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加密货币市场未来整体走向及板块分析

CRYPTOCAP:BTC.D   Market Cap BTC Dominance, % (CALCULATED BY TRADINGVIEW)
关于牛市是否存在:
首先是关于牛市是否存在,我认为并不需要过度进行纠结,牛市在就一定能够赚钱吗?这是我们需要思考的问题
另外快速较大幅的的回撤对于多头行情来说未必是坏事,未来我们需要关注的是比特币能否在短时间内将多头行情继续凝聚,对于投机氛围浓厚的标的,空头行情一旦长时间内占据优势对于多头来说将会是积重难返,如果将多头能够在短时间内快速回归进行量化,我还是倾向于以时间周期同幅度相结合进行判定,即未来21天内价格能够重回53k上方同时有效回撤不超过44k,我们即可判定牛市大概率是仍然存在的,同时后续将开启比特币加速上涨行情。

关于BTC底部:
短期来看,30000点是铁底没错了,在一波顺畅的不超过两个周之内的快速下跌行情中,50%下跌分位点同时伴随着天量的恐慌盘抛售是一个较为确定性的极端底部位置;同时从空头的角度来说,自59k下跌至此已经清除了大量场内杠杆,空头如果想要继续获利必须用时间或者向上的空间对对手盘进行培养;如果我们假设的30k铁底成立的话,33k-36k或许是我们短期内不错的入场区间,同时根据后续的反弹力度及回调程度再决定是否将短期仓位转化为中线持仓。

关于BTC阻力:
对于比特币行情来说,上方可谓是阻力重重,如果价格不能够短时间内突破重重阻力,对于多头来说自然是不利的,同时上方有5w-6w长达两个月时间的盘整区间存在,以及125、200ma牛熊分界线在上方面临拐头的风险,因此我们希望价格能够短时间能够突破重重防线将市场趋势进行逆转,如果不能够在短时间内逆转或者是之后的反弹幅度不理想,例如仅仅反弹到46k之后再次跌破200ma,我们也不得不悲观地做出熊市已经到来的判断。

关于BTC.D:
关于比特币的市场占有率我们从中得出的信号并不是由于比特币的吸血导致其他竞争币不能够大幅上涨,我们看到的信号更应该是一个“相对”的概念,由于在加密货币市场仍旧是没有所谓的内在价值作为整体市场价值的支撑,更能多的是依赖“共识”,因此绝对价格是衡量各种标的相对价值是否被低估的重要因素。大饼市值占有率一定会在一个极端到来的时候经过短暂的调整而走向对立面,其中蕴含的规律就是大饼相对于其他竞争标的是否看起来足够便宜,自2021年1月起,比特币市值占比就持续下降,时间周期已经超过了120日之久,从最高点73%下降到最近的40%,幅度将近50%,随着比特币行情的暴跌导致竞争币出血,BTC.D有企稳倾向,其中给我们传递的现象无非就是:由于比特币经过长达三个月时间的横盘同时快速回撤,同时带动竞争币在暴涨之后快速回撤;传递给我们的信号就是竞争币在比特币横盘期间涨幅过度乖离比特币,涨幅巨大相对比特币来说更不具备内在价值,同时竞争币的价格快速下杀使得其上方形成牢固的套牢区间,并且由于快速下杀导致竞争币几乎在一夜之内丧失了赚钱效应,市场中竞争币行情的起点由defi龙头引爆,同时由动物币集体暴跌资金出逃结束,竞争币资金出逃自然会寻找相对涨幅还能够相对接受的标的,此时年后三个月收益率低下的比特币无疑是一个很好的选择,因此我们之后将看到的是比特币由于竞争币赚钱效应的流失以及短期内积累的涨幅过高而导致比特币市值占有率回升;很多人搞反了,并不是比特币市值占有率的回升导致竞争币行情的缺失,竞争币涨幅过大是因并不是果。同时如果牛市仍然还在的话,竞争币资金需要快速回归到比特币,资金聚集拯救比特币就是拯救整个加密货币市场的牛市,如果我们在后面的行情中发现随着比特币反弹而市值占有率继续下降,这将不利于场内资金对于比特币价格的支撑,不能形成资金回流比特币最终将会拖累整个市场,因此后市我们希望看到比特币随着反弹的到来带动BTC.D的回升,或则再来一次二次回测带动竞争币二次暴跌从而将竞争币的赚钱效应完全搞垮同样也利于整个市场未来中期的发展。
因此,通过比特币市值占有率分析,如果我们假设牛市还在的前提下,未来数月必须是属于比特币的主场才能保证牛市稳健运行,否则我们需要对牛市的存在性堪忧。故如果我们相信牛市还在,未来建仓应主要以比特币为主,当比特币累计涨幅过高后我们才会选择切换资金到竞争币市场搏取阿尔法收益。

关于ETH:
以太坊可以说是一个确定性的投资机会,未来三个月一定是能够再次突破4k$大关,同时无惧比特币牛市是否存在。随着1559的到来我们通过简单对比就可以得到结论,即本次手续费燃毁所带来的威力不会输于以太坊历次难度炸弹爆发以及拜占庭、君士坦丁堡矿工奖励减少的行情,同时由于难度炸弹和分叉导致奖励减少需要在一短时间内才能将最初的区块奖励缩减到目标数量,前两次分叉通过难度炸弹过渡挖矿奖励减少的时间长达数月之久,而本次手续费燃毁是直接对以太坊进行销毁,不需要经过所谓的难度炸弹而带来的缓冲期,也就是市场上会在1559之后瞬间减少至少33%日供给,同时如果以太坊网络利用率仍然居高不下奖励减少数量力度将不输于甚至远远超于前两次分叉,因此我们有信心以太坊在经过1559分叉之后价格会迅速攀升。
不过值得我们思量的是通过时间周期以及累计涨幅发现,以太坊在当前价位有回调盘整需求,同时未来随着资金向比特币聚集,以太坊可能暂时并不会马上将1559利好提前兑现(或者之前的行情已经price in),如果推演正确,我们未来将看到比特币市值占比的回升同时我们看到以太坊价格的整理,因此以太坊也会在7月之前给我们充足的时间来对其仓位进行管理,如果牛市还在我们希望看到的行情是,加密货币市场资金回流比特币,比特币在数月之内迅速暴涨,同时在7月或8月以太坊开启疯牛,8-9月带动资金回流竞争币,9-10月比特币由于累计涨幅过高以及资金向竞争比聚集导致其进入牛尾行情,期间以太坊市值迅速攀升,逼近甚至超过比特币市值,从而时间周期上形成比特币吸血暴涨周期同以太坊减产周期协同共振的加密货币后牛行情。

关于BCH&LTC:
从整体板块轮动维度来看,这个两个标的可以说是难兄难弟,相关度极高,但是半年来累计涨幅并没有大幅跑输比特币,甚至高点累计涨幅超过比特币;不同于17年行情,莱特币在经过长时间震荡之后由于乖离率修复导致短时间内5x+暴涨,本次我们可以看到这两位主要是联动比特币行情,与比特币同涨同跌,因此并不具备相对价格同比特币对比具有优势的前提,同时累计收益率并没有同比特币形成乖离,另外由于市值受限,因此我们判断未来这两位主要还是会跟随比特币周期,并不会出现短时间内同比特币涨幅大幅乖离的现象,也就是持有LTC、BCH就相当于持有比特币,并不会获得高到离谱的阿尔法收益。

下半程热点:
搏取阿尔法收益主要是通过ETH&NFT板块,ETH相对确定,并且不惧比特币牛熊,NFT需要在比特币处于牛市周期中才会具有较高的预期回报率。虽然前文分析以太坊需要时间对价格进行整理,由于以太坊行情的确定性可以弥补时间上的机会成本,因此未来一个月以太坊我会通过每天左侧定投手段来迎接7月即将到来的1559,同时通过右侧突破建仓来博取NFT板块超额收益率,拒绝不确定所带来的时间成本。另外XRP、EOS在本次牛市中并没有到达我们想要的高点,因此相对于同为老主流板块的LTC&BCH来说,这两位或许更具备搏取超额收益率的潜力。

2021年5月21日 19:06

评论

比特币肯定没牛了 熊市的概率超过99%,剩下1%给马斯克当美国总统 可能带来牛市,周线49000跌穿后,就表示市场进入熊市了,除非能站上49000,但是不可能,从去年四月份开始比特站上周线,到上周跌穿周线,已经1年了,如此大的趋势 一旦选择方向 没人能兜的住,所以肯定就是熊市了 这是毋庸置疑的
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@White_gloves, 牛的概率还是很大,不至于只有1%
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White_gloves longkunshiwo1234567
@longkunshiwo1234567, 没看出来 为啥都说牛在,给个理由
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关注一下
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三角震荡快就结束了 ,怎么看 是涨是跌
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短期不要期望 牛市,市场做空情绪浓厚 需要时间修复
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比特币4小时图走出经典2b结构,后市关注40k能否站稳,验证30k铁底的存在性
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@chengshutong 谢谢指点,顺便再问一下,这个时间点如果使用ETF进场eth/btc okay吗?
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@Jack_Lok, 通过哪家etf呢
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bnb 的 ethup和btcup,短持到7/8月是否会有风险呢?
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