Анализ ETHUSD: SPAM угрожает Эфиру?

已更新

Дорогие друзья,

Лето в самом разгаре и жарко становится не только на улице, но и на рынке криптовалюты. Сегодня в рамках подведения итогов прошедшего месяца разберем пару ETHUSD.
В своих прогнозах я не устаю повторять, что Ethereum является одним из самых перспективных альтов и отсутствие его в портфеле любого крипто валютного инвестора сейчас считается плохим тоном.
Команда разработчиков предполагает имплементировать обновление в протокол Эфира для перехода на гибридный механизм консенсуса до конца первого квартала 2019 года. Тогда откроется возможность POS-консенсуса, т.е. по сути, зарабатывать на майнинге сможет любой держатель Эфира, имеющий минимально-допустимый размер депозита. При этом с ростом количества монет, мощности POS-майнинга будут возрастать и доход будет увеличиваться.
В таких условиях, крупным инвесторам выгодно как можно сильнее продавить цену Ethereum для того, чтобы можно было максимально дешево войти в рынок.
Поэтому, до момента ввода Casper в эксплуатацию, я ожидаю на рынке Эфира множество попыток уколоть коин побольнее для того, чтобы как минимум не дать цене вырасти, а в идеале, создать на Эфире медвежий тренд, на котором можно было бы проткаться до самых низов.
К сожалению для манипулятора, инструментов для давления на курс Эфира у него не так много. SEC достаточно вовремя заявила о том, что Ethereum не является ценной бумагой и теперь давить на данную, одну из самых болезненных точек не получится.
Мало того, на фоне других альтов, теперь это огромный плюс, так как для всей основной части крипты данный статус еще только предстоит получить, а значит уровень неопределенности и риски, связанные с этим у конкурентов эфира намного выше.
У Эфира на данный момент, до введения Плазмы, остается одна ахиллесова пята – это пропускная способность блокчейна ETH.
Именно в это место манипулятор может давить для того, чтобы нанести максимальный ущерб инфраструктуре Эфира, а заодно и всем проектам, которые на данном блокчейне основаны, а это без малого 90% всех альтов криптовалютного Мира.
Именно свидетелями такой атаки стали все пользователи Ethereum совсем недавно, когда транзакции в сети стали подвисать на несколько часов и цена за комиссию подскочила до 1 USD.
Данная ситуация возникла из-за аномального роста объемов транзакций среди ряда токенов, основанных на блокчейне Эфира (DATx, OCN, LET, ARP, NC, AIT, IONC, TBCoin, LXT, Drink, BRM, HPC, GRAM, EES, 3DB, SGCC, ICC)
Отличительной особенностью данной аномалии являлась завышенная цена транзакции для перевода, которая превышала 400 gwei.
Данный SPAM сети привел к тому, что транзакции тех пользователей, которые установили низкий уровень газа, подвисли в огромной очереди. Вся производственная мощность блокчеина Эфира отдавала приоритет дорогим спамовским транзакциям.
Другой угрозой для роста Эфира с фундаментальной точки зрения, как бы это странно не звучало, является восстановление альтов на фоне развития оптимизма на рынке. Многие мелкие альты, выпущенные на блокчейне Эфира сейчас просели к своему родителю на 40-70% и являются достаточными интересными для покупки на долгосрок. Переток части ликвидности в альты создаст дополнительное предложение Эфира на рынке, что будет оказывать негативное воздействие на курс ETH.
В итоге, с фундаментальной точки зрения, я вижу повышенное давление на Эфир до конца года, а следовательно, большую волатильность, которая с одной стороны привлечет в данный рынок спекулятивный капитал, с другой стороны, отпугнет долгосрочного инвестора.
Теперь оценим положение дел у Ethereum c точки зрения ТА.
В прошлом прогнозе я говорил о том, что Эфир находится в зоне поддержки зеленого треугольника и ожидал падения до его нижней границы в 440 USD.

注释

В итоге, покупателям не удалось отстоять ключевое значения тренда и нижнюю границу недельного канала Кельтнера. По факту, Эфир спустился аж до 404 USD.

Тем не менее, считаю прогноз удачным, так как общее направление и основные векторы движения были указаны достаточно точно (для сравнения см. графики выше).
К сожалению, из-за пробития нижней границы треугольника, данный паттерн теряет силу, а следовательно, сценарий с пробитием вверх (синяя стрелка на графике) необходимо пересматривать.
Для того, чтобы обновить сценарий, начнем панорамный обзор рынка с анализа месячного ТФ.

На графике выше мы видим, что ключевые уровни апреля месяца в зоне открытия и low остались не тронутыми. При этом минимальное значение июня не смогло преодолеть уровень открытия апреля, что активирует данный уровень как зону поддержки.
В целом границе канала Кельтнера сжимаются, что говорит о снижении активности рынка и движении рынка в боковике в глобальном плане.
Точка контроля индикатора фронтальных объемов находится на 305.
Следовательно, мы наблюдаем скопление ключевых уровней по паре ETHUSD в зоне 405-305 Данную область можно выделить как единую зону поддержки на ближайшие несколько месяцев.

На недельном графике ниже мы видим, как тиккер уперся в нижнюю границу канала Кельтнера (линия черничного цвета)

В целом, прямых сигналов на разворот здесь не видно, однако уже понятно, что в скором времени будет образована скрытая бычья дивергенция (см. график выше, синяя линия), однако, сами значения осцилляторов являются медвежьими, поэтому рассчитывать на бурный рост Эфира в таких условиях нельзя.

На дневном ТФ отчетливо прослеживается медвежий канал, где тиккер находится у верхних границ. MACD рисует каскад из бычьих конвергенций, которые намекают на скорую остановку медвежьего тренда.
На данный момент стохастик RSI находится в зоне перекупленности, поэтому вероятность полноценной бычьей коррекции на данный момент не так высока.

Резюмирую:

ETHBTC находится в нисходящем канале, однако, скорость тренда идёт на спад и сам тиккер находится в нисходящем клину, прорыв которого обещает создать бычий импульс.
С фундаментальной точки зрения ситуация неоднозначная, поэтому на рынке в ближайшее время будет сильная неопределенность с трендом и как следствие, мы увидим затяжной боковик с сильной волатильностью в рамках канала.
Зоны как продавцов, так и покупателей достаточно широки.

Сильная поддержка покупателей ожидается, начиная от 405 до 305 USD.
Зона продавцов начинается от 530 до 630 USD.
Выход за обозначенные выше зоны считаю в перспективе ближайшего месяца – маловероятным событием.

Всем удачи и хороших профитов!
С уважением,
Михаил @Hyipov