认定这里就是调整的低点。但至少可以看到,恒生指数正在积聚做多能量。因为中国的经济开始恢复,对于香港来说,也起到了支撑。接下来,重点是看macd能否金叉,以及反弹是否可以突破ma144的长期压制。只有站上ma144,才有可能结束长达一年的熊市。 道指(左下)过去4周也有不错的反弹,这里刚好得到ma144的支撑,而ma144从2010年掉头向上,至今已经运行了13年,这一轮修复性牛市,期间也受到了若干冲击,但疫情也没有改变上升趋势。现在,能否再次走牛却引发了分歧。 一方面我们没有找到支撑美股继续大涨的动力,过去30年,美国经济腾飞,主要是依托科技创新,但当前,颠覆性的技术尚未出现,ai虽然具备条件,但功力尚浅,能否成功有待观察。这一波行情反而是传统的能源股成为大赢家。但这些周期股,是否可以支撑新一轮牛市? 而美元进入后加息周期,也给市场带来巨大的不确定性。所以现在看多美股依然有风险,如果再次跌破ma144,不排除走出一波杀跌行情。 最后我们看一下上证指数(右下),目前ma144刚好横在3350点,这里也是过去2个月压制反弹的关键。如果把ma144看做一条X线,那么突破ma144,意味着转折点产生。所以未来几周,将会是非常关键的,突破ma144成为多头最大的任务。 今年行情的热点基本上是两条线,央企估值重定和TMT强周期反弹。最近市场热点集中在chatgpt,而围绕这个主题衍生出的行情愈演愈烈。从算力,到芯片,从上游到下游,基本上都动了,上证指数主板虽然是以蓝筹股为主,但也有很多中盘股属于TMT范畴,他们的炒作对指数肯定产生了良性的影响。同时,央企估值重定是一个不容忽视的题材。其实我们看很多中字头个股,今年已经已经出现了大幅上涨,由于资金充足,市场已经不再惧怕大象起舞了,就算是两桶油的拉升,也只能造成一时的恐慌。而券商渣男虽然还是没有什么像样的表现,至少也不会成为空头的帮凶。 所以看多A股基本上形成共识。 编辑精选由peter-l提供2221
我的交易分析--周评小结上周五美元还是回踩了102.20,然后如期上攻。 对于这个形态来说,波段反弹正式开始了。 首先要去到的目标是103平台之上的区间范围。 然后,104.30的阶段水平,从我之前认为的肯定攻克变成了现在的目标位置。 今天4月第一天,月线级别下行空间仍然是巨大的。 因此我进一步判断,104.30的阶段位置,是一个框架性的强弱分水岭, 美元还能不能主导,长线多空的动能延展,要看这个目标位置的表态和反应。 从周线级别观察形态,周期的运行大范围,我定义在99.00--106.80 现在阶段的反弹开始,我认为英镑将弱于欧元。快速下跌是可以期望的。 暂时将目标放大一点看到1.19800,或者出场标准在美指走到104.30位置。 因为新的小趋势开始启动,下跌的动能需要强于上行的积累,动能还是平衡就是不对劲的。所以止损只用放在周五的开盘价附近,大约1.2390 额外说一句,我周五在1.2360位置进场了,损在了高位1.2390。不知道接下来还有哪个好位置可以进场。择机而动吧。做多由jianglong522提供已更新 2
美元还会不会挣扎?虽然美元的下降通道已经形成。 但是, 在未来的230天到325天之内 小黄144会往上追阿紫233 阿紫233也会往上追小黑377 小黑也会往下走来迎接阿紫 三个家伙又要3路会师一把。由mofa3800提供442
【基本面】美元 ABCD 4H做空机会 美元和2年期美债走势图 技术面: 当前美元处于低价值,价格高位,做空。 从技术面讲,如果美元无法突破新高,那么就可能突破新低,ABCD的概率就非常之大了。 基本面: 从图中,我们可以看出上周8号左右,从美国银行流动性风险爆发后,美债收益率开始暴跌。简单的解释,可以理解为有大量资金涌入2年美债市场,导致收益率走低。从美国投资者的角度上讲,银行爆雷,导致投资人对银行处于不信任,国内投资人开始将美元现金大量兑换成短期美债来度过当前的金融风险。很重要的一个原因是美债收益率要远高银行利息。(这会加剧小银行存款保证金不足,同时更高的拆借和其他同行同样处于流动性风险的局面,以及资不抵债的处境而导致破产,而这一切其实是储蓄者制造的。当然如果银行的杠杆没有那么大,也不可能出现这种流动性危机。)所以我们看到上周美元和美债收益率的同步,更多是因为美元,储蓄、投资人将银行的钱换成美债避险导致的。 在美元指数下跌盘整期间,美债也在盘整。而在今天,美元在上涨,而美债收益率依旧在暴跌。说明了什么? 我暂可以理解为投机性波动。我用最简单的逻辑来推断:通胀 VS 金融危机——回顾过去,当金融市场出现危机,鲍威尔永远是迅速救市,他不可能像保罗 沃尔克那样在这个时代不惜经济衰退也要把通胀压下去。鲍威尔肯定是以救市为主。既然要救市,就不肯能在继续加息,因为继续加息就意味着明知道脚下有颗地雷不能踩,还是硬往上踩,一旦爆炸,后果谁也想象不到。因为当今的银行牵扯到太多的影子银行、资产证券化的衍生品资产。这些资产卖不出去,甚至持有机构在当前高利率下是处于亏损状态的,卖也卖不出去,贱卖就会让机构处于严重亏损,诱发流动性风险。银行一旦接连爆雷,对美国的金融是毁灭性的。而拜登政府也不可能让流动性危机演变成政治危机,更高的市场利率导致回购市场、拆借市场等融资融债成本非常之高,高到银行都已经崩了,那企业怎么办?储蓄者怎么办?美元信誉和政府信誉更不用说了。所以政府不可能坐视不管,一定会对美联储进行干预。这会让美元承压,甚至更加谨慎的看待美联储加息行动。 其次,本次CPI数据说的过去, 符合市场预期,这无疑是看空美元信号之一。 要知道下周有利率决议,在美国银行爆雷之前,市场普遍预期加息50基点。但随着一周内三家银行破产,这种强烈的鹰派信号也随着淡化。目前市场更多认为不加息,或者最多加息25基点,甚至已经把降息提上日程。在这种情绪下,看多美元的市场情绪和驱动已经没有了,对于投机行为来讲,高位做空美元是最合适的决策。 回周三的行情,美元涨,但是美债跌,黄金、日元顶着美元的强势也同步上涨——这很能说明问题,我认为这是拉高出货。当前的避险情绪已经非常之浓厚,没有继续看多美元的动机, 其他: 在考虑瑞士法郎的避险性中,要考虑到的是瑞士法郎之所以避险,是因为汇率稳定。因为央行一直在借助所谓“过高的汇率影响出口”的借口来干预汇率市场,使其保持稳定。对于规避风险是个不错选择,但是对于投机交易来讲,这个货币并不适合。 而日元无疑是最好的看涨货币之一,因为去年的暴跌导致货币价值被严重低估。并且在当前经济衰退预期中,商品并不会走的过于强势,毕竟当前并不属于美元热环流周期,美元利率依旧相对其他国家更高,但并不代表当前不能做多他们。因为市场参与者对美联储的预期转变,从鹰派到鸽派的市场情绪并不需要等鲍威尔的态度明确之后才行动,而是之前就早已经开始。 最后,我要证伪,以及反驳我的观点,可我确实找不到继续看多美元的条件。 以上。编辑精选做空由LP-134340提供已更新 212136
这是美元主导地位的终结吗?这是美元主导地位的终结吗? 随着各国急于摆脱华盛顿的影响,美元作为主要全球储备货币的地位正在受到挑战。 几十年来,美元一直主导着全球货币体系。目前,各国央行持有的外汇储备中约有60%是美元,所有货币交易中近90%涉及美元的使用。 然而,美元的储备地位在2014年开始下降,当时一些全球大国开始将其商业交易非美元化。乌克兰战争,以及随后激发的制裁加速了去美元化进程。其中,中国当局对乌克兰入侵后俄罗斯中央银行的外汇储备被扣押感到惊讶。如果美国和中国之间发生冲突,中国的资产也可能面临风险。 最近的去美元化事件包括: - 在1月份达沃斯论坛的新闻发布会上,沙特阿拉伯财政部长穆罕默德-贾丹惊讶地表示,这个石油大国愿意考虑用美元以外的货币进行交易,这是48年来的第一次。 - 上周,中国和法国能源公司在中国完成了有史以来第一次使用人民币货币的液化天然气(LNG)交易。该交易涉及从阿拉伯联合酋长国进口6.5万吨液化天然气,是中国政府努力挑战美元作为天然气和石油贸易的通用 "石油美元 "地位的一个重要里程碑。 - 巴西最近也宣布与中国达成协议,绕过作为中介的美元,直接以各自的货币进行贸易。 - 印度也在努力减少美元在国际贸易中的主导地位,推出了单独的计划,以自己的货币结算交易。印度储备银行最近允许18个国家的中央银行开设特殊的沃斯特罗卢比账户(SVRA),用印度卢比结算。 总的来说,在过去20年里,美元在全球市场的份额已经从71%下降到59%,而且未来还可能进一步萎缩。这种情况下的主要受害者是美国,因为全球贸易中的货币使用是一个零和游戏。每当人民币、雷亚尔或卢比在全球市场上被兑换时,美元就不会被兑换。如果可靠的替代方案得到了发展,美国在全球市场的主导地位将受到影响。由BlackBull_Markets提供2
4月第1周---美元指数大周期月线周线持续看空 4H级别在前低附近企稳,底部形态确认,未能持续创出低点 目前多头反弹较强势,预计本周还将持续反弹,目标通道起点103附近 周内或有反弹,但大级别看空观点不变做多由TommyTTWW提供1
美元的未来走势扑朔迷离在 SVB 和 Signature Bank 倒闭、美联储加息 0.25% 以及疲软的银行业之后,对银行蔓延的恐惧正在抑制风险情绪 美联储加息 0.25%普遍预期的,尽管少数人强烈认为美联储将放弃任何进一步加息。 美联储强烈暗示这将是当前紧缩周期中的最后一次加息,这将使当前的 5% 利率可能成为最终利率。 美联储继续对通胀表示担忧,鲍威尔表示,银行业危机无助于美国经济软着陆的可能性。 美元指数结束连续一周下跌,并有所回升,人们不太可能在未来一周看到再次下跌,尽管长期看跌趋势表明美元交易价格低于 3 个月和 6 个月前的水平。但要关注关键阻力位 105 然而,由于对美国银行蔓延的持续担忧,美元可能在未来一周面临相互矛盾的压力。 很难预测美元的下一个走势,因此在接下来的一周内专注于交易其他资产可能会更好。由financeporter提供2
3月第5周---美元指数下跌如预期,破位102 但破位后未延续下跌,急速至支撑位+背离+I超卖,直接V反站回 4h级别依然空头趋势中,下跌通道,反弹进空为主 15分钟级别上涨可能延续,103附近关注做空机会,预期新低 也可能发展为102~103的横向区间做空由TommyTTWW提供1
我的交易分析--周评小结上周末,硅谷银行暴雷。相继出现的是签名银行和银门银行。一周的时间,三家银行就破产了。虽然没有完全倒闭,但是相关的更迭和背后的故事以及市场的震荡真是层出不穷。经过政府的及时反应和紧急干预,勉勉强强算是稳下来软着陆了。阴霾和余震还在。 紧接着,其他国家都开始自查银行业的风险敞口。瑞信就掉下水了。根据网络资料,去年10月瑞信就已经爆出过有流动性危机。硬生生的熬着拖到现在。也算是很不容易了。考虑到瑞信的体量和影响力更大,这个风波应该是不会像美国那几家银行一样快速切断。今天还说瑞信拒绝了瑞银的收购报价。果然是瘦死的骆驼比马大,还有主动权在手。在瑞士国家银行紧急提供出500亿的流动性支持的情况下,瑞信还是有幻想和希望的。但是,真的能解决这次包括之前掩盖的一切问题吗? 那些行业的问题也好、潜规则也好,都有专业人士去操心。现在,我比较关心下周的市场。 过去一周,在美国银行暴雷的背景下,美指收跌是很正常合理的事情。比较值得注意的地方在周三,美指收了大阳线。而周三晚间的美国PPI和零售数据,都不及预期,美指还是站稳了大阳线超过了上周的收盘价,形成强有力的反弹。而接下来的周四周五,美指又扭头向下,几乎快抹掉了周三的全部涨幅。诡异的是,周四欧央行未做调整如之前预期利率上涨了50基点,美指没有跌多少。周五却震荡加大跌幅加大。我不知道应该怎么去解读这个现象。背后一定正在发生着许多故事。 按照我自己的看法,美指仍然有反弹向上的意愿。但三家银行的破产洗牌的确是很大的金融震动了。市场对它的谨慎和保留也是实实在在看得见的。综合盘面现象,周二周三的支撑反弹,和周五的欲跌还休,我仍然认为美指短线还是有上攻的。目标要去到106之上,乐观一点看到108--109。 可是眼下的动能……也不得不谨慎提防。从形态上来看,如果还要再恐慌探底的话,103之下才是值得入场做多的区域。但现在,仍然可以轻仓进场,因我认为也许不会再继续跌。 从盘面上看,3月10日周五的硅谷银行暴雷时,美指拖住了,下跌又反弹。3月13周一公告产生余震继续下跌,3月14周二在60日均线附近企稳,3月15周三修复反攻,3月16周四谨慎观望小幅调整,3月17周五就有点迷惑了,选择了向下坠落。当然,这种多事之秋,避免周末风险也是有必要的。但还是有些意外和看不懂。 最近都在盯英镑。有点似强实弱的状态。当然也因为它现在处于一个月的高位,上行的突破阻挡之中。一个新的短线波段快要形成。上或下? EUR/GBP已经退守到关键位置。如不大力反弹上涨,就会要继续大幅下跌了。所以,英镑的动作会比欧元大得明显。如果欧元涨,英镑得要涨的更凶。如果欧元跌,英镑可能跌得更猛。 参考切入点,1.2210左右。阶段分水岭,需要重点关注的地方。 暂时倾向多美指,空英镑。要再等一等,周一应该能分出胜负。编辑精选做多由jianglong522提供已更新 995
全球聚焦美联储 -- 加息 或 暂缓加息本月美国的两家银行倒闭引发了人们对金融体系健康状况的担忧。尽管拜登做出保证,但全球银行股仍暴跌。 自去年以来,为了遏制价格上涨推高生活成本,降低通货膨胀,美联储当局一直带头提高利率。 就在两周前,美联储主席杰罗姆鲍威尔警告称担心稳定价格的进展停滞不前,银行业可能需要比预期进一步和更快地加息。 但目前全球经济正面临一系列问题——所有的目光都集中在一个方向:美国 -- 美国利率决定。 许多分析师预计官员将加息 0.25 个百分点或者可能完全推迟加息。 无论做出何种决定,Powell先生都处在风口浪尖,他需要让投资者相信央行一方面仍可以提高利率以对抗通胀,同时使用其他工具来应对金融体系的压力。由financeporter提供2