做空

Grupa Azoty po wynikach półrocznych za 2023

已更新

Aktualnie mamy już piątą (ostatnią) dużą falę impulsu spadkowego od szczytu historycznego z grudnia 2015 roku na poziomie 113 zł! Znajdźcie sobie jak to wygląda. Daje podpowiedzi:

Fala 2 korekta prosta,
Fala 4 korekta nieregularna,
Aktualna Fala 5 zaczyna się 27 maja 2022 z poziomu 55,50 zł.

Chociaż i bez tego na powyższym wykresie dziennym sytuacja wiadoma z zaznaczonym mocnym wsparciem.
Strefa popytowa jeszcze wzmocniona, chociaż patrząc na fundamenty Azotów to nadal wywoła większą korektę niż trwałe wzrosty. Składa się ona z:

Projekcji długości Fali 1 (od 55,50 zł do 29,20 zł) przyłożonej do szczytu fali 2 (46,70 zł). Dokładna równość fal na kursie 20,40 zł,
Fibonacciego 0,886 poprzedniej fali wzrostowej wyznaczającej dołek covidowy do poziomu 55,50 zł,
Pokonanej średniej Median Line w kolorze żółtym na wykresie (duża słabość),
Okolic dołków covidowych (skrajne wyprzedanie tam będzie),
Psychologiczny poziom okrągłych 20 zł,
W dodatku ważna projekcja 0,618 długości ostatniej mocnej fali spadkowej.

Aktualna fala rozpisana na interwale 4 godzinnym:

Zauważcie, że tu nie ma kompletnie popytu. Wzrosty są na skrajnym wyprzedaniu. Duży kapitał nadal nie jest zainteresowany wzrostami. Sprawa z akcjami Mosze Kantora na pewno nie pomaga. Jeszcze aktualnie mamy korektę na szerokim rynku. Przed nami co najmniej duża fala C spadkowa, więc Azoty powinny wybić ten kanał dołem. Ja zaktualizuje sytuację po wybiciu kanału. Szczerze wątpię w wybicie górą, ale wtedy byłaby po prostu korekta złożona, a ostatnia fala piąta spadkowa może być tak zwaną złamaną, czyli nie wybijającą nowego dna. Nie mniej dla mnie nadal bazowy scenariusz spadkowy.

注释

Aktualizacja po wybiciu powyższego kanału dołem. Stało się to zgodnie z dominującym trendem, czyli spadkowym.

Strefa została wzmocniona jeszcze, co dopisałem w chmurce.
Plus aktualne fale.
Tylko, co do obecnej DUŻEJ FALI 5 to obecnie mamy jej falę 3.
Jeśli Azoty zaczną poprawiać wyniki to możliwa jej ostatnia fala, czyli fala 5 DUŻEJ FALI 5 tak zwana złamana (nie wybijająca nowego dna). Czyli w naszym wypadku mówimy o dnie, które zrobi obecna fala 3 DUŻEJ FALI 5.

Jeszcze lokalnie na świecach godzinnych:

Widzicie, że nawet lekkie wzrosty napotykają na opór.
Nawet jak to urośnie to symbolicznie, a strefę i tak zaliczy.
By złamać tak silny trend spadkowy to olbrzymi kapitał musiałby
zainwestować. A on nadal gra na spadki.

Ja osobiście poczekam na strefę. Jak zauważę jednak przed nią mocne wejście popytu to dam znać.

注释

Patrzę z rana to można łapać, ale od razu mówię.
To gra na kilka procent zysku.

Stop loss wąski w okolicach dołków.

注释

O dziwo wygrana Koalicji Obywatelskiej zamiast PiS powinna być dobra dla Grupy Azoty, ponieważ odkłada w czasie plan przejęcia zakładu Azoty Puławy przez Orlen! Dodatkowo powinny skończyć się cyrki z dobraniem się do pakietu akcji Mosze Kantora. Jednak jest kilka nowych moich obaw zwłaszcza na przyszły 2024 rok:

1. Rząd w ramach zemsty za poparcie wsi dla PiS anuluje im dopłaty do nawozów. No, a na szczególne obniżki cen nie ma co liczyć.
2. Nacisk UE na ekologię by niszczyć przemysł europejski w interesie USA i Chin. Mam tu na myśli bardziej restrykcyjne przepisy ochrony środowiska (limity CO2 itd.). W dodatku będzie to połączone ze wzrostem i tak już jednych z najwyższych w Europie cen energii elektrycznej (koniec tarczy). Polityka energetyczna również ulegnie zmianie.
3. Napływ dużo tańszych nawozów. Głównie z Rosji i ogólne Azji. Obecnie one też są dostępne, ale jak Kijów będzie zmuszony do podpisania zawieszenia broni to już będą one szeroko dostępne.

Problemów z dostępem do gazu ziemnego, ani jego wysokich cen nie zakładam. Jeśli ceny się podwyższą to tylko chwilowo.

Na początku sytuacja na wykresie dziennym. Niepokoją mnie duże wolumeny na obecnym spadku. Popyt kompletnie się poddał. W dodatku szeroki rynek pokazuje coraz większe słabości. W zasadzie jest on jeszcze trzymany przez banki. Różnica między WIG 20, a pozostałymi indeksami mocno widoczna. Ja tą strefę rysowałem z myślą zatrzymania się tuż nad 20 zł. Z resztą sami zobaczcie:

Obszar cenowy oznaczony jako fala 2 wybity z olbrzymim wolumenem. Rynek mimo skrajnego wyprzedania nie był w stanie nawet odreagowania zrobić. Ledwo symbolicznie, po czym nadal pęd w dół na dużych wolumenach. I tak o to w piątek na dniówkach Marubozu. Dziś też, ale średnie. W każdym razie podaż dominuje.

Moim zdaniem po powyższej rekomendacji DM BOŚ na pewno jest mnóstwo zleceń obronnych w okolicy 20 zł! Zatem pod to grają Smart Money. Jak je wybije to dojdzie do paniki, co jest zresztą zgodne z charakterystyką obecnej fali 3 DUŻEJ FALI 5. Wtedy kolejna strefa ciekawa jest już na 18,50 zł i ją opiszę w aktualizacji. Teraz zaznaczyłem parę poziomów zielonym flamastrem na wykresie z niej.

W dodatku ciekawa jest Głowa z Ramionami, która zaliczyła już swój minimalny zasięg, ale zaliczyła by także maksymalny, czyli zgaszenie całej poprzedzającej fali! Składa się ona z:

Lewe ramię (szczyt 7 kwietnia 2022, kurs 45,60 zł),
Głowa (szczyt 27 maja 2022, kurs 55,50 zł),
Prawe ramię (szczyt 10 sierpnia 2022, kurs 44,72 zł).

W dodatku kompletna dominacja podaży na wykresie godzinnym:

注释

Dziś Grupa Azoty podała informację o wzrostach wolumenów produkcyjnych (szczegółowe dane na ich stronie www).

Ale to dane inflacyjne z USA (Amerykańska inflacja ciut niższa od prognoz. Euforia na rynkach) okazały się prawdziwie wzrostowe, co widać po czasie skoku kursu:

Zatem teraz proste rozegranie. Skoro tak mocna strefa wywołała reakcje to kolejne łapanie jak się kurs do niej zbliży lub lekko w nią wejdzie. Strefa jest bardzo mocna, więc z symbolicznym stop lossem na max 2% da się to rozegrać w razie, gdyby wieloryb zaczął sypać. Jednak szczerze w to wątpię.

Jak nie zejdzie do strefy to po pokonaniu tego oporu. Zgodnie z zasadą zmiany biegunów stanie się on wsparciem. Tak to obecnie widzę.

注释

Na początek o dwóch komunikatach, które weszły. Najpierw kolejna spadkowa rekomendacja od Biura Maklerskiego Pekao, ale szczerze to wątpię by kurs aż spadł na poziomy 17,XX zł. Moim zdaniem rynek nawozów aż tak nie ucierpiał jak oni zakładają.

Teraz drugi dużo ważniejszy komunikat. Tym razem bezpośrednio od Kierujących Grupą Azoty. Mianowicie podjęli oni bardzo mądrą decyzję i zamierzają walczyć o utrzymanie zakładu Azoty Puławy w spółce! Czyli nie zamierzają się podporządkować PiSowi, który już bardzo mocno spółce zaszkodził.

Obydwa komunikaty znajdziecie bez problemu w Biznes PAP (cała treść nie jest zbyt długa).

Tak wygląda obecnie sytuacja. Zaktualizowałem układ fal Elliotta i poziomy Fibonacciego. Aktualnie mamy idealną równowagę popytu i podaży:

Zauważcie, że kurs jest na równi pomiędzy strefą popytu i podaży. Ja bym nadal poczekał, gdyż możliwa jest budowa trójkąta symetrycznego. Teraz mamy jego fale A i B. Obecnie trwa C. Więc jak tylko zahaczy lekko o strefę popytową i macie dobrego konto z niskimi prowizjami to pewne kilka procent zysku 🙂

W każdym razie dzięki komunikatowi o walce Azotów Puławy ten trójkąt ma dużo większe szanse wybicia górą. Bo przypominam mówimy o spadku aż z 26,40 zł na 20,46 zł, który nadal praktycznie żadnej korekty nie miał. Czy się to przerodzi w coś większego to wyjdzie w czasie. Na pewno kluczowy będzie raport roczny za 2023. No i wynik za IV kwartał. Zysków się nie spodziewam tak jak wcześniej pisałem, ale w sytuacji Grupy Azoty już samo wyraźne zmniejszenie strat jest wzrostowe.

Pomysł nadal będzie aktualizowany tylko muszę widzieć wyraźne sygnały :)
W razie pytań zostawcie komentarz. Ja na 95% odpisuje tego samego dnia - bez komentarzy pisanych po nocach ;)

注释

W obecnej sytuacji najważniejsze na wykresie jest Andrews (zaznaczyłem jego położenie chmurkami):

Ponieważ mamy dzisiaj na dziennym Zasłonę Ciemnej Chmury to jutro dla mnie bardziej obserwacyjna sesja.
Jeszcze większe ryzyko kupować, ponieważ widzicie dziś po kolorach słupków, że podaż dominuje.
Jak ktoś chcę łapać to dopiero po jasnym sygnale pobytowym.

Ja Wam jutro wymierzę dokładnie, ponieważ jeszcze lekkie spadki i będzie dużo mocniejsze wejście pod zakup. Nie mniej jak widać Grupa Azoty wykazuje siłę.

注释

Nowa aktualizacja.

Jak widać kurs obecnie robi korektę ostatnich wzrostów.
Obecnie silny opór jest na kursie 24,30 zł (średnie obroty) dlatego nie widzę sensu kupować tego obecnie bez wybicia tego oporu.

Ja wiem oczywiście, że Grupa Azoty to mWIG 40. Jednak zobaczcie, że WIG 20 testuje poziom overbalance obecnego wzrostu. Jeśli go wybije to szykuje się głębsza korekta całego rynku, która pociągnie za sobą Azoty. Wtedy idealne miejsce do kupowania będzie. Muszą być wyższe wolumeny, bo sami zobaczcie na godzinowym jak to wygląda:

Moim zdaniem teraz kluczowa sytuacja na głównym indeksie WIG 20 i...
niemieckim DAX.

Jak zobaczę duże wolumeny od razu zrobię aktualizację po sesji.
Teraz dalsza obserwacaja.

注释

Aktualna sytuacja. Grupa Azoty poległa na próbie wybicia kluczowego oporu w okolicy 24,30 zł. W dodatku podskoczyły tam mocno obroty więc mamy profesjonalistów rozgrywających akcje.

Fala 1 od samego dołka zrobiona trzema falami aktualnie. Jednak po wybiciu oporu jej wygląd dużo się wyjaśni.

Mocne wsparcie i strefa popytowa tuż przy 22,40 zł. Jak nie zejdzie to kolejne silne wejście po wybiciu oporu w okolicy 24,30 zł.
Zaznaczyłem też kluczowy szczyt, którego wybicie ostatecznie potwierdzi nowy i aktualnie trwający trend wzrostowy.