比特币在20多天时间翻倍,现在都是用千元振幅来形容目前的交易。所有做空的人都被爆仓。比特币真的会涨到天上吗?越来摩根预测比特币会在短时间内涨到14万美元,而更多人说,现在机构都在买入比特币,作为资产配置。 在这种舆论氛围中,人们开始恐慌,担心自己可能再也买不到便宜的比特币了,所以越来越多人都开始加入多头大军。 不过这几天我看到市场分歧很大,其实从逻辑讲一个合理的走势,应该是上升过程中,不断出现调整,让多空平衡,因为只有充分换手,才能让行情走势更健康。但没有调整的走势,意味着有 人赚的非常多,而外面的人就不敢入场,没有了接盘侠,市场早晚要崩盘。所以现在大家等调整是合理的心态。 贪婪和恐惧是我们人类最大的敌人,也是伴随我们一生的属性。不过自然的神奇之处在于,他并不会顺从人的意志,而是有自己的一定之规。这个世界上,只涨不跌的...
上证指数6连阳,再创新高,成交量持续放大。不过这些好像都不足以成为话题。反而是指数大涨,个股分化,多数人赔钱成为最近的热门话题。不过历史上A股也不是没有过大分化走势。90年代,深圳弱,上海强,当初有过很长时间,质地差不多的股票,如果在深圳,就是涨不动。而且当初深综指基数低,一直在几百点徘徊,后来深交所干脆推出深成指,基数1000点,一下子超越上海。2018年,上证指数在权重股带动下,攻击3587点,但创业板就是不涨,之后市场出现了连续暴跌,创业板更是和主板严重分化,当时也有很多人极度悲观,认为小盘股完蛋了,根本没机会。但到了2019年以后,我们才发现,主力就是在大家崩溃的时候,低吸了科技股筹码,而后持续推高价格,赚的盆满钵满。 现在同样的问题,大家想想,每天万亿的成交量,怎么可能都是去买大白马呢?机构抱团不假,但他们不可能...
2020即将过去,新的一年,祝愿大家心想事成,财运亨通。 今天okex的季度合约突然加仓1一个多亿美元,这是近期持仓新高,也是即2020年2月以后的持仓峰值,我们都知道每次合约持仓接近峰值的时候,也是多空分歧最大的时候,接下来必然面临变盘,所以现在我们要非常谨慎的面对这个市场。虽然今年是2020年最后一个交易日,很多人都进入假期模式,但我还是要提醒大家,不要大意。入此大手笔的仓位,不可能是散户所为,所以持有仓位的朋友,请保持足够的重视。 注:副图数据有可能不够准确,因为我在tv找不到okex的持仓指标,所以仅供参考
比特币持续新高,对于所有的多头来说,应该是一个欢快的节日。不过我们都知道,在加速拉升的时候,往往也是接近顶部的时候。突破2万美元后,比特币几乎是一天一千美元的速度在拉升。 而cme因为周末停盘的技术问题,导致在周一开盘产生了一个周线级别的跳空缺口。这个缺口如果在本周日前没有回补,将成为第一个周线级别的缺口。 我们都知道在此前,cme已经产生了3个日线级别的缺口,而且都没有回补。可是在2018-2019年,cme的比特币合约一直是有缺口必补。 现在我们要观察的是,cme产生周线缺口后会出现什么。目前多数人可能看比特币需要调整,但调整何时开始,何种形式,并不确定。如果这个调整发生在下周,也就是cme周线缺口确认后,而且是大级别的瀑布形式调整。那么这里可能出现一个经典的K线形态——浮岛。喜欢研究K线的朋友应该都不陌生。 当然,目前...
2020年即将离开我们。这是充满挑战的一年,从年初疫情爆发,已经一年了,7900多万人受到感染,170万人去世。各国经济陷入危机,世界领袖美国,为了应对疫情,超发美元,导致全球流动性充裕,大宗商品通胀。但对于数字货币市场来说,反而是风景独好。一方面人们担心金融危机带来的货币贬值,大量购买比特币等,对冲本币贬值;另一方面机构投资者开始介入市场,参与交易,从而是供需关系发生变化。应该说2020年是数字货币市场最最风光的一年。 虽然2017年比特币也带来了狂欢,但那时更多的参与者是个人,而这一次,是机构在主导行情。所以看上去可能更有章法。 2019年底,我对市场进行了预测,整体看还是相对合理的,虽然当时并不清楚疫情的演绎,但判断市场会有一次c浪调整,而比特币也的确在年初跌倒了4000美元以下。但后面发生的事情,应该是超出了我的认知...
2020年是近70年我们经历的最大的一次世界性灾难,席卷全球的covid-19疫情,迄今带来了近八千万人感染,170多万人离世。灾难不仅让家庭个体遭受打击,也破坏了世界经济格局。但放眼人类历史,我们不是第一次经历这样的灾难。相信我们可以战胜病毒,重新恢复世界秩序。 在2019年,我对A股做出了一个预判,认为行情应该超预期,板块方面看好券商、5g和物联网科技。最终行情走势可谓一波三折。 年初疫情突袭,口罩防护板块成为最大黑马,而后抗疫的板块扩展到测试、呼吸机、各种药物和疫苗。3月中国疫情迎来转机,A股也出现了报复性反弹,券商的确是急先锋,板块几乎翻倍,但全年走势虎头蛇尾,尤其是下半年,最需要券商发力的时候,屡屡“阳痿”。医药和新能源在今年跑出了很多大牛股,创业板也表现的异常出色,上证指数则受制于权重股,不及预期。 回首2020...
最近疫苗上市,并未带来疫情好转,先是泰国最大海鲜市场暴雷,接着欧洲疫苗变异,让英国航班阻隔。市场再次陷入恐慌,而美元应声而起。空头就像嗜血的鲨鱼,一旦嗅到血腥味,就会伺机而出。 而昨天市场刚好处于2小时顶背离的调整中,在多头尚未组织好有效的防御前,空头出手,虽然2000美元只有10%,但这是近期最大的一次杀跌,也是突破2万美元后第一次出现跌破ma6的现象。所以应该引起重视。虽然日线macd没有形成顶背离,但不意味着没有调整。在任何市场,都是涨跌互现。 比特币是今年表现最好的金融产品,但临近年末收官,也要防止机构投资者套现离场。 短线看,ma36是本轮上升的依托,而趋势线也在附近,这里如果失守,macd应该也会同步死叉了。所以多头的防线应该就在这里。至于空头,虽然昨天收获颇丰,但并没有恋战,这种见好就收的游击战思路,说明空头也...
比特币历史新高,值得庆祝。在没有完全被市场接受,尚处于SEC体系之外,世界投机性最强的数字货币市场,比特币无疑是王者。昨天的历史新高,证明他的活力依然很强大。如果从比特币诞生算起,他的确是全球投资收益的翘楚。但如果看2017年底,CME推出比特币合约,造成数字货币阶段性顶部算起,过去156周,比特币的收益,其实只有4%,而同期黄金收益是42%。所以这一点看,如果在156周前买入并长期持有比特币,黄金,美元,到目前位置,比特币的收益并不理想。当然,我们不能忽视他的投机性,所以这也是大批投机者趋之若鹜的原因。但任何事物都有两面性,过度投机让SEC无法接纳,正规资金无法参与交易。这样也增加了比特币投资的风险,不透明,易操纵,一直是比特币的标签,即便是bakkt开通比特币合约后,大批的私人银行,私募基金开始参与比特币交易,也无法规避...
仁东控股给我们带来警示,对于那些缺乏基本面支撑,价格虚高的标的,级别现在没有出现问题,将来也一定会有问题。其实仁东控股我在几个月前就发现他的走势诡异,和同样是海淀国资委参与的另一家上市公司翠微股份相比,两者基本面类似,但走势却天上地下。当时觉得仁东一定是有问题,这样的庄股,其实老股民都是不会碰的。但对于新股民来说,如何鉴别那些标的是大牛股,那些是仙股? 我们找几个比较典型的特征 1、没有基本面支撑,大部分庄股,都是只做形态,没有业绩支撑,几千倍的pe很常见,明明亏损,股价还天天涨。大部分主业不突出,也不是行业龙头,涨跌和行情走势背离。 2、十大流通股东鲜有机构投资者,基本上庄股都是个人股东为主,公募基金不会参与,阳光私募都很少出现。 3、涨跌幅度比较大,容易引起市场关注,换手率高,短线投机性强。 4、价格从低位计算,翻倍是家...
过去五个月,上证指数始终受制于一条下降趋势线,四次冲关未果。不过我们也不用悲观,对于下降趋势线来说,最终被突破是必然的,只是时间问题。所以不用纠结,只要做好防守即可。 回顾过去一周,其实全球市场依然涨声一片,美股反复新高,大宗不断涨价,美元持续低迷,外资大幅买入。从基本面也没有看到太多的利空因素。但上证指数就像被施了魔咒一样,始终不能走出连续行情。而在多头开始绝望的时候,空头开始趁机打压券商,造成了指数下跌,从而打乱了多头的计划。 而另一个对市场产生影响的,则是由来已久的配资问题,仁东控股13跌停,爆仓无疑是元凶。而传闻背后的配资大佬被警方控制,牵连了一系列的标的崩盘。要说配资,源于2015年股灾,也算是当时的一个重要“帮凶”,因为管理层对于衍生品认知不够,导致大量的高频量化交易和场外配资扰乱了A股的牛市。最终因为治理配资,...
2105年,A股经历了一次严重的股灾,当时因为管理层对衍生品的认知有限,导致了场内外杠杆高企,最终引发股灾。很多股票配资爆仓,出现腰斩行情。但2018年以后,这种现象已经很少见到了,一方面是大家都比较注意控制杠杆的使用,另一方面市场环境也有所改善。 但最近仁东股份的12连板又让我们见识了杠杆的威力。很显然,仁东是标准的庄股,这样的标的并不少见,坚朗五金也一样的走势,甚至很多龙头股都在走这样的慢牛。但那些标的很多都有业绩支撑和机构加持。仁东只是单纯的炒作,也许背后有些逻辑我们不知道,但从第一个跌停开始,二级市场已经非常清晰的给出了方向。 既然资金爆仓了,那么这样的走势如何操作? 按照历史经验,如果是公司基本面没有问题,只是二级市场炒作失败,那么后市解套的机会还是比较大。但事实上,多数爆仓的标的,同时都伴随着基本面恶化,公司出现...
之前我的股票分析都是发到微信公众号,以后可能也会在tv同步分析,因为指数的走势并不是每天发生变化,所以这个更新可能会是不固定的。 上证指数在上周创出反弹新高后,并没有加速。应该和之前沪深300和深成指差不多的情况。也许这是慢牛的一种常态,我们需要适应。 上证指数在7月13日形成高点后,至今已经99个交易日过去了,这期间其实振幅并不大,只有10%,应该说是非常典型的慢牛走势了。但个股方面却千差万别,第一波大牛股,科技股,医药股,券商股,很多都腰斩。这也说明行情的难以把握。 目前看,上证指数新高,理论上是结束了2浪调整,开启3浪主升,但市场没走出凌厉的攻势,反而是被券商压制,好像多头根本没有还手之力。但我们要思考一个问题,下半年发行了那么多基金,不管是公募还是私募,他们都完成了封闭期的建仓,难道他们会让自己到手的收益化为乌有吗?...
过去半年,一直没有写个股分析,因为之前选的一些标点,质地还不错,但走势并不喜人,有种赚了指数赔了钱的状态。所以想想现在市场确实很难把握,对于大多数没有足够的基本面分析能力的读者,建议购买一些分类基金,这样也许可以弥补选股失败的缺憾。 说的A股,我是非常看好未来十年走势的,因为大量的机构投资者入市,对于优质资产的需求越来越明显,所以好的赛道才是稳赢的关键。 而过去20年,A股最强风口无疑是互联网,即便缺少了bat这样的巨无霸,但仍然不缺少10倍20倍的大牛股。而随着中国产业结构的调整,以及人类社会科技发展,未来10年,生物制药无疑将成为最强风口。从2019年的新冠又疫情我们已经可以看到,生物制药行业受到的资金关注,以及市场前景。 而在A股中,越来越多的创新公司加入科创板,也给市场带来了活力,因为tv上面并没有生物制药这个分类指...
数字货币市场没有太多的基本面支撑,更多的是图表炒作,所以历史的重复性就异常重要。我们在过去一周,看到市场在高位震荡,虽然还不断传出灰度增持的消息,但价格方面却越来越滞涨。其实任何的利好利空,不过是在趋势的同步性方面的放大,并不能改变趋势。如果我们看目前的走势,从我上次提示macd死叉后,并没有出现趋势改变,即便是所谓的历史新高出现,macd也没有形成多头趋势。而我们回顾历史,在2019年7月和2020年8月,也都出现过类似的情况,当价格二次确认高点的时候,不管是否新高,最终macd没有形成多头趋势,之后形成了空中加油(反向)的走势,从而形成阶段性顶部。 当然,图表的重复性具有一定的概率,我们不能说一定会是怎么走,但至少我们要保持警惕,对市场时刻敬畏。
结果漫长的整理,上证指数再次逼近了下降趋势线,这是年内第三次攻击这条压力线。而这条线所处的位置,其实在过去10年一直构成了上证指数的压力。所以意义重大。 这一次上证指数应该是准备充分,大金融板块持续被外资加持,利息拐点,经济企稳,疫情缓解,各种逻辑好像都支撑银行股走强。而保险和证券,最大的意义在于改革 特别是证券业,面临中国开放的关键节点,从上至下的改革意愿都非常强。所以这个版块我长期看好,而且券商从来都是牛市的急先锋,如果这个版块炒热,市场想停也停不下来。 从市场周期看,上证指数本轮上升接近尾声,但涨幅确是过去20年来最小的一次,所以在最后的2-3个月,要么会是一个爆发性的上升(单月涨幅10-15%),要么后面就会持续走强,而没有大级别的调整。 当然,我个人倾向于走快速上升,攻击4000点,然后开始调整的路径。因为这样市场...
今天比特幣收出9月3日以來最大的單日跌幅——2600美元,13%的振幅,-7%的跌幅(截止utc+8,20:27)。過去2個月月,比特幣一直在狂奔,最近2周,山寨幣開始起舞。牛市好像已經來臨。不過幣圈的不定期跳水從未間斷過。所以我們這幾天一直在防。說實話,並不容易,有些人可能下車早了,之後無法承受壓力,再次上車,成為上面站崗的人。有些則是一直忍受紮空的煎熬,最後時刻崩潰,匆匆入場。有些人則是佛系,一直不動。我昨天看推特上,有人說,2017年那些在2000美元套牢的人,可能在今年3月3000多美元割肉,而最近又在19000美元買入。我想這不是笑話,現實中一定會有如此悲催的人。要想避免這樣的悲劇,只有保持一顆平常心。 回到市場,我們上一次分析已經過去二十天了,之所以一直沒有更新,是因為當時的判斷並沒有發生變化。我當時給的建議就是...
今天比特币收出9月3日以来最大的单日跌幅——2600美元,13%的振幅,-7%的跌幅(截止utc+8,20:27)。过去2个月月,比特币一直在狂奔,最近2周,山寨币开始起舞。牛市好像已经来临。不过币圈的不定期跳水从未间断过。所以我们这几天一直在防。说实话,并不容易,有些人可能下车早了,之后无法承受压力,再次上车,成为上面站岗的人。有些则是一直忍受扎空的煎熬,最后时刻崩溃,匆匆入场。有些人则是佛系,一直不动。我昨天看推特上,有人说,2017年那些在2000美元套牢的人,可能在今年3月3000多美元割肉,而最近又在19000美元买入。我想这不是笑话,现实中一定会有如此悲催的人。要想避免这样的悲剧,只有保持一颗平常心。 回到市场,我们上一次分析已经过去二十天了,之所以一直没有更新,是因为当时的判断并没有发生变化。我当时给的建议就是...
比特币突破了2019年的高点,现在剩下的目标应该是历史高点了。不过我们看到推升这一波牛市的逻辑,一个时髦美元贬值,导致全球资产的估值溢价。另一个可能是近期频频出现的灰度基金买入比特币的消息。作为一个币圈的机构,如果可以用一己之力就能够让比特币狂飙,其实是非常危险的信号。因为这个市场一直都被认为是人为操纵的市场,那么一个基金大量买入市场中流通的比特币如果可以导致价格大幅波动,这种操纵的嫌疑就更加明显了。但灰度是一个投资基金,背后的资本目的应该是逐利,我想他们在买入的时候,应该不是考虑长期持有吧?如果他们在卖出的时候,比特币是否也会大幅下跌呢? 我想数字货币到今天为止,依然处在一个合法性、合规性不清的阶段,如果比特币被人为的抬高价格,就更无法通过美国SEC和其他国家监管部门的通过了,其实这对于数字货币市场来说不一定是好事情。 而...