随着美国银行财报季落幕，我们聚焦三家值得关注的银行：花旗集团（Citi Group）、摩根大通（JPMorgan）与美国银行（Bank of America）。这三大金融巨头在充满挑战的市场环境中表现各异，也从不同角度反映当前经济的状况。 花旗集团（Citi Group） 花旗第二季财报表现优于预期，交易与银行部门表现亮眼。市场营收年增 16%，银行业务收入也成长 18%。执行长 Jane Fraser 表示，尽管国际市场仍面临逆风，但花旗多元的营收来源与策略性投资，有望在市场波动中受益并稳健成长。虽然信贷成本有所上升，但整体财报展望依旧稳健。 技术面上，花旗股价已推升至新一波趋势高点，且伴随放量，形成坚实的上升趋势线。不过，由于 RSI...
如何利用市场结构与关键价位，为隔日交易建立计画… 每个交易日都在讲述一个故事。有些是明确的趋势日，有些则充满假突破与整理结构。短线交易的关键不在预测未来，而是准确读懂昨天的行情，让你能有结构、有信心地应对接下来的变化。 建立「复盘—规划—执行」这个习惯，是短线交易者最有价值的基本功之一。 以下是每日盘前规划的五步骤： 第一步：从日线图开始 放大视角观察整体日线走势，问自己几个问题： 昨天的K棒是趋势棒还是犹豫棒？ 收盘靠近高点/低点还是留下了长影线？ 是否对前一个关键价位产生有效反应？ 这能帮你建立对当前动能与方向的初步判断。例如：如果昨日收在低点，可能显示短期卖压占上风，今天开盘就要注意弱势延续的可能。 US500 日线图 过往表现并非未来结果的可靠指标 ...
FTSE 100 终于突破多月来的压力区，在全球股市创新高浪潮中加入战局，尽管地缘政治与经济不确定性依旧高涨，市场价格行为却似乎在默默诉说着另一个故事。 穿越杂音的涨势 全球市场再次展现其「爬墙式上涨」（wall of worry）的本色。川普宣布新一轮大规模关税措施，包括对铜进口征收 50% 关税，并针对巴西与智利等国实施更广泛的贸易壁垒，引发政策制定者与经济学家的广泛担忧。就连美联储也警告，这些措施可能对通膨产生持久影响，进一步复杂化降息前景。 然而股市并未因此退缩。 FTSE 100 与德国 DAX 指数上周同步创下历史新高，与美国 S&P 500...
两步骤过滤法：找出真正有价值的 Pin Bar 形态 图表上经常可见 Pin Bar：长影线、短实体、价格明显拒绝某一水准。乍看是标准的教科书型态对吧？ 问题是——这类 K 线遍地开花，有的带来漂亮反转，有的却毫无后续。关键不在于「看到它」，而在于「知道哪些能信」。 这正是简单两步过滤法能派上用场的地方。只需自问两个问题，你就能立即提升交易品质，减少误判。 步骤一：它出现的位置是否重要？ 在你看形状、看影线长度之前，先问自己一个问题： 这根 Pin Bar 是否出现在有意义的位置上？ 位置决定信号价值。一根出现在图表中央、盘整区或中场震荡中的 Pin Bar，再好看也经不起考验。你要找的是「来自结构反应」的 K...
投资人原本期待 Elon Musk 专注于电动车，结果却迎来一个新政党与另一个抛售理由。 马斯克 vs 川普：投资人没预料到的政治角力 特斯拉最新一轮股价下跌与财报或电动车业务无关。周一，马斯克宣布计划创建新的美国政党，引爆与川普的公开冲突，并重新点燃投资人对其「分心问题」的疑虑，导致股价下跌 6.8%。 马斯克重返政治舞台的影响迅速发酵。自 5 月底他退出川普短暂的「政府效率小组」以来，特斯拉市值已蒸发超过 2,000 亿美元。他此举也与 4 月时曾承诺「将投入更多时间在特斯拉」的说法背道而驰，尤其在当前 EV 销售成长趋缓、监管红利消退的背景下，更加剧市场对其领导专注度的担忧。 政治、获利与日益缩水的企业使命感 川普提出的所谓「漂亮法案」全面削弱对电动车的支持。 7,500 美元联邦税收抵免将于...
欧元目前稳定维持在近期高点附近，在 50 日移动平均线上方形成了标准的「多头旗形」形态。尽管上周美国就业报告强于预期，EUR/USD 却展现出意外的抗跌力。 强劲的就业数据，却未击退欧元 上周五公布的非农就业数据表现亮眼，美国 6 月新增就业 14.7 万人，远高于市场预期的 11 万人，失业率降至 4.1%，前几个月数据也获得上修，显示美国劳动市场仍具韧性。华尔街股市创新高，债券殖利率上升，美元一度受到支撑。 但细节透露出更复杂的图像。就业成长集中于医疗与政府部门，传统成长产业如建筑与制造业表现疲弱。长期失业人口增加，而失业率下降其实是由于部分劳动人口退出市场所致。联准会（Fed）在此背景下面临更复杂的决策环境。市场目前几乎排除 7 月降息的可能，甚至开始怀疑 9...
「执行力就是一切。」这句话在交易圈屡听不鲜，原因不难理解。有策略固然重要，但若无法集中注意力并坚持执行，再好的计划也只是一纸空谈。只需一刻犹豫、一个分心的点击，你辛苦建立的优势可能瞬间蒸发。 专注是执行的入口。少了它，再好的机会也容易失手。但在这个充满干扰的世界里，随时更新的图表、无止尽的通知、社群媒体与背景噪音，要保持当下的专注前所未有地困难。以下四个方法可以帮助你提升交易时的专注力，其中两个务实可行，另两个稍微跳脱框架，但都能帮你在关键时刻更清晰地做出判断。 1. 先写下你的交易计划 这是基本功。在打开交易平台之前，请简单写下你的交易想法、关键价位，以及可能影响市场的新闻或事件。不需复杂，一组「如果...那么...」的逻辑流程就足够。 写下来的过程会释放你的大脑空间，减少情绪干扰。你不再是盯着每一根 K...
受中东冲突驱动的原油涨势，或许已走到尽头。布兰特原油在上周触及技术阻力后，随着地缘局势缓和迹象出现，价格出现明显反转。 停火传闻引发强烈回落 上周我们曾指出，中东冲突推升原油价格，并将市场带入一处重要技术阻力区。虽然价格在上周末一度成功突破并守住该区域，但周一市场风向急转。川普总统下令轰炸伊朗核设施的消息传出后，市场高开，但随即回吐所有涨幅。 随后市场出现沉重卖压，起因于关于停火协议的传闻，以及伊朗针对卡达美军基地的飞弹攻击被市场解读为「象征性报复」行为。市场参与者联想到 2020 年的类似剧本——德黑兰公开宣示反击，实则与华府私下协调避免局势升温。最终收盘时，油价完全回吐日内涨幅，「冲突溢价」迅速遭到解除。 Brent Crude（UKOIL）日线图 过往表现并非未来结果的可靠指标 ...
Coinbase 股价上周强势上攻，录得今年以来最大单周涨幅之一。这波行情并非受加密货币价格推动，而是源自市场对监管制度的乐观情绪，以及 Coinbase 在其中的战略定位。 监管突破点点燃涨势 本轮上涨由美国参议院通过「GENIUS 法案」引爆。该法案为稳定币市场建立联邦监管架构，针对储备资产的背书与定期审计提出明确规范，为机构投资者提供他们期待已久的监管清晰度，并有望释放数十亿美元潜在资金流入。 对 Coinbase 而言，这不仅是情绪利多。 Coinbase 与 Circle 共同创办了 USDC，并可分得 USDC 储备收入的 50%。稳定币已成为 Coinbase 仅次于交易业务的第二大营收来源，加上 Circle 最近递交 IPO，更进一步提升投资人对其业务模式的信心。随着 USDC 已深度嵌入...
上周中东冲突升温带动原油价格大幅上涨，引发一波动能买盘。随着风险溢价快速反映，市场情绪高涨，但目前价格已来到关键技术阻力区，这波涨势是否仍有延续力，或已露出疲态，值得进一步观察。 地缘风险仍在，但市场是否反应过度？ 中东局势升温，再度将市场焦点拉回至伊朗与霍尔木兹海峡。全球约 20% 的原油需经此水道运输，市场对潜在供应中断的担忧始终存在。虽然紧张情势不减、风险仍高，但目前实际供应并未受到明显影响。油轮依然小心翼翼通过该区域，且各方正私下施压，防止局势进一步升温。 在此情境下，此次价格飙升更像是情绪反应，而非基本面推动。市场虽具有前瞻性，但也常会过度反应。若未出现实际供应冲击或基础设施遭破坏，近期涨幅可能逐渐失去动能，市场焦点或将转回宏观经济基本面。目前看来，许多风险溢价可能已提前反映完毕。 ...
随着美元持续承压，EUR/USD 于关键阻力区出现「内包日」（Inside Day）形态。在宏观逆风与重磅数据即将登场的背景下，下一波突破或假突破，可能将为本周行情定调。 美元承压，进入高风险数据周 川普重启全球贸易紧张局势，使美元陷入三年来最弱势水准。他近日声称数周内将重新实施「对等关税」政策，引发市场避险情绪，美元兑一篮子主要货币下跌逾 0.8%。 此外，市场对伊朗地缘局势升温、美国可能重新评估「澳英美AUKUS国防联盟」的报导，也进一步削弱市场对美国国际影响力的信心。 美元走弱亦与低于预期的通膨数据有关，推动市场加码对联准会降息的预期。利率期货目前已反映年内两次各 0.25%...
在分析市场结构时，有时「少即是多」。这正是线图（Line Chart）大显身手的时候。虽然大多数交易者习惯使用 K 线图，但当你需要快速判断趋势方向、波段高低点或关键转折位时，转换为单纯收盘价绘制的线图，往往能提供更清晰的视角。 这并非要你完全放弃 K 线，而是将线图作为一项工具，帮助你剔除杂讯、专注于真正重要的内容：结构。 为什么要使用线图？ 线图仅以每一根 K 线的收盘价绘图，省略了高低点。这样的处理方式排除了许多因影线或短期波动造成的「假讯号」。 主要好处包括： 简化趋势判断： 更容易看出高点逐渐升高或下降的节奏。 结构更清晰： 关键支撑、压力与转折点在图上更一目了然。 提升扫图效率： ...
原油价格再度回到关键技术位。在 5 月低点反弹两段后，布兰特原油目前推进至一处密集阻力区，成为交易者高度关注的焦点。以下是驱动此波上涨的因素，以及为何这个区域可能成为转折点。 产量增幅低于预期 OPEC 虽在 5 月提高产量，但增幅未达协议设定目标。 12 个成员国合计产量较 4 月增加 15 万桶/日，远低于原定计划的 31 万桶。伊拉克为弥补先前的超产进行了减产，而沙乌地阿拉伯与阿联酋虽然增产，但均未达标。沙乌地的增产幅度为最大，但依然低于市场预期。 摩根士丹利指出，尽管 3 月至 6 月的配额有所提升，实际可观察到的供应量增幅仍然有限。他们预测 OPEC+ 在 6 至 9 月间的实际供应可能增加约 42 万桶/日，届时市场可能转为供过于求。但目前来看，实际供应增速缓慢，使得油价暂时获得支撑。 ...
特斯拉股价上周大幅下挫，源于两位美国当代最具声量人物的公开冲突。如今，交易者与投资人正重新评估局势，关注接下来可能的变化。 盟友反目，市场震荡 这波抛售由 Elon Musk 与 Donald Trump 之间长期累积的矛盾正式浮上台面所引发。川普威胁要取消与特斯拉相关的联邦合约与补贴，重创市场信心，引发市场对特斯拉与政府之间关系前景的担忧，尤其在 SpaceX 与基建计划中扮演的角色。 但这样的冲突，双方或许都伤不起。若川普对 Musk 过于强硬，将有可能动摇美国创新与国防体系的关键环节；而对 Musk 而言，与资助 SpaceX、保护特斯拉国内业务的政府闹翻，显然无利可图。未来几天内，市场将观察是否有幕后「降温」讯号，即便表面言论仍可能维持强硬。 目前迹象显示，双方或正在私下调整立场。 Musk...
Keltner 通道是一种鲜少被提及，却在「旗形」交易策略中非常实用的工具。如果你希望让交易更具结构性与一致性，这绝对是一项值得掌握的技术。特别是在小时图中，它能帮助你清楚追踪动能并辨识回调是否健康。 接下来我们将一步步介绍如何正确使用 Keltner 通道、它的运作方式，以及它如何帮助你更有信心地交易旗形型态。 什么是 Keltner 通道？ Keltner 通道的核心是以 20 期指数移动平均（EMA）为基准，上下各绘制 2 至 2.5 倍平均真实波幅（ATR）的边界。这些边界会根据波动率收缩或扩张，因此能随市场调整，提供有弹性的结构参考。 与反映标准差的布林通道不同，Keltner 通道反映的是价格波幅，结构相对平滑，更适合应对趋势市场，且不易被短期尖刺影响。 ...
新的一周开启之际，我们来从多周期角度观察 EUR/USD 的走势状况。 周线图 EUR/USD 已成功突破 2023 与 2024 年高点构成的主要阻力区，并已完成回测确认，目前价格正稳步筑底于该区上方。 RSI 指标持续上行，但尚未进入超买区域，显示上涨空间仍有潜力可发展。更关键的是，价格也稳定站上 200 周均线，为长期技术多头结构提供支撑。 EUR/USD 周线图 过往表现并非未来结果的可靠指标 日线图 日线图中，我们可更清楚观察到突破与回测的过程。 50 日移动平均线持续提供动态支撑，成功协助价格建立近期波段低点。自此之后，EUR/USD 再次推升，并持续沿着上升趋势线发展。该趋势线已多次被测试，若价格持续尊重趋势线与 50 日均线，短线偏多格局仍有望延续。 EUR/USD...
无论你是操作股票还是外汇日内交易，「回测 VWAP」策略都是历久不衰的技术之一。乍听之下，它或许像是简单地「拉回买在 VWAP」，但就像大多数交易策略一样，真正的优势藏在细节中。 若执行得当，这可以是一种结合结构、时机与市场心理的高效交易方式。但若缺乏几项关键过滤条件，它也可能只是图表中随意的一次尝试。 什么是 VWAP？ VWAP 是「成交量加权平均价格」（Volume Weighted Average Price），它代表当日开盘以来所有成交价位的加权平均价格。与单纯以价格计算的移动平均线不同，VWAP 融合了「价格」与「成交量」，因此能更有效地反映市场的真实交易重心与公平价格区。 在盘整时段，VWAP 常成为价格的磁石；在趋势行情中，它则是多空争夺的战场。 策略核心：5 分钟图的 VWAP...
