ORCL

ORCL – Informe Técnico Diario
(Post-balance – caída del –15% en pre-mercado)
1. Estructura Wyckoff – Lo que está mostrando el precio
-- Zona Operativa / LVN / HVN
Las marcas coinciden con una fase de redistribución que se consolidó entre junio y septiembre.
El precio quedó atrapado en la zona operativa y finalmente rompió con:
• Gap alcista impulsado por earnings
• Volumen climático
2. Canal de regresión bajista
• Máximos y mínimos descendentes
• Respeto perfecto de la directriz superior (línea roja)
• Testeo fallido al VWAP bajista
• Rechazo en la zona de HVN de volumen
• Último movimiento: rechazo limpio en la directriz del canal, triángulo rojo.
Esto confirma control de la oferta.

3. ¿Hay un “potencial spring”?
En tu gráfico aparece un posible spring al tocar el VPOC de todo el rango anterior.
Esto puede ser:
• Spring real → si hay demanda y quiebre del canal.
• Spring fallido → si la vela de hoy confirma oferta dominante (lo más probable luego del –15% pre-market).

4. Perfil de Volumen – Zonas que importan
-- VPOC en 170 USD
Nivel crítico:
El precio está testeándolo y perdiéndolo hoy en pre-market → señal muy bajista.
--VAL en 127 USD
Este es el siguiente magnet de precio si se profundiza la corrección.
-- HVN actuales (200–223 USD)
Zona pesada: actuó como techo.
Hoy confirma que es resistencia firme.

5. Escenario técnico tras la caída del –15%
-- Sesgo principal a la baja

--Rebotes técnicos posibles
Podrían aparecer sobre:
• 185–190 USD (retrocesos intradía)
• 170 USD (VPOC mayor)
Pero serían rebotes dentro de tendencia bajista.
-- Escenario alcista muy improbable hoy
Para invalidar la tendencia bajista ORCL debería:
• recuperar el canal de regresión
• cerrar por encima de 230 USD
• y absorber la zona de HVN
No se ve en el corto plazo.

6. FUNDAMENTAL – Motivos de la caída del –15%
El mercado castigó a ORCL por tres razones concretas en su último balance:

1. Ingresos por servicios en la nube por debajo de expectativas
A pesar del boom de IA, Oracle no logró capturar el crecimiento esperado en cloud.
• Faltaron contratos grandes
• Retrasos en integraciones con NVIDIA y Cohere
• Margen operativo más bajo en la nube
Esto generó decepción, ya que el mercado esperaba un salto tipo Microsoft o Amazon.

2. Guía futura más débil (“forward guidance”)
La empresa redujo expectativas de crecimiento para los próximos trimestres:
• Menor demanda de infraestructura OCI
• Ritmo más lento en adopción de apps cloud
• Inversiones elevadas que recortan margen
Esto fue el principal golpe al precio.

3. Competencia feroz en IA y cloud
Mientras:
• MSFT avanza con Copilot + Azure AI
• AMZN escala con Bedrock y Trainium
• Google Cloud acelera alianzas con Anthropic
Oracle queda rezagada.
El mercado percibe que no está capturando la ola de IA generativa al ritmo necesario.

Resumen fundamental corto
Oracle cae –15% en pre-market luego de presentar ingresos en la nube por debajo de expectativas, guía futura más débil y señales de que la adopción de IA no está acelerándose al ritmo del mercado. Los márgenes siguen presionados por inversiones elevadas y la competencia de Microsoft, AWS y Google. Esto valida técnicamente el quiebre del canal alcista y la continuación bajista dentro del canal de regresión.

Conclusión técnica
ORCL está en:
→ Tendencia bajista firme
→ Spring fallido
→ Pérdida del VPOC
→ Objetivo natural en VAL (127 USD) si continúa la presión de oferta