ما هو الهدف المتوقع لمؤشر S&P 500 مع نهاية عام 2025؟

في الوقت الذي تجاوز فيه مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (يتم استخدام عقد ستاندرد آند بورز 500 الآجل كمعيار في هذا التحليل) أعلى مستوى له على الإطلاق عند 6,165 نقطة في نهاية شهر يونيو، وفي ظل خلفية من الدبلوماسية التجارية، ما هو الهدف الفني والأساسي للسعر الذي يجب أن نستهدفه خلال الاثني عشر شهرًا القادمة؟ 6500 نقطة؟ 6700 نقطة؟ 6700 نقطة؟ 7000 نقطة؟ للإجابة على هذا السؤال، نحتاج إلى مقارنة متوسط آراء المحللين الماليين مع الأهداف النظرية للتحليل الفني لتقييم الإمكانات المتبقية لمؤشر S&P 500.

فيما يتعلق بالعوامل الأساسية، يجب أن نتذكر أن الموعد النهائي الجديد للمفاوضات التجارية بين الولايات المتحدة وشركائها التجاريين محدد يوم الجمعة 1 أغسطس/آب، وأنه من غير المرجح أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية يوم الأربعاء 30 يوليو/تموز.

1) التحليل الأساسي والفني: ما هي الأهداف المشتركة لنهاية عام 2025؟

أود أن أبدأ بالنظر إلى الأشهر القليلة المقبلة وتحديد هدف متوسط لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 من الآن وحتى نهاية العام. بطبيعة الحال، تُعد هذه التوقعات متوسطة الأجل (عدة أشهر)، وقد تتخللها فترات تصحيح أو تراجع على المدى القصير. ويجب الأخذ بعين الاعتبار أن حتى الاتجاه الصاعد الأساسي يتناوب بين دفعات صعودية وفترات تصحيح قصيرة المدى.

وبحسب بيانات FactSet، فإن متوسط السعر المستهدف من قِبل المحللين الماليين لمؤشر S&P 500 خلال الأشهر الـ12 المقبلة يبلغ 6,700 نقطة. أما بالنسبة للأهداف النظرية للتحليل الفني، فهي تستند هنا إلى موجات إليوت وامتدادات فيبوناتشي، وتُشير إلى نطاق يتراوح بين 6,450 نقطة و6,900 نقطة.
يوضح الرسم البياني أدناه شموعًا يابانية أسبوعية لعقد مؤشر S&P 500 الآجل، مع الأهداف الفنية النظرية المستندة إلى امتدادات فيبوناتشي.

الرسم البياني أدناه مأخوذ من FactSet ويمثل المتوسط الوسيط لتوقعات المحللين الماليين لمؤشر S&P 500 ضمن أفق زمني يبلغ 12 شهرًا.


2) قمم الأسواق تُبنى على نشوة مفرطة، وحاليًا لا تُظهر مؤشرات المعنويات تفاؤلًا مفرطًا

هل يمكن أن يُهدد الصعود الحالي بسبب تفاؤل مفرط في معنويات السوق؟
الجواب سلبي وفقًا لأحدث استطلاع صادر عن جمعية المستثمرين الأفراد الأمريكية (AAII)، حيث لا تزال نسبة المتشائمين مرتفعة (39%) ممن يتوقعون سوقًا هابطًا.
ومن المعروف أن القمم النهائية للأسواق تُبنى على النشوة، عندما تصل نسبة المتشائمين إلى أدنى مستوياتها.
الرسم البياني أدناه يعرض نتائج الاستطلاع الأسبوعي لجمعية المستثمرين الأفراد الأمريكية:


3) التحليل الكمي لا يُظهر حاليًا حالة شراء مفرطة على أسهم S&P 500

من منظور التحليل الكمي للأسواق، فإن السوق لا يزال بعيدًا عن منطقة التشبع الشرائي. على سبيل المثال، فإن نسبة الأسهم في مؤشر S&P 500 التي تتداول فوق متوسطها المتحرك لـ 50 يومًا لا تزال ضمن المستويات المقبولة، ما يشير إلى أن السوق لم يصل بعد إلى مرحلة التعرض المفرط للمخاطر.

الرسم البياني التالي يُظهر النسبة المئوية لأسهم S&P 500 فوق متوسطها المتحرك لـ 50 يومًا:






تنويه:

هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية.

لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد.
لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية.
لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى.
إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها.
Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية.
منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي.
جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة.
إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك.
الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول.

لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية.

قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.