LoganMok

比特币的最后一舞

做多
LoganMok 已更新   
COINBASE:BTCUSD   比特币

老观点更新得太长了,开新观点,方便更新。

现在市场处于什么位置,想必大家都心里有数,
要么是牛市大回调,要么是几年的大顶部。
无论是哪种,调整完,都是要有一次或强或弱的上涨。

这个调整,深度和时间都可以很复杂,具体表现就是趋势玩家越努力越容易亏,
而真正的趋势,是不需要过多努力的。

希望能等到这样的阶段到来。



本观点是以下观点的延续:
评论:
62100补回1.5成仓位
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该部分止损上移到60800。目前价格未触碰第一目标64525,依然存在被压着打的风险。
评论:
该部分60700止损,并减仓1成。
剩余0.5成仓位。
评论:
目前有被压着打的迹象,先减仓观察。
如果价格再次回到63000附近,但又跌回60000,这种可能性越来越高,
大的波动即将来临。
评论:
64800补回2.5成。
现3成。
止损61500。
评论:
略微发长一点。

反弹价格已经比64525高,
并且在4小时上已经反包63000以下的阴线,
日线尚未收盘,如果按目前价格收盘会是一个止跌信号。

在过去不久的熊市下跌里,反复提供止跌信号,却无法反弹出更高的局部高点,或者即使反弹出更高高点,但之后依然被下跌吞没。
后续都是一段大的下跌。
比如:
2021年12月3日前,
2022年1月5日前,
2022年5月5日前
2022年11月7日前

在过去一年,在上涨中的回调里,有着同样特征的行情,后续是一段快速拉升,回到震荡区间上沿。
这样的行情暂时只有一段:
2023年6月16日前

以做多为例,在这些行情里,在出真正方向之前,
如果出现更高的局部高点,进场做多,可能被止损1~2次;
如果只是出现无更高局部高点的止跌信号,进场做多,最多会有3~5次的止损。
总的止损次数会是4~7次,每次进场的止损约为3%~5%,总亏损约,12%~35%,平均亏损24%。

如果每次看到信号都进场做多,大概4~7次之后,会出现真正的大波动(上涨或下跌),也就是会抓住上涨,或者止损避开大跌,而要付出的止损约为24%。

人会进步,会控制进场仓位大小,能提高甄别信号的能力,优化进场位置,进而减少止损,但这部分主观优化也可以反过来让止损更大。
同时市场也会进化出新的形态,并且在牛熊转换时,还要付出额外的多空思维转换成本。

所以,长期来说,在一段调整行情里,要捕捉到后续的大波动(做多或做空),要付出的止损都会回归到24%。
虽然个人经验是,降低仓位降低预期的做空,会低一点,但目前位置显然不适用这种情况。

只有在自己刚好进入zone境界(也就是主观预判和节奏基本都对上了),而市场在这期间又维持一个状态不进化的前提下,才可能把止损压缩到5%~15%。

这个话题可以延伸为,如何优化策略。比如针对调整行情,加入额外对冲手段,赚取利润,对冲止损。

又可以延伸出,要考虑行情后续有没有24%的空间(特别是做空的情况下)。因为如果覆盖不了止损,那就不是一笔好交易。如果主观认为大概率没有,但又依然要做,那本质上是在做震荡还是趋势还是只是为了做而执行一个不够好的策略?

再延伸为,在市场维持一个状态不进化的期间,抓紧机会赚取利润、保住利润。

再多的,就不延伸了。
评论:
再展开。

市场参与者的变化、大资金的操盘手法、主力之间的博弈,揉在一起就是市场风格。市场的风格,对于日线~周线级别来说,就是熊市一个状态,牛市一个状态。

牛熊的前中段风格一致,后段因为要发生牛熊转换,进入混沌态,这时候即使主观意识到了,也还是要付出切换成本,也就是亏损+部分踏空,只有幸运地进入zone,才可能完美切换。

市场会进化,最慢的情况下,每一轮牛熊后都会进化。
所以这一轮牛市简单沿用上一轮牛市的逻辑或策略,哪怕也做了优化,效果也多半是打折,甚至反效果。

具体表现是:
1. BTC、ETH、山寨龙头、山寨整体各自的涨幅波动表现和相互的关系,16~17年、20~21年、23年至今,这三个牛市阶段,都是截然不同。
2. 前一轮就已经大赚的交易者,这一轮的表现多半不能和之前相比,保持策略的有效性,再跟上部分市场的进化,能抓住其中一两段行情大赚已经不错。
3. 很多交易者赚取到一定利润,或者亏损一定的次数金额,可能就选择不做主观进取型的操作了。

个人感受就是,没趋势的行情休息,实在不行就少亏点,有趋势能赚的时候要珍惜。

A股这30年的进化大家也是有目共睹,是怎样从普涨牛市到现在的高难度的,币圈以后也一样,所以取名比特币的最后一舞。
比特币肯定会长长久久的舞下去,就像黄金,哪怕现在的波动,也能造富很多人,但对于普通交易者,一直的舞,又能舞几轮呢,腰只会断掉。

所以,这哪是比特币的最后一舞?这是普通交易者的最后一舞。
评论:
65100加仓0.5成
现3.5成。
止损上移到62000。
评论:
接下来5~10天内,对多头最好的盘面,是选择一个小区域做5%的震荡,之后再选择下一个短期方向
可能是被压在67000以下,也可能是压在71000以下。
如果近期利润不多,或者仓位太大价格又没优势,直接止盈部分或者用其他工具对冲部分仓位,是比较合理的做法。

在趋势将起之时建立底仓,趋势开始之时加仓,才能赚取大额利润,
但如果一直在震荡中,不亏少亏才是首要。
毕竟趋势再来的时候,最晚在右侧再进场,也不会相差太远。

在震荡里回吐部分利润或许难免,但多吐了,毕竟还是不该。
评论:
66050减仓1成
现2.5成。
评论:
66050减仓0.5成
现2成。
评论:
64100减仓1.5成
现0.5成。
评论:
只有再次新低,个人才会把期货仓位清空,在此之前都只考虑进场做多,可能还是差的价格,但是止损幅度和次数都不会太多了。
评论:
63100加仓1.5成
现2成。
止损59500。
评论:
触发止损后,会清空所有期货仓位。
如果触发止损,之后3~10天内,应该就会往下走出一段10%~15%的距离;
同时提防假跌破,比如打出了新低,但依然快速回到63000+,多半会伴随着消息;

如果走出比上述两种复杂的盘面,是正常的,或者说上述两种走法是所有走势的简化版,人所皆知。

能想到较好的做法是:
不参与
参与但小仓位、足够左侧 or 足够右侧
评论:
把部份仓位换成了ETH,只会持有现货。
评论:
63900加仓0.5成
现2.5成。

触及64360会再加仓0.5成。
止损59500不变。
评论:
希望短期几天维持在62000~67000波动。
评论:
61700减仓2成,
剩下1成仓位59500止损。
评论:
想了下,61100剩下1成也走了。
ETH换得不多,还拿着,要么去0.04再换部份,不然就一直拿着了。
建议各位根据自己情况调整。

哪怕继续跌,也还是会反复。
是挺鸡肋的。

ETH汇率骗,借消息骗,挺经典的。
如果没吃这一下就好了。
回吐不多,但心情毕竟是不好的。

假期快乐。
评论:
【如果触发止损,之后3~10天内,应该就会往下走出一段10%~15%的距离;
同时提防假跌破,比如打出了新低,但依然快速回到63000+,多半会伴随着消息;

如果走出比上述两种复杂的盘面,是正常的,或者说上述两种走法是所有走势的简化版,人所皆知。

能想到较好的做法是:
不参与
参与但小仓位、足够左侧 or 足够右侧 】

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今天的下跌,让昨天的止损减仓合理了。不过多头思维下的止损只是减少了损失,如果是空头思维,同样的分析思路,可能就能赚到这一段下跌。

回到目前,
① 一般而言,3~10天内就会释放完第一波下跌,非黑天鹅情况下,正常价格区间就是48000~56000。持有空单/空仓/持有现货 思路略有区别,但都离不开左侧右侧分批 平空/买入/做多。考虑到60000上方盘整了60天有余,跌下来后过早进行期货做多只会是超短线,实在要做,需要盯盘。

② 破位了5%,但依然需要提防假跌破。左侧未必能判断出来,但右侧而言,有不应回到的价格,目前看,61000~62000不应再碰到,而4小时、日线级别的收盘,回到60000上方则代表空头有问题,空头有问题,则多头值得冒险拿回现货。

③ 如果顺利下跌,应该会有足够时间留给趋势玩家准备。
评论:
补充:
如果凌晨消息带来的波动是价格回到60000上方,需要观察收盘以及后续几个小时走势,消息波动有能力扰乱超短期K线。
如果几个月后价格才回到61000+,届时应该拥有相对低位的仓位,而不是等到回到61000上方才重新进场。

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目前只在TradingView和X(推特)有账号,没有主动联系过任何人,也没有提供过其他平台的联系方式,遇到情况请自行甄别。

事实上,私下交流的观点和操作也会跟这里的完全一致。
评论:
顺畅的下跌,
一般而言,3~7天 内完成大部分跌幅,
或者
先快速远离上方震荡区间,再进行弱反弹,
暂时两者都不是。

下跌不顺畅,但假跌破需要左侧假设右侧求证。

若 右侧 判断为假跌破,重回上方震荡区间后,理应会快速拉升一段距离,值得介入仓位博弈。
但空头最后的防线为64727+,换言之在此价格之下震荡时,多头仍未摆脱短期风险。
如届时仓位较重,可考虑分批买put对冲,待该价格被突破后再将put止损。
评论:
61500入场4成仓位。
预计此价位附近还会盘旋一段时间。

离4H收盘1D收盘还有时间,只是个人右侧判断的第一步。
止损是今天日线被吞没,最大止损56500。

如觉得盘面会极度复杂,可考虑分批买put对冲,或构建价差策略,降低保护性看跌的成本。
评论:
除了上述止损位,观察
① 4H、1D收盘是否能持续站在60000、61000上方;
② 如持续站上,在价格越高的地方震荡,比如62000、64000以上,越安全;
③如在62000下方震荡,时间越久越需要考虑对冲下跌风险;
④如仓位重,应该左右侧结合,拉开时间,提前对冲;
⑤无论哪种对冲工具都有成本,只能覆盖亏损的一部分,或者交出利润的一部分。
⑥如几天内迅速再次新低,个人认为这段行情的难度与23年4月~23年10月等同,无论后续如何,短期内个人继续操作大概率会引致更多亏损。
评论:
调整开始前/期间,是否触碰64727;
调整所在的区间;
调整时长,是3~7天还是7~14天还是远超14天(当下算第1天;

这几个因素的不同组合,可窥未来1~2个月价格运行的下限。
评论:
63660加仓1成
现5成。
评论:
64785加仓1成
现6成。
评论:
62600加仓0.5成
现6.5成。
评论:
62300加仓0.5成
现7成。
评论:
目前方向性的交易并不易做,虽然有Theta策略补贴部分成本,但还要分配部分仓位做近期的下跌保护,如果能再多震荡一段时间,而不是直接阴涨/阴跌,未来会少亏一些。
评论:
63300减仓1成
现6成。
评论:
61000减仓3成
现3成。
评论:
60800减仓3成。

个人先休息了。
评论:
原地做了3成仓位的看涨价差期权,买的是月底,卖的是6月。
止损约为期货的25%。
如月底前能到66000+,盈利能力约为期货的40%。

计划
63470处入场2成仓位
65523处入场2成仓位
止损初定58821(0503低点,这也是之前仓位原本挂好的止损位置,不过手动提前止损了,
评论:
本周应为多头关键周,如无法正式突破65523,站上65000乃至67000+,轻则震荡拉长,重则震荡拉长长长。:)
评论:
如本周波动完依然无法突破上述位置,也无法跌破60000,则震荡拉长,波动会被压缩到一个更低的水平,酝酿后续的行情。即使不是大级别的趋势行情,后续的波动也不会小,仍旧值得入场。
评论:
卖了部分本周五的65000-CALL。
评论:
目前看卖太早,顺利上涨的话,要被截断部分利润了。
评论:
如果5月内能反弹到67000+,把个人的止损覆盖掉,再赚一些,是短期较好结果。
如否,那只能寄望于Theta策略继续补贴部分成本了。
评论:
卖出1成仓位下周五的67000-CALL。
计划明天后天再卖出合适价格的CALL对冲2成仓位的期权仓位。

目前持仓:
4成期货;
3成看涨价差期权;
1成-SELL-17MAY24-65000-C;
1成-SELL-24MAY24-67000-C。

最近的一次操作出现了2000刀距离的大仓位止损,策略上以覆盖止损为优先,无论后续是否顺利上涨,无论空间如何,会选择在72000以下把3~5成仓位对冲/止盈。

如顺利上涨,大部分涨幅应在今明2天完成,不超过5天。
如能在68000~72000进行震荡,时间一般为7~15天,后续选择方向。
评论:
SELL-24MAY-65000-C
评论:
SELL-24MAY-66000-C
评论:
目前持仓:
4成期货;
3成看涨价差期权;
1成-SELL-17MAY24-65000-C-已交割
1成-SELL-24MAY24-67000-C;
1成-SELL-24MAY24-65000-C;
1成-SELL-24MAY24-66000-C;

晚上会再SELL1成C。
评论:
SELL-24MAY24-66000-C
评论:
2成-BUY-24MAY24-63000-P
评论:
评论:
1. 大概率会有一个7~15天的震荡,要么在1号位,要么在2号位,随后再决定是继续震荡还是延续上升趋势。
目前到2号位区间上沿的距离是4500刀,6.5%;

2. 其他情况1,只有2~5天震荡,就直接涨到75000+;
最后实际持仓只有3成期货,其余仓位利润已在68000处被截断,PUT会止损/归零。

3. 情况2,只有短时震荡,24MAY前就直接跌回62000-,60000-,
期货止损,卖的CALL和买的PUT能覆盖大部分止损。
评论:
价格到了2号位上沿,盘面强势不影响短线仓位(如有)止盈,对中长线持仓有利。

期权与部分期货仓位已在68000处截断,周五大概率在68000+交割。
该部分仓位的处理:
1. 如周五在68000~70000交割,留下1成仓位,其余平仓。届时仓位会是4成。
2. 如周五在70000~72000交割,留下0.5成仓位,其余平仓。届时仓位会是3.5成。
3. 其余价格区间只执行平仓操作。

如发生之前提到的7~15天的震荡,再考虑后续操作。
评论:
止损上移至65500。
评论:
1. 如消息出来前,65500止损被触发。应BUY足够仓位的24MAY24-虚值-CALL,对冲等待交割的SELL-CALL。
2. 如止损未触发就已反弹,止损可上移。
3. 买末日期权是输多赢少,但不为盈利的末日,用于对冲,是合理的。

4. 已下跌6.15%,左侧可判断,新高乃至上涨到80000+的概率变小,但未到达67000-、66000-,需要跌破关键位/有足够震荡时间/有明显顶部形态 之一进行右侧佐证。
5. 除非马上跌到63000-,否则基本目标会达到:“策略上以覆盖止损为优先”,至于更重仓的抓住上涨或者更早的躲开下跌,目前不敢想。
6. 目前看,如发生之前提到的7~15天的震荡,后续会更复杂。

7. 平时会被问看到哪里,实话说,我100%相信光,但80%的时候只看到身前两米的浓雾,15%的情况下能感知到光,可只有5%的时间真的抓住它了。
基于光真的存在,保持一定仓位一直等待,而其余的机动博弈,这样是较优解了。
有的人的底仓是现货,但我知道有的朋友的底仓就是2倍,这是迷雾中的勇士。
评论:
其实如果要做多,目前有消息加持的ETH是更好的选择。
但就本人而言,哪怕是现货也很少在ETH上盈利,比如前阵子在0.052换仓的部分ETH,后续继续跌到0.045。

ETH在10次独立上涨里只有1~2次是真的独立行情,其余时间只要BTC走不出趋势,就真的是没趋势。
所以ETH独立上涨的时候,选择不参与,虽然少赚了但也少亏了,个人是能自我和解的。

只有非常熟悉ETH脾性的玩家,拥有足够的左侧仓位,异常敏感,才可能既躲开大跌,又抓住它的独立行情。
评论:
如5月21日所述,交割价格为67000附近,符合第3种情况。
目前3成仓。
同时
1.5成-SELL-31MAY24-67000-C。
评论:
未来5~10天内,
在67000~72000震荡,

跌回67000以下,
小概率新高~80000+。
评论:
周五交割平仓的4成仓位,平仓利润为4000刀空间。
计划
1. 构建组合策略:6月底~7月底的看涨价差以及看跌价差策略;
2. 每份组合策略成本为2000刀,成本视乎具体策略,可能在1000~3000刀。
3. 在5天内分批建仓,最大仓位4成,总成本为前文所提到的利润一半。
评论:
1.0成-SELL-07JUN24-69000-C。
评论:
“如能在68000~72000进行震荡,时间一般为7~15天,后续选择方向。”

已13天,下周应进行上涨。
仅强势上涨考虑加仓,除此以外的走势则仅持仓->减仓。
评论:
目前持仓:
3成期货
4成期权组合策略:6月底~7月底的看涨价差策略(看跌价差策略已平仓
1.0成-SELL-07JUN24-69000-C

计划:
3成期货一直持仓,止损65500;
4成期权策略+部分covered call,在强势上涨行情做到1.5~2.5成期货效果;在震荡慢涨行情有效回血,降低期货成本。
评论:
目前为止,行情节奏虽然没有偏离以往太多,但明显可以感知到节奏的慢。

但当下的慢只能代表当下,无非几种后续:
1. 强多头趋势来临,主升浪就在短短7~10天完成;
2. 震荡慢涨,两周内只到达75000~80000附近;
3. 假突破,继续60000~65000~70000~75000择区间震荡;

除了情况1会比较理想,情况2和3都考验持仓和仓位组合,预期过高的策略会不及预期。
评论:
1.5成-SELL-14JUN24-72500-C
评论:
1.0成-SELL-14JUN24-72000-C
评论:
今晚~下周一二应该是短期上涨最好&最后的时机,拖长时间,或者重回70000-,震荡时间又会拉长。如果重仓应考虑减仓。
评论:
2.0成-SELL-21JUN24-67500-C

震荡时间到达了25天。已远超过原先预期的上涨调整时间。
大波动的需求一直存在,但被压抑着,如选方向会有一段相当的空间,目前看往下是大概率。
如5~10天内依然无法下破,而价格能回到70200上方,震荡到彼时,则释放波动的方向往上的概率会增大。
评论:
1.5成-SELL-21JUN24-66000-C

于65800减仓2成,
现1成。
评论:
昨晚于64300补回0.5成,现持仓:
1.5成期货;
4成期权组合策略:6月底~7月底的看涨价差策略;
2.0成-SELL-21JUN24-67500-C;
1.5成-SELL-21JUN24-66000-C;

之前的计划:
3成期货一直持仓,止损65500;
4成期权策略+部分covered call,在强势上涨行情做到1.5~2.5成期货效果;在震荡慢涨行情有效回血,降低期货成本。

目前,期权部分已覆盖持仓成本,只要依然在70000-震荡(在60000~70000之间可以切成几个小区间来回摆动),适量的逢低加仓逢高减仓+covered call能进一步降低期货成本。

未来一段时间值得更新的操作有两种:
1. 对冲下跌到50000风险的减仓/买put;
2. 试图捕捉到下一波上涨趋势的左侧/右侧加仓;
除此以外,都属于震荡区间内小亏小赚的操作,关乎心态不关乎收益,不多做更新。

希望大家和大家的仓位都能以一个更好的状态迎接下一波多头趋势。

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