一小时图中,欧元兑美元形成了AB=CD结构,并且开始下跌。目前不算是很好的入场点,或者说因为下午没看盘就错过了机会。 希望有机会回调后再做空至第一目标位。 从数据上看,24号下午发布的欧元区10月综合PMI初值从47.2降至46.5,为2020年11月以来的最低水平。如果不包括新冠疫情的几个月,这是自2013年3月以来的最低水平。制造业PMI从43.4降至43,这是该指数第16个月低于50荣枯线,也是自2020年5月以来的最低水平
主要由于实际利率和美元走高,美国金融状况明显收紧,我们越来越多地认识到市场正在承担美联储的重担,并取代了对央行提高政策利率的需要。这是我们上周从美联储成员Daly、Goolsbee和Bostic那里听到的信息。 这意味着,如果本周美国CPI数据强劲,市场参与者将增加对收益曲线陡峭化交易的敞口,减少对美国2年期国债空头的兴趣 - 反过来,因为美元与2年期和10年期利差曲线之间的相关性接近零,这应该会限制美元的上涨。 从技术上看,美元似乎正在巩固,尽管伴随着相当大的风险 ...
上周在各国央行密集召开会议的背景下,全球金融市场似乎终于开始接受“将更高利率维持更久”的政策信息。美联储未改变政策,但表明未来将更加鹰派,预计2024年实施更紧缩政策。美联储的点阵图给金融市场带来了更多的吸引力,政策制定者继续预计今年年底之前利率进一步上调25个基点,同时也将明年的联邦基金利率预期上调了50个基点。当然,随着通胀持续减弱,这将代表着在2024年金融条件的机械性紧缩和更高的实际利率, 此外,瑞典央行和挪威银行分别按照市场预期加息25个基点,而英国央行和瑞士国家银行则出人意料地维持政策不变。在8月份的通胀报告明显低于预期之后 - 消费者价格指数同比上涨6.7%,核心CPI同比上涨6.2% -...
写在前面:本周是各大中央银行的盛会,其中许多会议是“实时的”,我们应该会看到进一步的紧缩政策。尽管许多国家的掉期市场都定价本周将会加息,并且存在在11月再次加息的风险, 但需求的持续减弱可能导致这周成为一个措辞转变的周,一个我们回头看时会发现最后一次实施加息的周,标志着激进紧缩周期的结束。 利率和债券波动急剧下降表明,中央银行利率的分布不再是正态化的(市场认为加息和减息的机会相等),现在已经明显偏向减息。我们可以将拉丁美洲各国央行正在实施或即将实施的降息政策视为G10外汇市场的先行指标 - 尽管我们正在朝这个方向发展, 但除非需求大幅减速或金融条件大幅收紧,否则发达国家的降息政策在2024年第二季度才会出现。...
财报显示,该季度集团实现了2341.6亿元的营收,同比增长14%,超出市场共识5%。净利润更是达到了343.32亿元,同比增长48%,更是比摩根大通预期高出近三分之一。显示出利好信息的财报一经发布,集团股票一小时内涨幅高达5%,一度冲高至$97.95,而后略微回调,当日收于$95.3。在市场总体疲软的大环境下,阿里单日股价上涨1.1%反映出市场对财报数据的肯定情绪。 目前受中美紧张关系和政策监管等影响,阿里巴巴的价值可能被低估。正如谷歌2015年创建母公司Alphabet做出的组织调整,阿里巴巴此次业务拆分有助于不同赛道的团队专注其核心业务,有针对性地对市场做出快速反应,增加市场竞争力。组织调整前阿里巴巴从9000亿估值高点缩水逾70%至当前2500亿美元左右 从交易角度看,市场对财报的初始反应积极,而价格能否突破8月初...
部分美联储的决策人士近期发表讲话,基本都暗示了2024年不会加息,但是对于利率维稳还是下降则分歧大。 在任期间可一直享有FOMC投票权的纽约地区联储主席威廉姆斯在接受纽约时报的采访时表示,对于是否需要进一步加息以实现通胀目标,他认为是一个悬而未决的问题,不排除根据经济数据在2024年初降息的可能性。芝加哥联邦储备银行行长古尔斯比称应该开始考虑将利率维持多久。亚特兰大联储主席认为进入2024年美联储应维持货币政策在限制性区域。 与此同时,全球宽松政策似乎正在试探性地进行。巴西央行是 2021 年初率先加息的央行之一,在暂停 12...
石油需求具有令人难以置信的周期性,而来自中国和美国等大型石油消费国的经济数据往往对价格产生重大影响。下图中橙色线段是全球制造业PMI指数,蓝色线段是布伦特原油的价格。布伦特原油就像海浪一般有周而复始的特点,而全球制造业PMI指数则先于油价发生拐点,所以可以将其作为领先指标。 通常,减产会支撑价格,而产量增加会施加压力。但是这样的理论逻辑在“买预期,卖事实”盛行的市场当中很难起作用。要是一减产价格就上涨,那么国际油价也不会超过欧佩克+的掌控了。今年这一组织已宣布两次“意外”减产,试图为油价奠定基础。虽然这已经达到了预期的效果,71.5 美元/桶已经成为坚实的支撑,但除了近期因美元疲软而出现的大幅走高之外,还没有看到持续的反弹。
经济势头的任何减弱都可能导致日元和瑞郎的传统避险货币出现需求,而日元的任何反弹都可能因套利交易的平仓而加剧,实现滚动循环。最近一份报告显示日本企业预计通胀率(5年内)将连续第四季度超过2%,因此七月底日央行会不会将调整其超级鸽派的货币政策设置成为了看点(尽管预期值很低,但足够引发预期炒作)。 随者日元套利交易的部分获利了结,欧元/日元连续第六日下跌。日图当中汇价已经跌破鳄鱼均线的上两条均线,若再跌破下颚则趋势逆转很可能被确认,与此同时RSI指标也从70之上回落至平均水平下方。
黄金-石油比率衡量的是一盎司黄金可以购买多少桶原油。它的计算方法是用一盎司黄金的价格除以一桶原油的价格。要计算它,只需将黄金价格除以当前石油价格即可 在Tradingview绘图框当中先输入黄金代码再加上“/”再加上原油代码就可以快速生成这一MT4/5上都没有的比率。 金油比的历史走势 近年来发生了几起对金油比率产生影响的重大事件。2008年金融危机期间,由于投资者寻求避险资产,黄金需求激增,导致该比率达到1998年以来的最高水平。 同样,在2014-2016年原油供应过剩和需求疲软导致油价暴跌期间,随着投资者放弃石油等高风险投资,对黄金的需求再次上升。这种情况在2016年再次发生。 2020年疫情期间,原油需求大幅下降,黄金价格创下每盎司...
告别了美联储利率会议之后,本周四端午节将迎来英央行利率决议。英国央行几乎肯定会加息 25 个基点,但英镑的走势更看重新闻发布会和利率声明的基调。 6 月加息似乎不太可能成为英国央行本周期的最后一次加息,市场预计从现在到年底,每次会议都至少会加息 25 个基点,最终利率将略高于 5.75%。接下来英国面临的是经济增长乏力和持续的高通胀。虽然总体通胀最终回落至个位数,4月份同比上涨8.7%,但潜在通胀压力依然巨大,同月核心CPI同比上涨6.8%,为30年来的最快增速.截至 4 月的三个月中,失业率意外下降至 3.8%,表明劳动力市场异常紧张,这继续推高通胀,同时也加剧了人们对潜在工资价格螺旋上升的担忧。并且平均收入同比增长...
市场预期就是说变就变。大多数机构就像墙头草,管他什么原因变,变了就跟随。现在美联储2023年底降息预期幅度从下降80个基点,变成了下降8个基点.由于新任日央行行长迟迟不表示要转变现行的利率政策,加之美国国债收益率连续上涨,美元兑日元快速上涨。往往在美日利差(主要看美国国债收益率)上扬时,USD/JPY就会出现明显的趋势性机会。日央行今年基本没有对于日元发表评论,在快速贬值的情境下依然不慌不忙。当日央行口头干预时,USD/JPY往往发生几百点的无预警下跌。这种情况下,移动止损的重要性得以显现。 羸弱的日元往往会带动日本股市的上涨。日经225指数在5月份上涨了10%并在突破30622点之后回踩上升。 “投资先锋巴菲特就在今年4月份前往日本接洽诸多企业,这一举动被视作中长期看好日本股市的信号。” 个人分析仅作个人笔记,谢谢,不喜勿喷
大宗商品是全球数以百万计的产品的原材料,也是可以自由买卖的原材料或初级产品。普通的大宗商品有天然气/铜/铁矿石/石油等诸多和工业上产密切相关的产品,也有和衣食住行相关的能源和农产品。铜期货属于热度中等的一个品种,往往以美铜期货作为主要的分析标的物。基本面的影响往往是长期的,利用基本面可以筛选出做多还是做空的主要方向,还可以放长线钓大鱼。 尽管诸如铜、铂金和钯金等金属的价格都对劳工骚乱和可能的供应中断很敏感。但是从几年的跨度来看,罢工其实无伤大雅。个人感觉重要的是全球经济的变化。全球经济的周期性对于大宗商品的影响日益显著。以国际铜期货为例,制造业的需求对其产生显著影响。使用Tradingview的全球经济数据库调出全球制造业PMI指标(代码WWMPMI) ECONOMICS:WWMPMI 与铜价 COMEX:HG1!...
美联储过去以核心PCE是否在2%附近作为调整利率的依据之一,尽管现在已经放宽但是市场仍不敢掉以轻心。与CPI相比,PCE物价指数包含房租的比重较小,较能反映真实通胀情况。本次主流市场预期核心PCE指标为4.5%,相较于前置4.6%继续下降。如果出现数据低于4.3%很可能引发对于降息预期的炒作从而促使美元指数快速走低。如果核心 PCE 数据高于4.7%,则6月加息的可能性将增加,美元兑日元将测试并可能突破近期高点 135.13。 从技术分析角度上看,如果如果核心 PCE 数据高于4.7%,可能助推USD/JPY进一步上升至137附近来构成看跌蝙蝠形态。所以长期的空头也应关注这一价位。 作为谐波交易者,如果形成了蝙蝠形态再做空;猜测价格先涨后跌并且在137完成多空反转的成功概率就会比较低了。总而言之,有机会就等机会,不给机会就不做
国际金价近期突破2000美元大关,接近2089美元/盎司的历史高点。在美国放缓加息步伐的背景之下,金价的上涨吸引了不少蠢蠢欲动的投资者。本文将为大家剖析黄金投资需要注意的几个问题,让它成为你的拿手好菜。 PEPPERSTONE:XAUUSD 怎么买黄金呢? 随着金融产品创新的加速,人们现在可以更容易接触和黄金相关的投资产品。此类产品包括黄金基金,交易所ETF,黄金类公司股票,还有黄金期货和差价合约。(见四个图片) 黄金的涨跌和什么有关系呢?...