Рубль и нефть: ловля дна продолжается

已更新

Основные события понедельника разворачивались на рынке нефти. Опережающий рост запасов сырья вкупе с нестабильной динамикой экономики Китая - второго по величине потребителя нефти - продолжают давить на цены. По итогам дня контракты на нефть WTI потеряли 5,3%, фьючерсы Brent подешевели на 6% -- до минимума с 2004 года. Падение продолжается и на утренних торгах: в моменте обе марки теряли более 3%, приближаясь к знаковой отметке $30 за баррель. Таким образом, с начала года цены опустились почти на 20%.

Запасы нефти в США близки к самому высокому уровню за 80 лет, показанному в апреле. При этом в конце января и феврале они обычно демонстрируют рост, так как НПЗ покупают меньше нефти, закрываясь на технические работы. Некоторые эксперты индустрии предупреждают, что емкость для хранения нефти может быть исчерпана, и это заставит покупателей хранить товар в танкерах или приостановить покупки. Кроме того, предложение на мировом рынке может вырасти уже в этом месяце по мере снятия санкций с Ирана.

На этом фоне аналитики ведущих банков уже начали соревнование по части самых пессимистичных прогнозов. Цифра $20 сегодня красовалась на ленте одного из ведущих финансовых СМИ. В то же время, трейдеры упорно пытаются поймать дно рынка: уже около месяца в нашем сообществе регулярно публикуются подобные посты. Пессимизм sell-side аналитиков и сорванные стопы трейдеров обычно являются первыми признаками замедления тренда. На графиках я привожу волновые разметки для нефти Brent (фьючерс) и рубля (USDRUB). С точки зрения волн, есть две основные опции: либо коррекция начнется из зоны $30-31 (цена была там сегодня); либо последует еще одна -- заключительная -- волна падения в район $27-28. По USDRUB соответствующие уровни -- 77,00 и 78,15. Я считаю, что в случае закрытия дня на нефти в виде "Доджи" или "Молота" коррекционный сценарий становится реальным.

注释

Нефть демонстрирует признаки жизни. Главный новостной риск на сегодня - отчет по запасам нефти от API. Предыдущий отчет показал резкое сокращение запасов (более 5 млн), однако оно было по большей части искусственным (налоговые ухищрения компаний).

注释

USDRUB активно тестирует фибу 76,49. Пробой этого уровня в случае негативного отчета от API приведет к быстрому обновлению хая выше 77,00.