之前在文章《墨西哥又降息，美元对墨西哥比索还不错？》当中写道，随着墨西哥的降息，USD/MXN在不断走强。目前，除了墨西哥自己降息的因素，这些因素也在给比索带来压力 1.美元的反弹 随着美联储将在年底前采取更激进的货币政策并降息的预期减弱，美元的吸引力有所增强。这种动态引发了对美元计价资产的需求，进一步削弱了墨西哥等国的货币。 2.美墨经济关系 与美国的政治和贸易紧张局势再次浮出水面，成为一个重大风险因素。前总统唐纳德·特朗普在最近的选举民意调查中支持率有所提高，这再次引发了人们对他重返总统职位后可能采取的保护主义政策的担忧。特朗普曾暗示可能对从墨西哥进口的汽车征收 200% 以上的关税，以保护美国汽车业。鉴于汽车行业是墨西哥经济的支柱之一，也是 USMCA...
在过去的三个交易日里，纳斯达克指数跌穿了 50 日移动均线和 18,400 点的关键支撑位，引发了广泛的担忧。纳斯达克指数的下跌趋势就像一列失控的货运列车，短期内可能还会继续，此时抄底并不是一个明智的选择。17,000 美元关口是 2023 年 12 月底的峰值，也是今年 4 月底的谷底，是需要关注的重要里程碑。 原因分析： 1.七大巨头...
本周伊始，交易员们就开始调整仓位，削减黄金和白银的多头仓位，减少美元的空头仓位，而美国股票指数的活动则保持双向流动的平衡。 法国 10 年期国债收益率下跌 5 个基点至 3.16%，其与德国国债利差下跌3个基点至 62 个基点。欧元没有出现太大波动，欧元/美元目前位于当日1.0801...
在六月六日至九日，举行了欧洲议会选举。欧洲议会在欧盟当中有一定的权力，席位的分配根据人口数量来决定。根据法国多家媒体9日晚公布的出口民调结果，极右翼政党国民联盟获得超过31.7%的选票，在法国政党中得票第一。国民联盟的领导人正是马克龙的老对手--勒庞。 见情况不妙，马克龙随即解散了法国议会提前举行选举。提前举行大选是希望赶紧进行新一轮投票，使得法国执政党在新一轮洗牌当中获得领先。当然了，也有可能使得马克龙的政党在选举中失败，所以这是一个险棋。 法国实行的是总统制，议会大多数党会选举出总理，如果马克龙失败了，则会出现总统是马克龙，总理却是勒庞的跛脚鸭局面。 法国会在6月30日和7月7日举行国民议会选举的两轮投票。 在金融市场上，马克龙的豪赌余波正在发酵。法国 10 年期国债收益率较德国 10 年期国债收益率大幅上涨...
六月联邦公开市场委员会会议的结果被许多人事认为是鹰派的，因为2024年的利率点阵图中值修订为今年仅降息25个基点。三月份的时候是降息75个基点。 上述言论表明央行对点图的高度关注，事实上，只关注 2024 年的中值点图，该点图已修订为今年仅降息 25 个基点，而 3 月份的上次修订为降息 75 个基点。 笔者想说：“点阵图其实经常变动，也不算可靠。”决策者的预期可能会根据即将公布的数据在6月到9月之间发生巨大变化，然后9月份再次改变点阵图。虽然预期中值很可能表明今年只会降息一次，但仍有 8 位 FOMC 成员预测了两次降息。如果即将公布的通胀数据继续保持良好表现，那么 9 月份可能会有更多人加入这一阵营。 在通胀方面，委员会继续发出明确的信息。价格稳定不再被解读为精确达到 2%...
先来说说整体基本面的情况 上周美国消费者物价指数 (CPI) 数据可能为 FOMC 带来了一些可喜的缓解，因为核心同比数据跌至 2021 年 5 月以来的最低水平，而本周美国的数据相对贫乏。虽然美联储的言论将会出现刺耳的声音，但很难想象这种显着的推动作用有多大（如果有的话），特别是当联邦公开市场委员会的可预期的反应在现阶段非常清晰，那就是且单一有希望的通胀数据远未达到标准时，美联储继续对物价可持续回到 2% 目标抱有“信心”。 市场特点当中，外汇市场波动率低。。如果波动率保持低迷，套利交易可能会继续流行。这种对套利头寸的偏好可能会继续对 G10...
GBP/USD在5月份上涨超过300点，涨幅也超过2.5%。创下今年以来最佳表现。不仅如此，英镑在过去5个月一直是兑美元表现最好的G10货币。 可是在5月份的英央行会议当中，有2名英央行委员投票选择降息。 为什么一个月之内，英央行6月降息预期就变了呢？ 因为英国将在今年7月份举行大选，这是由首相苏纳克在上周宣布的。为了不给选举添堵，央行基本在选举结果出来前都会选择按兵不动。这就是政治因素对于货币政策的影响。 COT持仓报告显示，英镑的投机者净持仓已经从空头转为了多头。同时四小时图中，GMMA短期和长期均线组逐步发散，可以作为移动止损参考。RSI指标大于70，说明多头强劲！
国际货币基金组织(IMF) 数据显示，2023年墨西哥在全球20个最大经济体排名中上升4位，排名第12位，超越韩国、澳大利亚、西班牙。 墨仍是拉丁美洲第二大经济体，仅次于巴西。 波动性和机会：墨西哥比索的波动性往往高于其他主要货币，这可能为交易者带来更高的获利机会和风险。 多样化：在您的投资组合中加入墨西哥比索可以帮助实现操作多样化，并减少对其他主要货币的风险敞口。 相关性：墨西哥比索通常与商品表现出相关性，为有趣的交易策略提供了可能性。 套利交易：新兴市场经常实施货币政策，导致利率高于主要货币。这使得墨西哥比索 (MXN) 成为套利交易策略的一个有吸引力的选择，当市场条件允许时，还可以获得利差收益。 ...
铜价周一在亚洲时段交易中触及了历史高位。伦敦金属交易所的三个月期铜期货上涨了0.8%，至每吨10,848.50美元，而一个月期货上涨了0.9%，至每磅5.1370美元。铜价周五结束时上涨了4.1%，周涨幅达到8.3%。中国作为全球最大的铜进口国，其降息和刺激措施引发的乐观情绪推动了铜价的上涨。减产和对俄罗斯出口严格制裁所带来的供应担忧也是促使铜价上涨的因素之一。全球对绿色能源和电气化的推动预计将进一步提高铜的需求，增强了对铜市场的看涨情绪。 中国的刺激措施，包括放松房地产市场限制和发行1万亿元的巨额债券，进一步支撑了铜价。 对于外汇交易员来说，铜价上涨对智利比索（CLP）来说仍然是一个巨大的助推因素，自4月中旬以来，USDCLP已下跌了9.4%。 同时铜价上涨，也利好澳元走强，可以留意AUD/USD...
即使美元指数上涨了1.67%，本周黄金价格依然突破了先前的历史高位。这种涨势与传统的市场动态相悖，因为通常美元走强会给黄金带来压力。然而，黄金期货价格却上涨了1.22%，突破每盎司2400美元的水平。 尽管美国实际利率（根据通胀预期调整后的美债利率）上周五上涨了3个基点——这通常是黄金的一个阻力因素——但金价仍上涨了1.6%。这表明除利率之外的因素正在推动黄金流。这些因素包括金属价格的广泛上涨、央行的购买行为、中国黄金持有量相对于其国际储备的增加，以及对不断膨胀的政府赤字的对冲。这是一个复杂的情景，多种因素共同推动着价格的波动。 从纯粹的基本面角度来看，短期交易黄金可能具有挑战性。最好的方法可能是保持对价格走势的适应性，与短期趋势保持一致，并在市场朝相反方向运动时迅速作出反应。 黄金成为焦点——我们能否收于2,431...
美元指数结束周线六连阳，10年期收益率已经从前高3.20%回落至目前的2.78%。市场充分计价了未来两次会议上50bp的加息，甚至出现了23-24年降息的猜测。因此若本周的美联储会议纪要没有透露出太出乎意料的内容，过于拥挤的美元仓位或将继续面临调整。 在美元涨势降温的同时，欧元乘势从5年低点反弹，周线图上形成看涨吞噬的形态。 由于欧元区通胀创下7.4%的历史新高，欧洲央行最近不断释放出7月加息的信号。欧元短线能否延续反弹关键要看能否突破趋势线和1.0660的阻力区域，突破后可看高至1.0800甚至1.0920一线。 但更长周期来看，处于下行通道的欧元前景依然不容乐观（俄乌局势、通胀、衰退、欧美利差等），因此可以考虑从暂时的反弹中寻找再次做空的机会。
美元指数已经连续5周收涨，与此相对应的是非美货币、大宗商品，和美股连续数周的下挫！ 在FED祭出“50bp加息+6月缩表”的组合拳之后，强势美元成为了目前市场中唯一的逻辑。 USDCAD目前处在突破的边缘，在1.2947附近要面对的是18个月之久的阻力区域，若能顺势突破有望冲击1.3380的前高。会不会爆发出如前期USDJPY和USDCHF等那样疯狂的涨势呢？ 当然，本周需要重点关注周三的美国CPI。若数据不及预期的8.1%甚至回落至8%以下，美元的单边涨势或许将暂时告一段落（黄金和美股则有望迎来反弹），届时汇价可能会重新回落到此前交投区间的中值附近。
由于俄罗斯否认了在和平谈判上取得了实质性进展，俄乌局势的前景又变得扑朔迷离了起来。国际能源署（IEA）预测从4月开始，俄罗斯每天300万桶的原油供应将无法进入市场，因此对于供应紧缺的担忧重燃。WIT和布伦特原油昨天重新夺回了100美元关口。 即使战争或许即将落幕，但对俄罗斯的各种制裁不可能马上取消，再加上供应端原本就存在产能不足的问题，因此油价后市仍具有上行空间。但值得注意的是，WTI的近端和远端合约的价差已经收窄至个位数，这暗示着油价最为疯狂的上涨阶段可能已经过去。 WTI原油在上升趋势线即95美元附近获得强劲买盘支撑，日线图上出现反转信号，小级别周期上能看到明显的双底结构，似乎这里能形成阶段性的底部。 反弹高度可参考38.2%的回档位108.33附近，这里也是50MA的地方，突破后继续看高至117.50附近。 若...
黄金短线需要时间来进行调整蓄力，但高通胀、低实际利率、俄乌局势不确定性，以及FED放缓加息节奏等都是支撑金价继续冲高的原因。 支撑：1976、1960 阻力：2000、2009
关注金价在1850/55区域调整后的多空走势
基本面： - 美国CPI 40年新高引爆加息预期，美股全面回落，再度面临波动 - 高收益率公司债券利差升高，融资环境逐渐趋紧对小盘股不利 技术面： - 2021年全年的运行区间下轨转换为关键阻力，此处与11月以来的下降通道上轨重合。 - 小级别周期的上升楔形暗示回落风险
欧洲央行上周已经悄然改变了态度。承认通胀的上行风险，并且不再坚持“非常不可能在2022年加息”的论点，为未来的前瞻指引的调整甚至是年内的加息打开了大门。欧元上周跳升至1.1451。 涨幅更为夸张的是德国的2年以及5年期国债收益率。图中蓝线所示的德国-美国5年期利差上周进一步收窄，这是欧元六连阳背后的重要催化剂，更高的收益率自然能吸引资本的流入。 本周欧元首先需要面对的是1月高点1.1482的考验，若能顺利突破则上方空间巨大。但在央行会议效应逐渐褪去之后，短期的政策背离和俄乌紧张局势仍旧是欧元的不确定因素。从小级别周期来看，六连阳后的短线回调的压力显著升高。下方关注1.1400以及1.1347等斐波那契回档位。 周四美国的CPI数据是本周的重头戏。如果好于预期的7.3%将强化美联储3月加息50bp的预期，可能会加速欧元回...
今天晚些时候，英国央行和欧洲央行将在非常短的时间窗口内先后公布利率决议，这就使得欧元、英镑以及交叉货币对的短线走势变得格外引人关注。 作为疫情后首个加息的主要央行，英国央行今天加息的概率几乎为100% ，非常有希望完成“背靠背”的第二次加息。但市场显然已经充分消化了这一预期，因此加息本身很难给汇价造成太大的波动。关键在于央行是否会暗示3月或5月再次加息，以及对全年加息和缩表进程的展望。鹰派的言论有望帮助处在两周高点的英镑延续反弹势头。不过值得注意的是，英国央行过去两次的利率决议均与市场预期背道而驰（11月按兵不动，12月宣布加息），可见其难以预测性。 欧洲央行的看点在于对欧元区创纪录的5.1%的通胀率将做出怎么样的反应。...
