¡Hola Traders!
Hoy nos centramos en el Índice China A50, un reflejo de las 50 mayores empresas chinas que cotizan en bolsa. A continuación, analizamos el contexto macroeconómico de China y las perspectivas futuras, comparando la capitalización de las empresas del China A50 con el Stoxx 600 (SXXP) para intentar entender un poco mejor los contrastes. Si bien una comparativa entre un índice de 50 acciones y uno de 600 no tiene necesariamente la ecuanimidad necesaria nos servirá para entender la parte de emergente con maduro en cuanto a mercados se refiere.
Impacto de la Economía China en el Índice A50
Hace 20 Años: (añadamos un poco de contexto a la receta)
China estaba en pleno auge económico, con un PIB en constante crecimiento y una rápida industrialización, depertando con el nuevo cambio de milenio, China mostraba ya en 2024 una pujanza muy por encima de la media anterior al 2000 con más de un 68 % de crecimiento en tan solo 4 años.
Ingreso a la OMC: En 2001, China se unió a la Organización Mundial del Comercio, impulsando el comercio internacional y atrayendo inversiones extranjeras.
en los útimos 20 años el crecimiento del PIB de china según el banco mundial ha sido de 957,08% o lo que es lo mismo, un 47,85% anual sostenido en los ultimos 20 años.... Da un poco de vértigo ¿verdad?
Hagamos lo mismo con el crecimiento de una economía como la europea que nos muestra que en los útimos 20 años ha crecido un 64.92 % lo cual significa un crecimiento anual sostenidoe n los útimos 20 años de un 3.24 % que ya quisieramos firmarlo este año...
Situación Actual:
China es ahora la segunda economía más grande del mundo, destacándose en tecnología e innovación.
Perro no ha sido gratis, afronta unos cuantos desafíos a futuro:
Desafíos Estructurales: Parte de su crecimiento aperturista se ha realizado usando el modeo occidental de crecimiento mediante inmobiliaria, así como pasando de ser consuidor a fabricante para el mundo entero y es que nadie dice que el crecimiento de un pais milenario como china haya sido el más adecuado en términos de largo plazo, muy al contrario han corrido más que nunca y eso les ha dejado fiascos como el de evergrande y algunos más que han afectado millones de inversionistas.
Por si fuera poco, China enfrenta problemas como una población envejecida y tensiones comerciales, especialmente con EE. UU. y más recientemente con la unión europea que grabará algunas exportaciones chinas hasta con un 50 % de aranceles para combatir su competitividad con el producto local.
Perspectivas Futuras:
Transición Económica: De su modelo importación de bienes y materias primas para abastecer su consumo hacia una economía basada en servicios y consumo interno, China necesita reactivar su consumo interno para no caer en ningún tipo de dependencia y generar una base económica que no se diluya en deuda y comercio exterior sujeto a divisa extranjera.
Liderazgo Global: China busca aumentar su influencia en la gobernanza global a través de iniciativas estratégicas como la Franja y la Ruta (Belt and Road Initiative). Este ambicioso proyecto de infraestructura y desarrollo conecta a China con múltiples países de Asia, Europa y África, fomentando el comercio y la cooperación económica. Además, China está invirtiendo en organizaciones internacionales y estableciendo alianzas estratégicas para reforzar su posición como líder global.
Así mismo el acopio de materias primas a bajo coste como ha sido el crudo extra pesado venezolanos con grandes descuentos y el crudo ruso más frecuentemente les proveen de reservas muy importantes de forma estratégica. Por si fuera poco es conocido por todos las grandes compras de oro que está efectuando el BOC desde hace 10 años al precio de mercado sin importarles las fluctuaciones en el precio.
Desafíos Geopolíticos: Las tensiones con EE. UU. seguirán siendo cruciales y habrá que vigilar muy de cerca si Europa opta por aliarse comercialmente con china o como parece seguirá la estela de EE. UU. imponiendo una guerra arancelaria que está perdida desde el inicio.
Comparativa de Capitalización: China A50 vs. Euro Stoxx 600
China A50:
Empresas: Compuesto por las 50 mayores empresas que cotizan en China.
Sectores Principales: Tecnología, finanzas, telecomunicaciones, y consumo.
Capitalización Total: Alrededor de 3.5 billones de USD.
Euro Stoxx 600:
Empresas: Compuesto por 600 de las mayores empresas en Europa.
Sectores Principales: Diversificado entre tecnología, finanzas, consumo, industria y salud.
Capitalización Total: Alrededor de 10 billones de USD.
Como dato os diré que el Dax 40 (que se aproxima más al numero de empresas) tiene 1.7 billones de dólares en capitalización
Diferencias Clave:
Tamaño y Diversificación: El Euro Stoxx 600 tiene una mayor capitalización total y está más diversificado en sectores tradicionales y emergentes.
Crecimiento vs. Estabilidad: Las empresas del China A50 muestran un potencial de crecimiento más alto, especialmente en tecnología y telecomunicaciones, mientras que las del Euro Stoxx 600 son generalmente más estables y maduras, reflejando la diversidad y estabilidad económica de Europa.
Análisis Técnico del Índice China A50
Tendencias Recientes:
Tendencia Alcista: A principios del año, seguida por consolidación y corrección.
Soportes y Resistencias: Clave en los niveles de 12,000 y 12,950.
Volatilidad: Alta, reflejando incertidumbres internas y externas.
RSI y MACD: Indican sobrecompra y posibles cambios de tendencia.
Conclusión
China ha experimentado una transformación económica significativa en las últimas dos décadas. El Índice China A50 refleja estas dinámicas y ofrece oportunidades para los inversores informados. Comparado con el Euro Stoxx 600, el China A50 presenta empresas con mayor potencial de crecimiento en sectores clave, aunque con mayor volatilidad.
Mantente al tanto de las políticas gubernamentales y las relaciones comerciales para ajustar tu estrategia de inversión.
¿Qué opinas de la evolución de China y su impacto en el Índice A50? ¡Déjanos tus comentarios!
Javier Etcheverry
Head of Intitutional Clients
***************************************************
La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial.
Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información.
Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo.
Hoy nos centramos en el Índice China A50, un reflejo de las 50 mayores empresas chinas que cotizan en bolsa. A continuación, analizamos el contexto macroeconómico de China y las perspectivas futuras, comparando la capitalización de las empresas del China A50 con el Stoxx 600 (SXXP) para intentar entender un poco mejor los contrastes. Si bien una comparativa entre un índice de 50 acciones y uno de 600 no tiene necesariamente la ecuanimidad necesaria nos servirá para entender la parte de emergente con maduro en cuanto a mercados se refiere.
Impacto de la Economía China en el Índice A50
Hace 20 Años: (añadamos un poco de contexto a la receta)
China estaba en pleno auge económico, con un PIB en constante crecimiento y una rápida industrialización, depertando con el nuevo cambio de milenio, China mostraba ya en 2024 una pujanza muy por encima de la media anterior al 2000 con más de un 68 % de crecimiento en tan solo 4 años.
Ingreso a la OMC: En 2001, China se unió a la Organización Mundial del Comercio, impulsando el comercio internacional y atrayendo inversiones extranjeras.
en los útimos 20 años el crecimiento del PIB de china según el banco mundial ha sido de 957,08% o lo que es lo mismo, un 47,85% anual sostenido en los ultimos 20 años.... Da un poco de vértigo ¿verdad?
Hagamos lo mismo con el crecimiento de una economía como la europea que nos muestra que en los útimos 20 años ha crecido un 64.92 % lo cual significa un crecimiento anual sostenidoe n los útimos 20 años de un 3.24 % que ya quisieramos firmarlo este año...
Situación Actual:
China es ahora la segunda economía más grande del mundo, destacándose en tecnología e innovación.
Perro no ha sido gratis, afronta unos cuantos desafíos a futuro:
Desafíos Estructurales: Parte de su crecimiento aperturista se ha realizado usando el modeo occidental de crecimiento mediante inmobiliaria, así como pasando de ser consuidor a fabricante para el mundo entero y es que nadie dice que el crecimiento de un pais milenario como china haya sido el más adecuado en términos de largo plazo, muy al contrario han corrido más que nunca y eso les ha dejado fiascos como el de evergrande y algunos más que han afectado millones de inversionistas.
Por si fuera poco, China enfrenta problemas como una población envejecida y tensiones comerciales, especialmente con EE. UU. y más recientemente con la unión europea que grabará algunas exportaciones chinas hasta con un 50 % de aranceles para combatir su competitividad con el producto local.
Perspectivas Futuras:
Transición Económica: De su modelo importación de bienes y materias primas para abastecer su consumo hacia una economía basada en servicios y consumo interno, China necesita reactivar su consumo interno para no caer en ningún tipo de dependencia y generar una base económica que no se diluya en deuda y comercio exterior sujeto a divisa extranjera.
Liderazgo Global: China busca aumentar su influencia en la gobernanza global a través de iniciativas estratégicas como la Franja y la Ruta (Belt and Road Initiative). Este ambicioso proyecto de infraestructura y desarrollo conecta a China con múltiples países de Asia, Europa y África, fomentando el comercio y la cooperación económica. Además, China está invirtiendo en organizaciones internacionales y estableciendo alianzas estratégicas para reforzar su posición como líder global.
Así mismo el acopio de materias primas a bajo coste como ha sido el crudo extra pesado venezolanos con grandes descuentos y el crudo ruso más frecuentemente les proveen de reservas muy importantes de forma estratégica. Por si fuera poco es conocido por todos las grandes compras de oro que está efectuando el BOC desde hace 10 años al precio de mercado sin importarles las fluctuaciones en el precio.
Desafíos Geopolíticos: Las tensiones con EE. UU. seguirán siendo cruciales y habrá que vigilar muy de cerca si Europa opta por aliarse comercialmente con china o como parece seguirá la estela de EE. UU. imponiendo una guerra arancelaria que está perdida desde el inicio.
Comparativa de Capitalización: China A50 vs. Euro Stoxx 600
China A50:
Empresas: Compuesto por las 50 mayores empresas que cotizan en China.
Sectores Principales: Tecnología, finanzas, telecomunicaciones, y consumo.
Capitalización Total: Alrededor de 3.5 billones de USD.
Euro Stoxx 600:
Empresas: Compuesto por 600 de las mayores empresas en Europa.
Sectores Principales: Diversificado entre tecnología, finanzas, consumo, industria y salud.
Capitalización Total: Alrededor de 10 billones de USD.
Como dato os diré que el Dax 40 (que se aproxima más al numero de empresas) tiene 1.7 billones de dólares en capitalización
Diferencias Clave:
Tamaño y Diversificación: El Euro Stoxx 600 tiene una mayor capitalización total y está más diversificado en sectores tradicionales y emergentes.
Crecimiento vs. Estabilidad: Las empresas del China A50 muestran un potencial de crecimiento más alto, especialmente en tecnología y telecomunicaciones, mientras que las del Euro Stoxx 600 son generalmente más estables y maduras, reflejando la diversidad y estabilidad económica de Europa.
Análisis Técnico del Índice China A50
Tendencias Recientes:
Tendencia Alcista: A principios del año, seguida por consolidación y corrección.
Soportes y Resistencias: Clave en los niveles de 12,000 y 12,950.
Volatilidad: Alta, reflejando incertidumbres internas y externas.
RSI y MACD: Indican sobrecompra y posibles cambios de tendencia.
Conclusión
China ha experimentado una transformación económica significativa en las últimas dos décadas. El Índice China A50 refleja estas dinámicas y ofrece oportunidades para los inversores informados. Comparado con el Euro Stoxx 600, el China A50 presenta empresas con mayor potencial de crecimiento en sectores clave, aunque con mayor volatilidad.
Mantente al tanto de las políticas gubernamentales y las relaciones comerciales para ajustar tu estrategia de inversión.
¿Qué opinas de la evolución de China y su impacto en el Índice A50? ¡Déjanos tus comentarios!
Javier Etcheverry
Head of Intitutional Clients
***************************************************
La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial.
Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información.
Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo.
