美元指数结束周线六连阳,10年期收益率已经从前高3.20%回落至目前的2.78%。市场充分计价了未来两次会议上50bp的加息,甚至出现了23-24年降息的猜测。因此若本周的美联储会议纪要没有透露出太出乎意料的内容,过于拥挤的美元仓位或将继续面临调整。 在美元涨势降温的同时,欧元乘势从5年低点反弹,周线图上形成看涨吞噬的形态。 由于欧元区通胀创下7.4%的历史新高,欧洲央行最近不断释放出7月加息的信号。欧元短线能否延续反弹关键要看能否突破趋势线和1.0660的阻力区域,突破后可看高至1.0800甚至1.0920一线。 但更长周期来看,处于下行通道的欧元前景依然不容乐观(俄乌局势、通胀、衰退、欧美利差等),因此可以考虑从暂时的反弹中寻找再次做空的机会。
美元指数已经连续5周收涨,与此相对应的是非美货币、大宗商品,和美股连续数周的下挫! 在FED祭出“50bp加息+6月缩表”的组合拳之后,强势美元成为了目前市场中唯一的逻辑。 USDCAD目前处在突破的边缘,在1.2947附近要面对的是18个月之久的阻力区域,若能顺势突破有望冲击1.3380的前高。会不会爆发出如前期USDJPY和USDCHF等那样疯狂的涨势呢? 当然,本周需要重点关注周三的美国CPI。若数据不及预期的8.1%甚至回落至8%以下,美元的单边涨势或许将暂时告一段落(黄金和美股则有望迎来反弹),届时汇价可能会重新回落到此前交投区间的中值附近。
由于俄罗斯否认了在和平谈判上取得了实质性进展,俄乌局势的前景又变得扑朔迷离了起来。国际能源署(IEA)预测从4月开始,俄罗斯每天300万桶的原油供应将无法进入市场,因此对于供应紧缺的担忧重燃。WIT和布伦特原油昨天重新夺回了100美元关口。 即使战争或许即将落幕,但对俄罗斯的各种制裁不可能马上取消,再加上供应端原本就存在产能不足的问题,因此油价后市仍具有上行空间。但值得注意的是,WTI的近端和远端合约的价差已经收窄至个位数,这暗示着油价最为疯狂的上涨阶段可能已经过去。 WTI原油在上升趋势线即95美元附近获得强劲买盘支撑,日线图上出现反转信号,小级别周期上能看到明显的双底结构,似乎这里能形成阶段性的底部。 反弹高度可参考38.2%的回档位108.33附近,这里也是50MA的地方,突破后继续看高至117.50附近。 若...
黄金短线需要时间来进行调整蓄力,但高通胀、低实际利率、俄乌局势不确定性,以及FED放缓加息节奏等都是支撑金价继续冲高的原因。 支撑:1976、1960 阻力:2000、2009
基本面: - 美国CPI 40年新高引爆加息预期,美股全面回落,再度面临波动 - 高收益率公司债券利差升高,融资环境逐渐趋紧对小盘股不利 技术面: - 2021年全年的运行区间下轨转换为关键阻力,此处与11月以来的下降通道上轨重合。 - 小级别周期的上升楔形暗示回落风险
欧洲央行上周已经悄然改变了态度。承认通胀的上行风险,并且不再坚持“非常不可能在2022年加息”的论点,为未来的前瞻指引的调整甚至是年内的加息打开了大门。欧元上周跳升至1.1451。 涨幅更为夸张的是德国的2年以及5年期国债收益率。图中蓝线所示的德国-美国5年期利差上周进一步收窄,这是欧元六连阳背后的重要催化剂,更高的收益率自然能吸引资本的流入。 本周欧元首先需要面对的是1月高点1.1482的考验,若能顺利突破则上方空间巨大。但在央行会议效应逐渐褪去之后,短期的政策背离和俄乌紧张局势仍旧是欧元的不确定因素。从小级别周期来看,六连阳后的短线回调的压力显著升高。下方关注1.1400以及1.1347等斐波那契回档位。 周四美国的CPI数据是本周的重头戏。如果好于预期的7.3%将强化美联储3月加息50bp的预期,可能会加速欧元回...
今天晚些时候,英国央行和欧洲央行将在非常短的时间窗口内先后公布利率决议,这就使得欧元、英镑以及交叉货币对的短线走势变得格外引人关注。 作为疫情后首个加息的主要央行,英国央行今天加息的概率几乎为100% ,非常有希望完成“背靠背”的第二次加息。但市场显然已经充分消化了这一预期,因此加息本身很难给汇价造成太大的波动。关键在于央行是否会暗示3月或5月再次加息,以及对全年加息和缩表进程的展望。鹰派的言论有望帮助处在两周高点的英镑延续反弹势头。不过值得注意的是,英国央行过去两次的利率决议均与市场预期背道而驰(11月按兵不动,12月宣布加息),可见其难以预测性。 欧洲央行的看点在于对欧元区创纪录的5.1%的通胀率将做出怎么样的反应。...
在美联储缩表预期和美国政府债务违约风险上升的双重风险影响下,美债各期限收益率近期大幅升高,10年期收益率已经突破1.50%。科技股对无风险收益率的变动最为敏感,因此纳斯达克100指数最近连续下挫,本周的跌幅明显高于标普和道琼斯。 跳空缺口没补上之前预计维持空头走势。若当前的14800颈线无法形成支撑,则需要将目标下移至100天均线和上升趋势线附近。一旦跌破趋势线恐将打开下行空间,进而关注14000一线,这里是从历史高点回撤10%的区域。