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【關於交易你可能會意外的 Points 】EP04

本週有點忙碌
還是努力來遵守週更的承諾！

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1. 即使基於完全相同且充分的客觀事實，全世界最頂尖的股票分析師
依舊會做出完全相反的股價預測，
例如高盛和摩根史坦利對同樣價格在 150 AAPL 的目標價可以一個給 200 一個給 100
最終時間會證明、其中一方是對的而另一方是錯的
而全錯的一方，依舊是全世界最專業的分析師團隊、領著最高的薪水

而有趣的就是，不見得每次都是同一家公司對，不是哪家的報告真的就是絕對的反指標
因此也很難以此，作為真正有參考意義的操作依據。

2. 絕大多數會自嘲自己是反指標的交易者，當他真的嘗試當自己想法的對手盤時
往往也不會有太好的成績
核心原因還是“交易執行”
小賺就跑虧損死扛的執行方式，無論你是低買高賣追漲殺跌還是摸頂猜底，都高機率會得到穩定虧損的結果

但為數不少的技術分析交易者，都還是停留在判斷入場點和預測漲跌的維度
於是用了發現效果不如預期的交易者們，時常會反過來說著技術分析無用論

3. 決定交易報酬率成績的三個維度是勝率、盈虧比、交易筆數
而在這個邏輯底下，影響絕對報酬的關鍵因子是 平均虧損 ，也就是每筆交易願意冒的風險

可以幫助勝率的方法，往往會對盈虧比有影響
例如：每次都冒 100 點風險賺 1 個點就跑，勝率一定高、盈虧比一定慘（只要任何一次發生了虧 100 點）

可以幫助盈虧比的方法，往往會對勝率有影響
例如：鎖定就是要賺到 10:1 才停利、過程毫不減倉，那就會有無數的沒到目標價最終停損的交易

但也是有可以同時幫助兩個的交易邏輯的
詳見下方關聯觀點 "666"

4. 承 3 ，只要有勝率和盈虧比的數字、就能算出期望值 (EV)
期望值為正的系統、筆數越多越賺錢、大數法則是朋友
期望值為負的系統、筆數越多越虧錢、大數法則是敵人

5. 絕大多數交易者對於自己的真實勝率和盈虧比毫無概念、也沒有紀錄的習慣
自然也很難依照症狀對症下藥

所有虧損交易者基本上只有三種可能性
A. 勝率太低（盈虧比1:1 以上、但勝率顯著的低於 50%）
B. 盈虧比太低 (勝率 50% 以上、但盈虧比不到 1:1 )
C. 勝率和盈虧比都低 (勝率低於 50% 且盈虧比低於 1:1 )

以下歡迎大家分享你是哪一種
如果是盈利的也可以打個 D yo