تحليل شامل للذهب وتأثيره علي سعر الذهب في السوق المحلي مصر

9月8日

تحليل سعر الذهب يعتمد على عدة عوامل، بما في ذلك الأحداث السياسية، الأخبار الاقتصادية، والتوجهات العالمية التي تؤثر على السوق. في الأسبوع المقبل، يمكن أن نشهد تقلبات كبيرة في أسعار الذهب بسبب بعض العوامل:

1. الأجواء السياسية في المنطقة:
• الأحداث السياسية المتوترة مثل النزاعات في الشرق الأوسط أو أي تهديدات أمنية تؤثر بشكل كبير على سعر الذهب. الذهب يعتبر “ملاذاً آمناً” خلال الأزمات السياسية، وبالتالي يمكن أن نرى ارتفاعًا في السعر إذا استمرت التوترات السياسية.
• العلاقات الاقتصادية مع الدول الكبرى مثل الولايات المتحدة والصين قد تؤثر أيضًا على الثقة بالأسواق المالية، مما يدفع المستثمرين للاتجاه نحو الذهب كملاذ آمن.
2. الأخبار الاقتصادية:
• التقارير الاقتصادية المهمة القادمة مثل تقارير الوظائف الأمريكية أو بيانات التضخم قد تؤثر على سعر الذهب. إذا أظهرت البيانات الاقتصادية ضعفًا في النمو أو ارتفاعًا في التضخم، قد يلجأ المستثمرون إلى الذهب كحماية ضد التضخم، مما يؤدي إلى ارتفاع في السعر.
• سعر الفائدة الأمريكي يعتبر مؤثرًا كبيرًا. إذا أشارت الأخبار إلى استمرار سياسة الفائدة المنخفضة، فإن هذا قد يدفع الذهب نحو الارتفاع.
3. سوق الذهب في مصر:
• سعر الذهب في مصر يتأثر بسعر الدولار الأمريكي مقابل الجنيه المصري. أي ارتفاع في سعر الدولار الأمريكي أو تقلبات في سوق العملة المصرية يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع سعر الذهب في السوق المحلية.
• الأوضاع الاقتصادية المحلية مثل معدلات التضخم والتغيرات في السوق المحلية تلعب دورًا أيضًا في تحديد سعر الذهب.

التحليل الفني للذهب:

باستخدام بعض الأدوات الفنية التي ذكرت في الكتب مثل المتوسطات المتحركة و مؤشرات القوة النسبية (RSI)، يمكن أن نقوم بالتالي:

• المتوسطات المتحركة تشير إلى الاتجاه الحالي للسعر. إذا كان الذهب يتداول فوق المتوسطات المتحركة على مدى 50 يومًا أو 200 يوم، يمكن أن نعتبر ذلك إشارة إلى اتجاه صعودي.
• مؤشر RSI، إذا كان بالقرب من مستويات 70، قد يعني أن الذهب في منطقة تشبع شرائي (Overbought)، مما قد يشير إلى تصحيح هبوطي قريب.
• إذا كان هناك اختراق واضح لمستويات المقاومة، مثل ٢٤٩٦.١٢ دولار للأوقية، فقد نرى استمرارًا للاتجاه الصعودي، لكن أي كسر لمستويات الدعم، مثل ٢٤٧٦ دولار، قد يشير إلى تراجع في السعر.


التحليل الفني بناءً على الرسم المرفق:

1. مؤشر القوة النسبية (RSI):
• قيمة الـ RSI حالياً عند 61.27، وهو يعتبر قريباً من منطقة التشبع الشرائي ولكن لم يصل بعد إلى 70. هذا يعني أن الذهب قد يكون في حالة ارتفاع، ولكنه لم يصل إلى مستويات مبالغة في الشراء، مما يشير إلى إمكانية وجود بعض الارتفاعات المحتملة قبل أن يصل إلى مستويات مقاومة قوية.
2. مؤشر الستوكاستيك (Stochastic %K و%D):
• مؤشر %K عند 24.63 و %D عند 13.97، مما يشير إلى أن الذهب كان قريباً من منطقة التشبع البيعي (البيع الزائد) ويبدأ في الارتداد. هذا يعطي إشارة صعودية خفيفة تدعم إمكانية ارتداد السعر للأعلى.
3. الـ USD Correlation Coeff (معامل الارتباط بالدولار):
• معامل الارتباط بالدولار هو 89، مما يعني أن هناك ارتباطاً قوياً بين الذهب وسعر الدولار. إذا استمر الدولار الأمريكي في الارتفاع، فإن ذلك يمكن أن يؤدي إلى ضغوط على الذهب، ولكن هذا يعتمد أيضاً على السياسات النقدية القادمة.
4. مؤشر RVOL (Normalized) عند 63:
• مؤشر حجم التداول النسبي عند مستوى 63 يشير إلى زيادة في حجم التداول عن المتوسط، وهو أمر يدعم حركة قوية في السوق. إذا استمر الحجم في الارتفاع، قد نشهد مزيداً من التحركات الحادة.
5. مستويات الدعم والمقاومة:
• الدعم الأقرب يقع عند 2485.92 (R1) كما هو مذكور في الرسم. أي انخفاض نحو هذا المستوى قد يمثل فرصة شراء جيدة.
• المقاومة الأقرب حالياً بالقرب من مستوى 2512.65 والذي يمثل CASHFLOW Signal.
‏ 6. Ichimoku:
• Ichimoku Lagging Span يشير إلى تقارب السعر من المقاومة العلوية عند 2506.78. في حال تمكن السعر من تجاوز هذا المستوى، يمكن أن نرى زخمًا صعوديًا قويًا.
7. مؤشر الزخم والتحليل الحجمي:
• الزخم الحالي مدعوم بحجم تداول قوي عند 506.736K فوق المتوسط الحجمي 404.609K. هذا يعزز فرضية استمرارية الاتجاه الصعودي على المدى القصير.

السياق الأساسي (Fundamental Analysis):

• الأوضاع السياسية في المنطقة: التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط قد تدفع المستثمرين إلى الذهب كملاذ آمن.
• الأخبار الاقتصادية الأمريكية: بيانات التضخم وقرارات الفيدرالي الأمريكي قد تؤثر على سعر الذهب. إذا تم رفع الفائدة، قد يضغط ذلك على الذهب، أما إذا أظهر الاقتصاد تباطؤاً، فقد يدعم الذهب.

الخلاصة والتوقعات:

1. نوع الصفقة: شراء (Buy)
2. سعر الدخول: 2496.12 دولار (السعر الحالي)
3. هدف الربح (Take Profit): 2512.65 دولار (مستوى CASHFLOW Signal)
4. وقف الخسارة (Stop Loss): 2485.92 دولار (مستوى الدعم R1)
5. نسبة الثقة: 80%

المبررات:

• المؤشرات الفنية تشير إلى تحسن تدريجي في الزخم مع ارتفاع في الحجم.
• مستوى الدعم القوي عند 2485.92 يدعم توقعات الارتداد الصعودي.
• في حالة كسر المقاومة عند 2512.65، يمكن أن نرى المزيد من الارتفاع نحو 2531.59.


سعر الذهب في السوق المحلي المصري يتأثر بمجموعة من العوامل الرئيسية، والتي تشمل:

1. سعر الذهب العالمي: السعر العالمي للذهب هو المكون الأساسي في تحديد سعر الذهب في أي سوق محلي. إذا شهد سعر الذهب ارتفاعاً على المستوى العالمي، كما هو متوقع بناءً على التحليل الفني الذي قمنا به سابقاً، فمن المرجح أن يرتفع سعر الذهب في مصر أيضاً. ومع ذلك، يعتمد تأثير هذه الزيادة على مجموعة من العوامل المحلية الأخرى.
2. سعر صرف الجنيه المصري مقابل الدولار الأمريكي: في مصر، يتم تسعير الذهب بناءً على سعره العالمي بالدولار الأمريكي، ومن ثم يتم تحويله إلى الجنيه المصري باستخدام سعر الصرف الحالي. في حالة ضعف الجنيه المصري مقابل الدولار، فإن ذلك يزيد من سعر الذهب محلياً، حتى لو لم يتغير السعر العالمي كثيراً.
• إذا ارتفع سعر صرف الدولار مقابل الجنيه في الأيام القادمة، فإن سعر الذهب في مصر سيشهد ارتفاعاً أكبر مما هو متوقع بناءً فقط على حركة السعر العالمية.
3. الطلب المحلي على الذهب: الطلب على الذهب في السوق المصري قد يزيد خلال أوقات الأزمات الاقتصادية أو عدم الاستقرار السياسي، حيث يميل المستثمرون إلى اللجوء إلى الذهب كملاذ آمن. إذا استمر ارتفاع الطلب المحلي مع زيادة الأسعار العالمية، فمن المحتمل أن نشهد ارتفاعاً في الأسعار المحلية.
4. التضخم المحلي والسياسات النقدية: ارتفاع التضخم في مصر أو أي تغييرات في السياسات النقدية قد تؤثر على القوة الشرائية للمواطنين وعلى قيمة الجنيه المصري. هذا أيضاً يعزز توجهات المستثمرين نحو شراء الذهب كتحوط ضد التضخم، مما يرفع الطلب المحلي وبالتالي السعر.

توقعات تأثير السعر المحلي بناءً على التحليل العالمي:

• إذا استمر الاتجاه الصعودي المتوقع للذهب على المستوى العالمي، وكان هناك تراجع في قيمة الجنيه المصري أو ثبات عند مستويات ضعيفة مقابل الدولار، فإن سعر الذهب في السوق المصري سيشهد ارتفاعاً ملحوظاً.
• مع الأخذ في الاعتبار العوامل المحلية مثل التضخم والسياسة النقدية، يمكن أن يصل السعر المحلي إلى مستويات جديدة أعلى خلال الأسبوع المقبل.

تقدير أولي لسعر الذهب في السوق المصري (بالجنيه المصري):

لنفترض أن:

• سعر الذهب العالمي يستقر عند 2512 دولار للأوقية (كما توقعنا سابقاً).
• سعر الدولار في السوق المصري حوالي 30 جنيه (كتقدير افتراضي).

بذلك، يمكننا حساب سعر الذهب المحلي على النحو التالي:
\text{سعر الذهب المحلي} = \text{سعر الأوقية بالدولار} \times \text{سعر الدولار بالجنيه المصري}

إذن:
\text{سعر الذهب المحلي} = 2512 \times 30 = 75360 \text{ جنيه للأوقية}

وبتقسيم هذا الرقم على 31.1 (عدد الجرامات في الأوقية) نحصل على السعر بالجرام:
\text{سعر الجرام} = \frac{75360}{31.1} = 2423 \text{ جنيه لكل جرام (عيار 24)}

ومن هنا، يمكن تقدير أسعار الذهب بناءً على العيار كالتالي:

• عيار 24: 2423 جنيه
• عيار 21: حوالي 2118 جنيه (بتطبيق معامل تحويل العيار)
• عيار 18: حوالي 1813 جنيه

الخلاصة:

• التوقعات تشير إلى زيادة سعر الذهب في السوق المصري نتيجة الارتفاع المتوقع في السعر العالمي وتراجع أو ضعف الجنيه المصري.
• من المحتمل أن يشهد الذهب في مصر ارتفاعاً يصل إلى مستويات قد تتجاوز 2400 جنيه للجرام (عيار 24) إذا استمرت الظروف الحالية.

إخلاء مسؤولية

التحليلات الفنية المقدمة في هذا الجروب هي لأغراض تعليمية وتثقيفية فقط، وليست نصيحة مالية أو توصية استثمارية. يجب على كل عضو أن يقوم بإجراء أبحاثه الخاصة وأن يستشير مستشارًا ماليًا معتمدًا قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

نحن غير مسؤولين عن أي خسائر قد تنجم عن اتخاذ قرارات بناءً على هذه التحليلات. تداول الأسواق المالية يحمل مخاطر عالية، وقد يتعرض المستثمر لخسارة جزئية أو كلية لرأس المال.

ملاحظة تقليدية:
الاستثمار في الأسواق المالية ينطوي على مخاطر. الأسعار قد تتقلب، والعوائد غير مضمونة. تأكد من أنك تدرك جميع المخاطر المرتبطة بالتداول قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.