老股民可能会记得“5.19”这个神奇的日子,那是1999年爆发的一轮大牛市,31个交易日涨幅超过60%,史称5.19行情,之后若干年,人们每到5月就会想起这段美好的记忆。 在网络上,有很多关于5.19行情的介绍,这里我就不多说了。图表分析,相信的就是图表包容一切。如果你相信历史会重演,那么现在我们来看看5.19这段历史数据。 上证指数经历了2年左右的震荡调整,数次下探千点大关,很多人都担心市场会跌破千点,回补800点下方的缺口。 就在1999年5月,上证指数再次出现破位走势,冲击千点大关,市场空头氛围弥漫。5月10日,上证指数跳空低开,大跌4%,留下了突破缺口,市场更是哀嚎一片,很多人扛不住杀跌,开始纷纷离场。5月16日,鼓励资本市场健康发展的六条意见获得了国务院的批准。5月17日,上证指数收出止跌的小阳线,并没有过度反...
老实说,去年判断,年底会有一波调整,大概率在春节前结束,之后开启上升模式。当时基于牛市调整的思路,完全没有想到俄乌冲突,也没有考虑到美国采取的超限战带来的负面影响。 春节后,虽然新闻上,充满了美国针对俄罗斯出兵乌克兰的消息,但我当时并不太在意,地缘冲突,离我们很远,我甚至觉得A股是避风港。认为调整是暂时的,不会有大问题。但随后出现的一系列问题,让我意识到自己的认知是多么的幼稚。 人人都有所知障,而我们的认知水平决定了我们能够达到的高度。现在反思,虽然有点事后诸葛亮,但可以作为借鉴和警醒。因为,在未来,这样的情况可能还会出现,而且会愈演愈烈。 首先,我认为,这一次A股的下跌,超出了技术调整的需求,这也是为什么跌出了多数人的预期。 2020年疫情暴发,美元超发,全球股市随之上涨。A股算是涨幅最小的,从2021年进入震荡模式,维...
上个世纪90年代,索罗斯狙击香港金融市场,成为政府对抗投机客的经典战例。而今,香港金融市场再次承受巨大压力。 首先,疫情爆发的非常猛烈; 其次,中国和美国的关系紧张,导致中概股成为牺牲品; 第三,俄乌危机,导致国际市场出现恐慌性交易,各国市场面临空头抛售。 不过今天港股再次大跌4%,恒生科技指数3月跌幅已经超过20%了。今天早盘,道指期指反弹,下午欧洲股市反弹,都没能拉住恒指直奔“右下角”的步伐。这些现象,已经超出了单纯技术调整的范畴。 对比历史上恒生指数走势,本轮调整幅度,已经是2010年之后最大的一波了。这种情况说明,港股已经到了危机边缘,如果不能进行干预,有可能失控。 外资3月沽出超过500亿A股,1000多亿港股,港币对美元持续贬值,中概股跌的已经赶上空气币了。如果从基本面看,绝对不正常,即便是最艰难的20...
我们知道美元加息,带来的是美元升值,亚洲国家资金流出,货币贬值,股市崩盘。历史上,美国已经多次上演收割新兴市场的大戏了。这里就不去赘述原因和过程。我们只是对比图表,看看这一次美元加息周期,会产生什么样的变化。 图表对应的是2016年开始的三轮美元升跌周期。 1、2016年底,美元进入贬值周期,历时1年,期间美元兑人民币贬值,美股处于牛市周期,上证指数刚好也处于反弹周期。 2、2018年初,美元进入升值周期,历时2年,期间,美元兑人民币升值,美股虽然表现比较抗跌。但在本轮周期最后一个月,出现暴跌,刚好是新冠疫情出现。大家也许会把下跌归结于疫情的影响,但最终这个周期,美股对应下跌是不争的事实。而同期A股出现大幅下跌。 3、2020年开始,历时1年,美元进入贬值周期,同期,美元兑人民币升值,美股强劲反弹,上证指数也出现了大...
俄乌战争全面爆发,当一个大数据时代,我相信美俄等国智库,一定会无数次推演了战争带来的影响。不过世界的发展,往往是必然中的偶然,就像好莱坞科幻大片,最终解决问题的,往往并不是计划中的策略。 战争不是目的,背后利益,只有当事人才清楚。金融市场最敏感,我们看到俄罗斯股市,本周上演过山车行情,暴跌40%,反弹30%,无数人可能为之倾家荡产。所谓几家欢喜几家愁,有人无家可归,身陷囹圄,有人却大发横财。这就是今天的世界,一个不完美,但也无奈的世界。 去中心化也许是一个解决方案,在虚拟世界,我们看到有着共同理想,共同目标人聚集在一起,没有了仇视,没有了分歧。当然,现实世界,如果想要做到这点,还有漫长的道路要走。当然,也许某个契机,会产生奇迹。这不是几句话可以说清楚的。 回到市场,从2020年疫情爆发,我们看到了股票市场在美联储放水的...
每次杀跌,山寨币基本上都是百分之八九十的跌幅,这一次也不例外。我们看去年5月市场见顶以后(除了以太坊,大部分山寨币并没有跟随比特币在11月创出历史新高),经过大半年的下跌,基本上都跌去了80%,这在幅度上,符合一次完整调整的目标。所以现在如果山寨币在技术走势上,如果有日线级别的多头信号,理论上是有参与价值的。 以link为例,周线回踩ma144的目标已经完成,如果现在出现日线级别的macd金叉,突破ma18,意味着这一波调整结束的可能性很大。接下来至少应该有一次像样的反弹出现。 当然,山寨币已经今非昔比,从2018年的风光无限,到今天的分化走势,山寨币的规模不断萎缩。而市场投资主体,从东方的中国,转移到美国;从散户为主,到机构称霸。而机构投资者,主要参与的是比特币和以太坊,所以很多山寨币变得边缘化。 但即便如此,市场机会...
2年前,道琼斯指数用了2个月,跌了近40%,之后,为了应对疫情,美联储大放水。流动性泛滥,导致美国股市,乃至全球资产疯狂上涨。这种非理性的报复性反弹,有点世界末日的感觉。老年间,人们对这种行为,会说:不过了? 对,很多人觉得这是世界末日了,疯狂一把,谁管将来怎么样呢。但现在报应来了,疯狂之后的代价也将逐步显现。 美国通胀连创新高,全球经济都出现的高烧不退的征兆。疫情没击垮人类,经济危机倒有可能对全球经济造成巨大冲击。 为了应对高通胀,美联储看来只有加息一条路(当然,有些其他的方法,他不一定愿意使用。因为他们最终服务的也是政治) 如果美元加息,意味着流动性紧缩,这对敏感的金融市场造成的冲击首当其冲。 这两天市场好像是受到俄乌危机的影响出现大幅震荡,其实根源还是通胀带来的影响。 道琼斯指数月线macd面临死叉,一旦形成,会是对过...
xbt是bitmex推出的比特币期货合约,我之所以选择他作为分析标的,是因为他的数据被cme采用,在这个拥有数以百计交易所的市场,比特币的价格被不同定义,我们必须找到一个相对稳定的参考,所以我选择xbt作为分析标的。 xbt也不是没有缺陷,最大问题就是他的时间比较短,所以我们可以参考的历史有限。 但在过去4年的时间锂,比特币的走势,还是可以找到一些有价值的参考。 对比当前的位置,我们看到这是一次大级别的下跌,而历史上,有3次同样走势,分别是2018年6-12月,2019年6-12月,2021年4-7月,再有就是现在,从2021年11月至今。 4次走势,前三次用时分别为6个月,6个月,3个月,很显眼,如果定义前两次是大级别调整的话,那么去年4月就是次级别调整。而现在到底是调整3个月,还是6个月呢? 理论上,跌破ma144之后,...
网络上关于比特币走势的预测非常多,大部分是看多。这里面有依据所谓的基本面,有依据所谓的图表,也有根据数据推测。我是一个忠实的图表分析师,我遵从的是图表包容一切,以及历史不断重复。 基于历史图表,我对当前的位置进行了预测。 首先我们看日线走势(右下图),这里出现了一个macd的背离现象,但在macd金叉前,无法确认底背离一定成功。而且目前跌破ma144之后,市场进入标准的下跌反弹周期,即便形成底背离,也不能确认这里就是底部。 第二我们看周线(左侧图),很多人会把目前位置和去年早些时候的调整对比,也就是b、c两个阶段,这两个位置的走势有相似之处,所以很多人认为现在已经是调整末期了。但我想提示,类似的走势其实很多,2018年初也有类似走势,也就是a,所以说这里就是底部的逻辑,没有必然性。同时,我们如果对比A、B两个位置,同样...
我在Tv上发表文章快4年了,之前发表的文章比较密集,但后面就相对少了,而且只是提示系统性风险,很少给出交易计划。所以有的读者感到不解。 其实我之前有说过原因,但日期可能久远了,而且文章可能发表在简体中文区,有些人也许没有看到。今天一并解释: 1、我之前在tv写的文章,其实都是我的转发文章。当时我在某媒体做技术分析师,偶尔知道了tv这个平台,感觉非常好,就开始使用tv的图表作为分析工具。我每天把发表的文章转发到tv分享,后面我离开了媒体,做了独立分析师,只为订阅用户提供每天分析。 2、因为在tv上有很多读者喜欢我的文章,所以在不特定的时间段我也会继续分享一些观点。但这个市场,看多的分析非常多,反而是提示风险的文章少;而且散户投资者,大部分是不太会规避风险的。我看到太多人给我留言,私信,说自己高位套牢了,不知道如何应对。所以我想...
2021年过去了,这个世界在过去2年陷入了空前的混乱,疫情,对立,看上去都没有结束的时间表。虽然期待2022更好,但还是看不到太多的光明。虽然混乱一定会结束,但处于混乱中的我们,始终不能视而不见。 纵观过去一年,虽然世界陷入混乱,但金融市场好像称为了避风港。美国股市引领全球牛市,币圈也迎来更多的机构投资者,从年初的虽然低点依然录得了60%的涨幅,创出了历史新高,实现了etf的发行,萨尔瓦多宣布比特币成为该国的法币。 这可能是很多人期待的美好未来,但背后也出现了很多隐患,无论是mask的推特带风向,还是中国监管加剧,都让我们看到了市场存在的风险越来越大。 过去一年,林林总总,很多事情如果展开说,恐怕一天一夜说不完,有些事件,相信很多人会去总结,我也不赘述了。 图表分析是我擅长的事情,所以我们还是回看图表吧。 bitstam...
过去每年底,我都会做一个上证指数的分析和预测,但今年我想说一下科创板。作为A股最近潜力的新兴指数,科创板诞生之初就被寄予厚望。当时很多中概股都要登陆科创板,但因为政策原因至今没有实现,但明年也许会有突破,一方面是科创板的定位和中国开放的加速,另一方面美国针对中概股的政策调整,也会倒逼中概股回归。都去香港上市不现实,一旦内地政策突破相信会有更多中概股登陆科创板。 同时,作为上海交易所来说,吸引资金的最好方式,也是做大做强科创板。而且科创板符合中国的产业政策和发展方向。创业板也为有了宁德时代,今年完胜了其他指数。但科创板拥有中国更多的科技公司,其中很多具有王者潜质。 而且科创板作为机构的舞台,也具备其他指数没有的先天优势。比如50万的门槛,屏蔽了很多“小散”,而我们都知道,“小散”有的时候,过于神经质,一有风吹草动,就会追涨杀跌...
所谓共识,其实基础非常薄弱,因为没有强制,都是靠着所谓的信仰。但人性的贪婪和恐惧,导致多数人无法在巨大压力面前,保持足够的信念。所以在利益和诱惑面前,信仰往往不堪一击。 比特币的跳水,与其说是偶然,不如说是必然。一个市场,没有基本面支撑,单纯靠炒作和信仰,反复推升,导致了大量获利泡沫的堆积,如果没有定期的瀑布来清理这些筹码,市场很难维持。 所以不管是出于何种目的,定期的瀑布一直是最好的清道夫(如同细菌清洁自然界一样)。 我在11月初已经提示了风险,市场一旦回调,大概率是要考验前低也就是4万美元左右。目前看,今天的长针,也刚好落在了4.1万美元左右,但从周线看,macd面临死叉,ma18失守,意味着周线级别的调整才开始。这个顶背离的出现,也是一个中期调整信号。所以比特币历史上并不是第一次出现周线顶背离,而且很多时候,背离带来...
恒指最近有点背,先是疫情影响,之后一直受到中概股,A股的影响,过去一年完全和欧美股市背离了。现在的恒指,更接近A股走势。而且弱于A股,这种情况也不多见。 但恒生指数从大的形态看,这里是一个收敛整理的走势,经过一波5浪下跌,目前技术出现了底部迹象。周线的macd背离出现,而且从跌幅看,也满足了1.618的空间。 下方的支撑线在2.25万点左右,也不是很远了。 从基本面看,港股经过大半年的回调,现在已经处于脱水状态,估值优势已经显现。虽然疫情还在延续,但相比欧美那些股价在天上的市场来说,安全性要好很多,毕竟在香港上市的公司,业绩不可能比欧美上市公司质地差那么大。 而外资大量买入A股的同时,也不可能忽视同质化明显的港股。更何况,在A股都把担心的事情,在港股就更不用担心了吧。 所以从各个市场对比看,港股显然更有投资价值,当然,个股的...
西方感恩节,又逢“黑色星期五”,全球金融市场集体打折。美油跌6%,comex铜跌3.2%,法国cac40指数跌3.3%,德国dax30指数跌2.6%,道指期货跌2%,当然,数字货币市场折扣最大,btc7%,山寨币也都是在5-10%之间。 其实市场堆积了大量的获利筹码,但资本是贪婪的,总有人想赚足每一分钱。美元指数已经突破96了,加息的预期也越来越强。但金融市场一直表现得很诡异,大宗商品迟迟不跌,就算是美国政府要求释放原油库存,美油依然坚挺。前几天,还出现了黄金和美元并肩拉升的场景。所谓事出反常必有妖,所以出来混,早晚要还的。 今天的下跌,并不是今天的利空所致,今天的利空不过是导火索,让原本就需要调整的市场被引爆。 回到数字货币市场,比特币周线的顶背离一直在酝酿中,今天的下跌,背离加剧,如果跌破了ma18,非常有可能形成ma...
奇安信,很多人可能不熟悉,但说起奇虎360,估计很多人不会陌生吧,毕竟那是免费杀毒软件的鼻祖。而这个奇安信就是360的创始人之一,齐向东创建的网络安全公司。当年360从美国退市,据说是中国政府希望网络安全不被外资控制,但最终360装到A股的,不过是个广告公司而已。 而那时起,齐向东就和周鸿祎分家,另立门户,同时引入了中国电子集团作为战略投资人。有了国家队背景的奇安信,很快做到了行业老大。在昨天的三季报显示,今年前三季度,营收26.7亿,过去两年的营收复合增长率63%,稳居2B市场第一。 物联网时代,要说什么是最重要的,一定是网络安全。如果你喜欢看好莱坞的大片,一定记得那些电影桥段,恐怖分子利用黑客技术,侵入政府网络,窃取机密,洗劫银行,控制无人机攻击目标,这些都是和网络安全密不可分的。 可以说我们的未来,将会是基于物联网的新...
币圈一直期待有一天,机构投资者可以进场,所以ETF这么多年一直是币圈的心结。本周,历史上第一个ETF终于诞生了,虽然他只是基于CME比特币合约的ETF,虽然他是用美元结算,但依然引发了比特币的大涨,创出了历史新高。 但我不清楚,这和中本聪最初的梦想是否一致?一个被资本操纵的比特币合约ETF,对于币圈到底意味着什么? 中本聪创立比特币的初衷,是去中心化,是对抗法币的通胀,但今天完全基于美元结算的ETF,已经成为了华尔街大鳄的投机工具,这还是那个通过矿工挖矿,通过节点共识的比特币吗? 从BITO这4天的走势看,应该说已经完全控制了比特币的走势,而且不用购买一个比特币就可以实现了。 如果说胜利,我想这是SEC的胜利吧,是美元的胜利吧! 美国一直想要维持美元的全球通用货币地位,比特币的横空出世,就是对美元的挑战。如今,SEC兵不血刃...
今天看了一下国内转载的报道,也看了coindesk等主流媒体的文章,没有进一步的消息。基本上都是基于周五彭博的报道。 就目前的信息分析,大概率是一个基于cftc批准的cme的比特币合约推出了etf,而理论上,被cftc批准的比特币合约,并不需要sec批准,所以这里面有两个问题。 一,sec不表态,是否意味着他们认同,还是说他们认为这是cftc的事情,不管,如果之后的etf交易中有问题,他们可能会表态? 二,这个基于期货合约的etf,并不是交易比特币现货,而cme的合约也不交易比特币现货,他们都是基于美元交易。所以对比特币现货市场影响多大还不好说。 综上所述,我觉得目前的情况可能并没有预期的那么好。对于多数投资者,可能并不清楚基于cftc合约的etf和基于现货的etf差距是什么。 如果基于现货,意味着sec认可了比特币这...