Hallo zusammen! 👋
Letzte Woche haben wir einen Beitrag über die drei wichtigsten Order-Arten veröffentlicht, die Marktteilnehmer verwenden: Marktaufträge, Limit-Aufträge und Stop-Aufträge.
Diese Woche wollten wir noch einen Schritt weiter gehen und einige der fortgeschrittenen Techniken besprechen, die professionelle Händler einsetzen, um mit diesen drei Auftragsarten bessere Preise zu erzielen. 🎯
Technik 1: Limit-Thru-Aufträge anstelle von Marktaufträgen verwenden 📈
Diese Technik ist bei Händlern in fast allen Szenarien beliebt. Wenn Sie Liquidität "mitnehmen" wollen (Sie sind der Aggressor im Handel), ist die Verwendung einer Limit-Thru-Order fast immer eine bessere Option als eine Market-Order. Limit-thru-Aufträge heißen so, weil sie Limit-Aufträge sind - "Ich möchte Aktien zu diesem Preis kaufen und nicht zu einem schlechteren" - aber der genannte Preis liegt über dem besten Angebot.
Betrachten wir zum Beispiel wieder AAPL. Nehmen wir an, die Aktie einen Bid von 175,01 $ und einen Ask bei $175.03. Ein Limit-thru-Kaufauftrag könnte zu einem Preis von $175,05 platziert werden. Ein Limit-Auftrag wie dieser ist "durch" den Preis des besten Angebots und somit "marktfähig".
Der Grund dafür, dass Limit-thru-Aufträge oft besser sind als Marktaufträge, liegt in der Mikrostruktur des Marktes.
Wenn Sie den Limit-thru-Auftrag wie oben beschrieben platzieren, werden Sie vielleicht nicht vollständig ausgeführt, aber Sie zahlen auch nicht wesentlich mehr, als Sie erwartet haben. Bei einem Market-Maker-Auftrag kann es sein, dass der Market-Maker die erste Menge von 100 Aktien ausführt und dann Angebote an anderen Börsenplätzen einholt, wo Sie den Rest Ihrer Aufträge erhalten.
Die BATS-Börse liegt näher an Manhattan als das NY4-Rechenzentrum, in dem viele der größeren Börsenserver untergebracht sind. Das bedeutet, dass Ihr Auftrag möglicherweise vor den anderen Börsen bei BATS eingeht. Wenn ein Market Maker weiß, dass es ein Kaufinteresse an einer Aktie gibt, wird er die ersten 100 Aktien einer Aktie auffüllen und dann Ihren Auftrag an andere Börsen weiterleiten, die über mehr Liquidität verfügen und möglicherweise ihre Angebote erhöhen, wodurch Sie einen schlechteren Preis erhalten.
Das passiert zwar nicht immer, aber die Art und Weise, wie die Märkte aufgebaut sind, lässt solche Mätzchen zu. Profis verwenden oft Limit-thru-Aufträge (bei denen der Auftragspreis z. B. Angebot+0,02c ist), um diese Probleme zu umgehen. Dasselbe gilt für den umgekehrten Fall des Verkaufs von Vermögenswerten.
Technik 2: Bearbeiten Sie Ihre Aufträge. 💪
Fun Fact: Das Orderbuch, das Sie sehen, ist nicht unbedingt das echte Orderbuch. Das ist wahr!
Auf dem Markt für ein bestimmtes Wertpapier gibt es zwei Arten von Limit-Orders: "Beleuchtete" Orders und "dunkle" Orders. Wenn Sie die Tiefe des Marktes (DOM) betrachten, sehen Sie nur einen Teil des Bildes!
Manchmal gibt es versteckte Aufträge zwischen dem von Ihnen gewünschten Preis und dem angezeigten Preis. Wenn Sie Ihre Order innerhalb der Spanne platzieren, können Sie bessere Preise erzielen, als Sie es sonst mit Dark Orders / Pegs / etc. tun würden.
Wenn Sie Ihren Auftrag innerhalb der Spanne platzieren, werden Sie außerdem zum neuen besten Preis auf Ihrer Seite. Dies kann jemanden ermutigen, der die andere Seite des Handels übernehmen möchte, sich auf Sie zu zu bewegen. Dies gilt insbesondere für die Optionsmärkte, wo die Spreads oft groß sind und sich nur langsam bewegen. Wenn Sie Ihre Aufträge bearbeiten (d. h. sie aufgeben und verschieben), werden Sie mit ziemlicher Sicherheit eine bessere Ausführungsquote erzielen, als wenn Sie auf der anderen Seite des Handels den besten aufgegebenen Preis erzielen.
Stellen Sie nur sicher, dass Sie die Bewegung nicht verpassen, während Sie darauf warten, ausgeführt zu werden!
Technik 3: Nutzen Sie das Orderbuch zu Ihrem Vorteil. 🧾
Es kommt zwar selten vor, aber gelegentlich zeigen nicht so erfahrene Marktteilnehmer auf dem Markt "ihre Hand". Dabei handelt es sich in der Regel um eine große, beleuchtete Limit-Order, die im Orderbuch wie ein wunder Daumen hervorsticht. Wenn diese Person anfängt, Aggression zu signalisieren, können Sie möglicherweise einen fantastischen Preis für die Vermögenswerte erzielen, die Sie suchen.
Ein Beispiel: Angenommen, Sie möchten AAPL-Aktien kaufen und rufen das Orderbuch auf (Markttiefe). Hier können Sie sehen, dass es einen massiven Limit-Verkaufsauftrag gibt, der seinen Preis langsam immer weiter nach unten drückt, um erfüllt zu werden. Diese Art von offensichtlichem Verkaufsdruck kann zu einer erheblichen Preisbewegung führen, da der Markt die gesamte Liquidität, nach der der Wal sucht, an die Front bringt. Dies kann eine Zeit lang so weitergehen, bis der Wal anfängt zu zahlen. Wenn dies geschieht, hat die Aktie wahrscheinlich einen lokalen Nachfragebereich gefunden, der wahrscheinlich einen viel besseren Preis bietet als den, den Sie erwartet hatten, als Sie das Orderticket ausfüllten. Unterm Strich kann es sinnvoll sein, diese Situationen auszunutzen, wenn Sie sie erkennen, bevor Sie Ihre Aufträge abschicken.
Das war's! Einige Tipps und Tricks, wie Sie mithilfe von Aufträgen und dem Orderbuch bessere Preise erzielen können.
-Team TradingView 💘
Falls Sie es verpasst haben, das war die Idee für Anfänger von letzter Woche:
Letzte Woche haben wir einen Beitrag über die drei wichtigsten Order-Arten veröffentlicht, die Marktteilnehmer verwenden: Marktaufträge, Limit-Aufträge und Stop-Aufträge.
Diese Woche wollten wir noch einen Schritt weiter gehen und einige der fortgeschrittenen Techniken besprechen, die professionelle Händler einsetzen, um mit diesen drei Auftragsarten bessere Preise zu erzielen. 🎯
Technik 1: Limit-Thru-Aufträge anstelle von Marktaufträgen verwenden 📈
Diese Technik ist bei Händlern in fast allen Szenarien beliebt. Wenn Sie Liquidität "mitnehmen" wollen (Sie sind der Aggressor im Handel), ist die Verwendung einer Limit-Thru-Order fast immer eine bessere Option als eine Market-Order. Limit-thru-Aufträge heißen so, weil sie Limit-Aufträge sind - "Ich möchte Aktien zu diesem Preis kaufen und nicht zu einem schlechteren" - aber der genannte Preis liegt über dem besten Angebot.
Betrachten wir zum Beispiel wieder AAPL. Nehmen wir an, die Aktie einen Bid von 175,01 $ und einen Ask bei $175.03. Ein Limit-thru-Kaufauftrag könnte zu einem Preis von $175,05 platziert werden. Ein Limit-Auftrag wie dieser ist "durch" den Preis des besten Angebots und somit "marktfähig".
Der Grund dafür, dass Limit-thru-Aufträge oft besser sind als Marktaufträge, liegt in der Mikrostruktur des Marktes.
Wenn Sie den Limit-thru-Auftrag wie oben beschrieben platzieren, werden Sie vielleicht nicht vollständig ausgeführt, aber Sie zahlen auch nicht wesentlich mehr, als Sie erwartet haben. Bei einem Market-Maker-Auftrag kann es sein, dass der Market-Maker die erste Menge von 100 Aktien ausführt und dann Angebote an anderen Börsenplätzen einholt, wo Sie den Rest Ihrer Aufträge erhalten.
Die BATS-Börse liegt näher an Manhattan als das NY4-Rechenzentrum, in dem viele der größeren Börsenserver untergebracht sind. Das bedeutet, dass Ihr Auftrag möglicherweise vor den anderen Börsen bei BATS eingeht. Wenn ein Market Maker weiß, dass es ein Kaufinteresse an einer Aktie gibt, wird er die ersten 100 Aktien einer Aktie auffüllen und dann Ihren Auftrag an andere Börsen weiterleiten, die über mehr Liquidität verfügen und möglicherweise ihre Angebote erhöhen, wodurch Sie einen schlechteren Preis erhalten.
Das passiert zwar nicht immer, aber die Art und Weise, wie die Märkte aufgebaut sind, lässt solche Mätzchen zu. Profis verwenden oft Limit-thru-Aufträge (bei denen der Auftragspreis z. B. Angebot+0,02c ist), um diese Probleme zu umgehen. Dasselbe gilt für den umgekehrten Fall des Verkaufs von Vermögenswerten.
Technik 2: Bearbeiten Sie Ihre Aufträge. 💪
Fun Fact: Das Orderbuch, das Sie sehen, ist nicht unbedingt das echte Orderbuch. Das ist wahr!
Auf dem Markt für ein bestimmtes Wertpapier gibt es zwei Arten von Limit-Orders: "Beleuchtete" Orders und "dunkle" Orders. Wenn Sie die Tiefe des Marktes (DOM) betrachten, sehen Sie nur einen Teil des Bildes!
Manchmal gibt es versteckte Aufträge zwischen dem von Ihnen gewünschten Preis und dem angezeigten Preis. Wenn Sie Ihre Order innerhalb der Spanne platzieren, können Sie bessere Preise erzielen, als Sie es sonst mit Dark Orders / Pegs / etc. tun würden.
Wenn Sie Ihren Auftrag innerhalb der Spanne platzieren, werden Sie außerdem zum neuen besten Preis auf Ihrer Seite. Dies kann jemanden ermutigen, der die andere Seite des Handels übernehmen möchte, sich auf Sie zu zu bewegen. Dies gilt insbesondere für die Optionsmärkte, wo die Spreads oft groß sind und sich nur langsam bewegen. Wenn Sie Ihre Aufträge bearbeiten (d. h. sie aufgeben und verschieben), werden Sie mit ziemlicher Sicherheit eine bessere Ausführungsquote erzielen, als wenn Sie auf der anderen Seite des Handels den besten aufgegebenen Preis erzielen.
Stellen Sie nur sicher, dass Sie die Bewegung nicht verpassen, während Sie darauf warten, ausgeführt zu werden!
Technik 3: Nutzen Sie das Orderbuch zu Ihrem Vorteil. 🧾
Es kommt zwar selten vor, aber gelegentlich zeigen nicht so erfahrene Marktteilnehmer auf dem Markt "ihre Hand". Dabei handelt es sich in der Regel um eine große, beleuchtete Limit-Order, die im Orderbuch wie ein wunder Daumen hervorsticht. Wenn diese Person anfängt, Aggression zu signalisieren, können Sie möglicherweise einen fantastischen Preis für die Vermögenswerte erzielen, die Sie suchen.
Ein Beispiel: Angenommen, Sie möchten AAPL-Aktien kaufen und rufen das Orderbuch auf (Markttiefe). Hier können Sie sehen, dass es einen massiven Limit-Verkaufsauftrag gibt, der seinen Preis langsam immer weiter nach unten drückt, um erfüllt zu werden. Diese Art von offensichtlichem Verkaufsdruck kann zu einer erheblichen Preisbewegung führen, da der Markt die gesamte Liquidität, nach der der Wal sucht, an die Front bringt. Dies kann eine Zeit lang so weitergehen, bis der Wal anfängt zu zahlen. Wenn dies geschieht, hat die Aktie wahrscheinlich einen lokalen Nachfragebereich gefunden, der wahrscheinlich einen viel besseren Preis bietet als den, den Sie erwartet hatten, als Sie das Orderticket ausfüllten. Unterm Strich kann es sinnvoll sein, diese Situationen auszunutzen, wenn Sie sie erkennen, bevor Sie Ihre Aufträge abschicken.
Das war's! Einige Tipps und Tricks, wie Sie mithilfe von Aufträgen und dem Orderbuch bessere Preise erzielen können.
-Team TradingView 💘
Falls Sie es verpasst haben, das war die Idee für Anfänger von letzter Woche:
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