Mercator – formacja spodka szansą odwrócenia rendu

Jeden z największych beneficjentów pandemii coronowirusa. Jako producent rękawic lateksowych zyskał na znaczeniu, a produkt stał się deficytowy i mocno pożądany. Popyt windował ceny, a ceny generowały zysk. Kurs z okolic 5zł (październik 2019) został wyciągnięty na 790zł i po zaliczeniu historycznego maksimum cena odnotowała korektę na poziomie minimum 220zł
Sygnałem do korekty było rozczarowanie rynku wynikami, oczekiwano zysk 1mld PLN do którego zabrakło kilkadziesiąt milionów i efekcie weszliśmy z fazy wzrostów do fazy spadków przeceniając walor trzykrotnie, nadal jednak mocno powyżej ceny wyjściowej.

Analiza Techniczna:

Kurs w fazie spadków wyznaczył długookresowy kanał spadkowy i odbijał się od bandy do bandy z dłuższym okresem konsolidacji gdzie jeden z dłuższych trwał od stycznia do kwietnia i kolejny kwiecień-lipiec.
W pierwszej konsolidacji kurs po dotarciu do górnego ograniczenia kanału odbił w dół tworząc lukę cenową między 292-306zł

Kolejna konsolidacja jednak po dotarciu do ograniczenia kanału wybiła go górą i cena podąża teraz w kierunku 292zł który jest mocnym oporem i wynika właśnie z luki cenowej.
W najbliższym czasie kurs może jeszcze przetestować okolice 270zł i to może być ostatni punkt przed wybiciem oporu i domknięcia luki.

Mercator ma to do siebie, że wysoka płynność akcji oraz popularność związana ze zbliżającą się czwartą falą zakażeń (jeśli będzie) może domknąć lukę w ciągu kilku godzin na jednej sesji lub zrobić to przez 2-3 dni sesyjne, wtedy nastąpi zapewne wysyp zleceń sprzedaży i sprowadzenia kursu ponownie na 292zł
Jednak w mojej ocenie ostateczne kurs powinien dotrzeć na 335zł w tej formacji można by oczekiwać nawet 367złco byłoby wyceną godziwą a jednocześnie mielibyśmy ruch boczny zakłócony wybiciem górą na 790zł i dołem na 220zł

Wsparcie: 270 / 249 / 237
Opór: 292 / 309 / 335zł

Po dotarciu na 309zł należy oczekiwać korekty na 290zł i dopiero powolny powrót do konsolidacji

Podsumowanie:

Długoterminowo cel dla spółki to okolice 370zł z możliwością testu 406zł

Mercator ma jeszcze szansę na wyższą wycenę, jednak do tego potrzebuje sprzyjających warunków dla firmy, czyli lockdown, rozwój epidemii, lub nowa dobra strategia, która jest tak wyczekiwana przez rynek.

W mojej ocenie, zanim WIG20 osiągnie oczekiwaną przeze mnie wartość 2.500-2.600 pkt będziemy mieć PEPCO w tym indeksie.

Dlatego w dłuższym okresie nie brałbym tego waloru do wyceny indeksu W20

交易手动结束:

W obecnej sytuacji należy spodziewać się powrotu do kanału spadkowego i negację scenariusza "LONG"
Kurs w najbliższym czasie może dążyć do zamknięcia luki na poziomie 170zł
Ostatnią szansą na odbicie w kierunku północnym będzie poziom 237zł scenariusz wzrostów został jednak porzucony.
Co istotne po osiągnięciu 170zł cena może zejść jeszcze niżej w kierunku nawet 140zł gdzie dopiero będzie szukać odbicia od kanału.