来自Capital.com的市场分析
在经历数周的持续下跌后,布伦特原油目前正在测试关键支撑位。我们将探讨本年度油价下跌的主因,以及本周在OPEC即将发布的报告后,市场可能出现的两种情境。 OPEC产量调整引发抛售潮...
问十位交易者如何设置止损,可能会得到十种不同的答案。有些人坚持使用固定点数止损,有些人则依据百分比设置,而有些人则凭感觉判断市场可能的转折点。然而,寻求更结构化方法的交易者通常会使用 平均真实范围(ATR) ,这是一种基于波动率的指标,能够根据市场条件进行调整。 ATR 止损是一种有效的交易管理工具,但并非万能。让我们来看看它适用的情况,以及它可能无法发挥作用的场景。 为何使用 ATR 设置止损? ATR 衡量市场在特定期间(通常为 14 天)的平均波动幅度。与其设定固定的止损点,交易者可以使用 ATR 的倍数来确定退出水平。其逻辑简单: - 市场波动较大时,止损范围应更宽,以避免被市场噪音提前扫出。 - 市场较为平静时,止损则可设置得较为紧凑。 例如,若 GBP/USD 的 ATR 为 50...
自今年年初以来,Tesla 股价一路下滑,从去年 12 月的高点累计跌幅已接近 40%。销售疲软、竞争加剧,加上市场对 Elon Musk 的态度转变,现在的关键问题是 Tesla 是否已经找到支撑,还是仍有进一步下行的风险? Tesla 为何陷入困境? 2025 年以来,Tesla 的表现远远落后于大盘,而背后的原因并不难理解。欧洲市场的销售大幅下滑,德国 1 月的注册量暴跌近 60%,即便是 Tesla 的核心市场之一——加州,在去年第四季度的销售也下降了 8%。中国市场的疲软同样不利,当地竞争对手比亚迪(BYD)凭借更低的成本与激进的定价策略,不断挤压 Tesla 在关键增长市场的份额。 与此同时,Musk 日益争议性的公开形象也对品牌产生了负面影响。他对德国极右翼政党 AfD...
2025年,黃金的亮眼漲勢得益於貿易緊張、通膨疑慮及地緣政治的不確定性。然而,即便是最強勁的趨勢也會面臨盤整期,而當前黃金的價格走勢正發出警訊。 趨勢強度與耗竭之間的拉鋸...
2025年,黄金走势令人瞩目,贸易紧张、通膨疑虑与地缘政治不确定性等多重因素交织,推动金价持续攀升。然而,即便最强劲的趋势也难免面临盘整期,目前黄金的价格走势正释放出警示信号。 趋势强度与疲态之间的拉锯战...
英伟达 (Nvidia) 从二月初的低点强劲反弹,上涨超过 20%,抹去了 1 月份的剧烈跳空下跌。但随着缺口现在被填补,该股已触及其第一个真正的阻力考验。 DeepSeek 反应:恐慌消退 最初的抛售是由于担心 DeepSeek 的人工智慧突破可能会削弱辉达在行业中的控制力。然而,这些担忧此后有所减缓。虽然 DeepSeek 的模型提供了成本优势,但它仍然依赖英伟达的 GPU,并且整体人工智慧加速器需求仍然强劲。英伟达的软体生态系统仍然是一个重要的护城河,使得业界难以大规模地转离其技术。更广泛的启示是什么?市场可能反应过度。 缺口的技术意义...
欧元/美元最近几个交易日小幅走高,但该货币对现在正逼近一个关键阻力区。让我们分析一下为什么这个水平很重要,以及交易者如何驾驭下一步走势。 试探水温:这是突破还是区间震荡? 在 2024 年底大幅下跌后,欧元/美元在 1 月份从趋势低点强劲反弹,开启了新的一年。这些低点在 2 月初再次测试并保持坚挺,为上周的稳步上涨奠定了基础。现在,该货币对正挑战 1 月下旬的摆动高点——这个区域可能会决定下一阶段的价格走势。 这个阻力区之所以重要,有三个原因。首先,它与更广泛的下跌趋势一致——尽管出现了复苏,但欧元/美元在突破关键摆动高点之前,仍处于长期看跌结构中。果断突破这个水平可能标志着趋势转变的开始。 其次,它与下跌趋势开始前高点锚定的成交量加权平均价格 (VWAP) 一致。 VWAP...
财报季正如火如荼地进行,虽然许多交易者关注的是公司业绩的即时反应,但有一个强大的策略可以在财报发布后很长时间内带来回报—— 财报后漂移 (PED) 。 PED 基于一个简单而有效的概念:对强劲财报做出积极反应的股票往往会继续向上漂移,而对疲软财报做出消极反应的股票往往会继续向下漂移。这种漂移可以持续数周甚至数月,使其成为交易财报季最有效的方式之一。 让我们来分析如何识别这些机会,以强大的风险回报状况进入交易,以及有效地管理头寸。 步骤 1:基本面——漂移的催化剂 当走势背后有明确的基本面催化剂时,财报后漂移最强烈。并非每一次财报利好都会导致持续上涨,也并非每一次财报利空都会导致持续疲软。重要的是报告是否真正改变了市场预期。 要寻找的关键因素: 强于预期的收入和利润增长...
趋势中的回调可以提供一些最高质量的交易机会,但并非所有回调都是相同的。有些提供高概率的设置,而另一些则是更深层的修正或趋势反转的警告信号。 那么,你如何才能自信地把握入场时机呢?以下三种有效的工具可以帮助你精准地驾驭回调。 1. Keltner 通道:在波动性中寻找回调 Keltner 通道是一种基于波动性的工具,可以适应不断变化的市场条件。它们由一个中心移动平均线和两条外侧带组成——通常设定为平均真实范围 (ATR) 的倍数。这些带随着市场波动性的变化而扩张和收缩。 如何使用它: 当价格移动到或超出 Keltner...
麦当劳的股价数月来一直处于停滞状态,但其最新的收益报告为该股注入了急需的动力。优于预期的销售业绩推动股价在昨日的交易中 Jump 近 5%,这表明投资者又开始关注该股。 季度业绩:扭转的迹象 麦当劳公布第四季度全球同店销售额增长 0.4%,与分析师预期的 0.4% 下降形成鲜明对比。复苏的部分原因是国际市场表现强劲,尤其是中东市场,该地区的销售额在去年与抵制相关的疲软之后有所改善。虽然总收入保持在 64 亿美元不变,但市场的反应表明了对公司应对近期挑战能力的信心。 美国市场是一个显著的薄弱环节,由于顾客缩减支出,同店销售额下降了 1.4%。 2023...
贸易关税紧张局势可能将成为今年上半年的一个关键主题。尽管各类资产的反应不一且波动剧烈,但黄金却走出了相反的道路——随着投资者寻求安全,金价稳步攀升。 黄金在不确定的背景下熠熠生辉 摆姿态、威胁、退缩和报复——特朗普的关税策略拥有他第一任期的所有特征,金属行业再次受到冲击。今天决定对所有钢铁和铝进口征收 25% 的关税,只是不断加剧的针锋相对贸易战的最新升级。 各类资产的反应一直参差不齐。股市的反应具有行业针对性,汽车制造商和消费相关的股票受到打击,而货币市场则出现剧烈波动。美元/加元上周曾短暂飙升至 20...
欢迎回到我们的枢轴点系列文章。枢轴点是一个简单客观的工具,受到许多日内交易者的青睐。 在第一部分中,我们探讨了中心枢轴点、它的计算方法,以及它作为市场情绪关键参考的作用。在第二部分中,我们将在此基础上深入研究从枢轴点公式衍生的支撑位和阻力位。这些水平旨在为您的日内交易分析增添深度,为您提供更全面的日内价格走势视角。 机制:支撑位和阻力位 除了中心枢轴点 (PP) 外,枢轴分析还包括三个支撑位 (S1, S2, S3) 和三个阻力位 (R1, R2, R3)。这些水平是使用上一交易时段的最高价、最低价和收盘价计算得出的。主要水平的公式如下: PP = (前高 + 前低 + 前收) / 3 S1 = (枢轴点 x 2) - 前高 S2 = 枢轴点...
FTSE 100 终于突破历史新高,但真正的考验才刚开始。动能能否推动指数进一步上行,还是市场即将进入整理阶段?面对前所未有的价格区间,我们来解析关键技术水准及主要板块的市场表现。 结构分析:为何这次突破至关重要 FTSE 近期的价格走势凸显了结构分析的重要性——这涉及关键支撑与阻力水准及价格如何围绕这些区间运行。 年初,指数面临多重阻力。 8,400 附近聚集了数个短期高点,使该区域成为重要技术关口。再加上 2024 年 5 月创下的历史新高,这一技术障碍变得更加显著。然而,在 1 月中旬,FTSE...
今日早晨,受唐纳德·川普(Donald Trump)新一轮关税措施影响,EUR/USD 出现跳空低开,市场对全球贸易战升级的担忧再度升温。美元的避险需求激增,令欧元承压。 基本面因素对 EUR/USD 施压 美国与主要贸易伙伴间持续的贸易战带来新的不确定性,川普对来自加拿大、墨西哥和中国的进口商品加征关税,加剧了市场紧张情绪。对加拿大和墨西哥的商品征收 25% 关税,对中国进口商品征收 10% 关税,使全球贸易和经济增长的前景蒙上阴影。受此影响,美元走强,进一步压制了 EUR/USD 汇率。 此外,美联储(Fed)与欧洲央行(ECB)之间的货币政策分歧也令欧元承压。欧洲央行近期宣布降息,以应对欧元区经济增长放缓的风险,而美联储则维持利率在 4.25%-4.50%...
标准普尔500指数在2025年迎来了首次真正的考验,强劲的经济数据和联邦储备预期的变动引发了市场动荡。让我们来看看引发回撤的基本因素,以及各行业动态和关键的技术水平。 市场为何动荡不安? 上周的就业报告出人意料,12月新增就业人数达256,000,远超预期。这使得2025年多次降息的前景蒙上了阴影。掉期市场现在仅预测今年有一次四分之一点的降息,一些分析师甚至认为宽松周期可能已经结束。 结果如何?国库券收益率攀升至4.8%,为2023年底以来的最高点。从历史上看,接近5%的收益率曾引发约10%的市场调整。与此同时,美元指数飙升至2022年11月以来的最高水平,对出口和跨国公司的收益造成压力。即使是科技巨头如Nvidia、苹果和Meta也感受到了压力,因为投资者重新评估风险。 赢家与输家:行业趋势...
交易管理是每位交易者最重要的技能之一,尤其是在知道何时应该及时止损时。时间止损(Time Stops) 是实现这一目标的重要方法之一,它为交易评估与风险管理提供了系统化的方式。 虽然传统止损对于保护资金免受不利价格波动的侵害至关重要,但它并未完全解决提早止损的心理挑战。而时间止损正是补充工具之一,通过针对在特定时间范围内没有明显进展的交易,帮助缩小平均亏损的范围——这是开发正向交易优势的关键因素之一。 需要记住的是,时间止损并非取代传统止损,而是为您的风险管理增加一层额外的纪律。 什么是时间止损? ...
随着英国政府在债券市场遭遇重挫,美国经济数据表现强劲,我们将探讨未来几周内英镑/美元(GBP/USD)可能跌至的低点。 信心危机:疲弱的英国财政计划遇上强劲的美国数据...
每当新年到来,我们总是满怀壮志地为未来一年设下目标,将它们自豪地贴在交易萤幕的上方。然而,不到一月中旬,这些目标常常就被埋没在废纸堆里! 原本是积极向前的一步,却可能迅速变成我们缺点的提醒。那么,为什么还要设置交易目标呢?因为,如果正确制定,目标不仅能成为交易成功的基石,还能带动生活其他方面的进步。以下是五个能帮助您重新定义并实现目标的方法。 1. 设小目标,做大梦...