Potentiel rebond sur Crédit Agricole après des résultats annuels

2月20日

Analyse et Contexte :

Nous sommes le 20 février 2024, et Crédit Agricole (ACA) a récemment publié ses chiffres annuels pour le quatrième trimestre (le 08 février 2024). Malgré des résultats records pour l'ensemble de l'année 2023, le titre a connu une baisse de -5,21% le jour de la publication. Ce repli est survenu dans un contexte où le secteur bancaire était en léger déclin depuis quelques jours.

Analyse Fondamentale :

Crédit Agricole a enregistré un bénéfice net d'environ 3 milliards d'euros pour la troisième année consécutive, avec un produit net bancaire (PNB) en hausse de 4,8% par rapport à 2022, atteignant 36,49 milliards d'euros. Cependant, les performances financières du quatrième trimestre ont connu une baisse de 23,2% ce qui a entrainé la sanction le jour des résultats.

L'inflation devrait continuer de ralentir doucement mais sûrement en 2024. Le scénario de baisse des taux des banques centrales se profile sous l'effet du ralentissement des prix en zone euro. Une baisse de l'apport personnel demandé pour la contractualisation d'un crédit immobilier a été constatée. En février, l'apport moyen a reculé d'environ 18,5% par rapport à décembre 2023. Cette tendance pourrait stimuler la demande de crédits immobiliers et avoir un impact positif sur les activités de Crédit Agricole, notamment dans le secteur de l'immobilier.

Analyse Technique et Stratégie :

Malgré la baisse récente, je considère que le titre est à un prix attractif et présente un potentiel de rebond à court terme. J’attendais un signal de rebond pertinent sur le support oblique (autour de 12,15 euros) pour rentrer. J’ai prendre une position à 12,22 euros avec un stop loss initial placé à 12,00 euros. Une chute sous cette oblique invaliderait mon scénario.

Objectifs de Profits et Gestion des Risques :

Mon premier objectif est de combler le premier gap des résultats à 13,02 euros, offrant un potentiel de gain de +6,54%. Ensuite, je vise à tester le plus haut récent à 13,54 euros (+10,85%) et à combler le gap suivant (+14,87%). Je prévois de remonter le stop progressivement et de prendre des bénéfices à chaque palier d'objectif pour sécuriser les gains.
En cas d’échec sous le gap, le titre pourrait revenir tester le support oblique, voir même l’oblique historique un peu plus bas.

Conclusion :

Cette analyse propose de jouer un rebond sur les récentes baisses du titre Crédit Agricole après des résultats annuels record et malgré une récente baisse suite à la publication.
L’évolution de ce swing sera à surveiller de près afin d'ajuster la stratégie en conséquence.
Ceci nest bien évidemment pas un conseil en investissement #DYOR